Hut 8 udsteder obligationer til en værdi af 4,25 mia. dollar til opførelse af et 352 MW AI-datacenter i Texas

Hut 8 rejser 4,25 mia. dollar til at udvide AI-infrastrukturen ud over bitcoin-mining

Hut 8 har fastsat prisen på en obligationsudstedelse på 4,25 mia. dollar til finansiering af opførelsen af et stort AI-datacenter i Texas, hvilket udvider virksomhedens omstilling fra bitcoin-mining til et stort digitalt infrastrukturfirma.

Selskabet oplyste, at dets helejede datterselskab, Beacon Point DC LLC, har fastsat prisen på et privat udbud af 6,129 % senior secured notes med forfald i 2042. Obligationerne er af investeringsklasse og vil blive brugt til at finansiere udviklingen af Beacon Point-datacenterprojektet i Nueces County, Texas.

Det planlagte campus vil omfatte seks datahaller med en samlet kritisk IT-kapacitet på 352 megawatt. Projektet vil blive bygget på en ejendom på ca. 521 acre og vil også omfatte opførelsen af en transformerstation på stedet.

Hut 8 oplyste, at datacentret vil blive udlejet til en lejer med en rating på AA- eller højere på udbudsdatoen. Selskabet nævnte ikke lejerens navn i meddelelsen.

Finansieringen er struktureret på projektniveau og er uden regres mod Hut 8. Det betyder, at indehavere af obligationerne vil have krav mod Beacon Point DC LLC og dets sikrede aktiver, ikke mod det overordnede moderselskab.

Udbuddet afsluttes den 9. juni 2026, afhængigt af markedsforhold og andre betingelser. Obligationerne forrentes halvårligt kontant den 30. maj og den 30. november hvert år, med start den 30. november 2026. De forfalder den 30. november 2042.

Gælden vil blive fuldt amortiseret, og afdrag på hovedstolen er planlagt til at begynde den 30. maj 2030. Provenuet vil finansiere gældsbetjeningsreserver og dække gebyrer og udgifter forbundet med udbuddet.

Hut 8 beskrev sig selv som en energiinfrastrukturplatform, der kombinerer strøm, digital infrastruktur og databehandling til energiintensive teknologier. Beacon Point-finansieringen viser, hvordan bitcoin-mineselskaber bruger deres strømekspertise til at trænge ind på markedet for AI og højtydende databehandling.

Skiftet kommer i takt med, at efterspørgslen efter datacenterkapacitet accelererer, og adgangen til elektricitet bliver en central begrænsning for AI-infrastrukturen. For Hut 8 omdanner projektet i Texas denne efterspørgsel til en langsigtet kontraktbaseret udvikling, der er bakket op af projektgæld med investeringsgrad.