World Liberty Financial, der har tilknytning til Trump, får grønt lys fra OCC

Beslutningen fra den 14. august giver World Liberty Trust Company, National Association, mulighed for at håndtere udstedelse, indløsning, reservestyring og opbevaring af digitale aktiver for USD1 internt. Den foreslåede bank vil operere fra Bay Harbor Islands i Florida, men dørene åbnes først, når OCC’s omfattende tjekliste før åbningen er gennemgået.

World Liberty bringer USD1 tættere på hjemmet

World Liberty Financial dukkede op i slutningen af 2024 som en krypto- og DeFi-platform med tilknytning til Trump- og Witkoff-familierne. En enhed tilknyttet præsident Donald Trump og visse familiemedlemmer ejer en andel på 38 %. Zach Witkoff, selskabets administrerende direktør, er udpeget som præsident og bestyrelsesformand for det nye trustselskab.

Drivkraften bag udvidelsen er USD1, en stablecoin, der er udviklet til at opretholde en værdi på 1 dollar gennem reserver, herunder kontanter og kortfristede amerikanske statsobligationer. Dens markedsværdi var steget til omkring 4,036 milliarder dollar i midten af august, hvilket placerer USD1 blandt de større dollarkoblede kryptovalutaer.

Bitgo Bank & Trust varetager i øjeblikket udstedelsen og opbevaringen af USD1 gennem en eksklusivaftale. Hvis banken får den endelige godkendelse, har World Liberty til hensigt at erhverve USD1’s reserveaktiver og tilhørende forpligtelser fra Bitgo, hvorved en større del af stablecoinens infrastruktur flyttes direkte under virksomhedens eget tag.

OCC stiller en lang række betingelser

Charteret er ikke en konventionel banklicens, der giver World Liberty mulighed for at drive virksomhed som en almindelig forbrugerbank. Den foreslåede institution vil i stedet fungere som et nationalt trustselskab med fokus på forvaltningsopgaver og relaterede aktiviteter frem for at modtage traditionelle indskud eller yde kommercielle lån.

OCC’s foreløbige godkendelse omfatter udstedelse og indløsning af USD1, opretholdelse af reserver, opbevaring af digitale aktiver og konverteringstjenester, hvilket giver kvalificerede kunder mulighed for at veksle godkendte stablecoins til USD1. World Liberty hævder, at placeringen af disse funktioner i én føderalt overvåget institution kan gøre USD1 mere attraktivt til institutionelle betalinger, afregning og likviditetsstyring.

Tilladelsen til faktisk at åbne medfører dog betydeligt større krav. World Liberty Trust Company skal have mindst 20 millioner dollar i tier 1-kapital, hvoraf det største beløb af enten 10 millioner dollar eller 50 % skal holdes i kvalificerede likvide aktiver. Selskabet skal desuden have tilstrækkelig likviditet til at dække 180 dages driftsudgifter.

Selskabet skal opbygge compliance-systemer, ansætte en uafhængig intern revisionschef og lade ledende medarbejdere og bestyrelsesmedlemmer gennemgå en OCC-gennemgang. Det skal desuden opfylde krav vedrørende kontrolforanstaltninger mod hvidvaskning af penge (AML), informationsteknologi, forsikringsdækning samt en undersøgelse forud for åbningen.

World Liberty kæmper også mod uret. Den foreløbige godkendelse bortfalder, hvis den krævede kapital ikke rejses inden for 12 måneder, eller hvis banken ikke åbner inden for 18 måneder. Den foreslåede institution skal desuden ansøge om andele i en Federal Reserve Bank.

Politisk granskning følger i kølvandet på bankinitiativet

Ansøgningen har udløst kritik på grund af Trump-familiens økonomiske interesser i World Liberty og spørgsmål vedrørende udenlandske investorer. Demokratiske lovgivere og andre kritikere hævder, at disse forbindelser kan skabe interessekonflikter, mens de føderale tilsynsmyndigheder vurderer virksomhedens ambitioner om at drive bankvirksomhed.

»Dette er den mest skamløse form for egenhandel, vores finansielle system nogensinde har set. Jeg fremsætter et lovforslag for at sætte en stopper for denne form for hidtil uset korruption," skrev Elizabeth Warren, demokrat fra Massachusetts, på X.

OCC oplyste, at visse investorer har underskrevet passivitetsaftaler, der forhindrer dem i at kontrollere eller påvirke bankens drift. Myndigheden oplyste desuden, at ansøgningen overholdt lovmæssige og etiske krav, idet fastansatte medarbejdere deltog i processen, og det fremtidige tilsyn vil blive varetaget af upolitiske tilsynsførende.

Witkoff kaldte beslutningen en milepæl og sagde, at bankcharteret vil samle udstedelse, opbevaring og reserveforvaltning af USD1 under OCC’s tilsyn.

»Det, der gør en stablecoin troværdig, er styrken af den reserve, der ligger bag den, og hvem der står til ansvar for den. En national trustbank samler udstedelse, opbevaring og reserveforvaltning af USD1 under OCC’s tilsyn, hvor den bliver vurderet efter de samme standarder, som har reguleret banker i generationer. Vi ser frem til løbende tilsyn fra de føderale tilsynsmyndigheder i mange år fremover," udtalte Witkoff fredag.

Godkendelsen følger også i kølvandet på foreløbige charterbeslutninger for andre kryptovirksomheder, da flere virksomheder inden for digitale aktiver søger direkte føderalt tilsyn frem for at skulle navigere gennem lag af mellemled og statslige krav.

Den endelige godkendelse bliver den næste prøve

World Liberty skal stadig rejse kapital, opbygge systemer, der overholder lovgivningen, og bestå tilsynskontroller, før banken kan åbne. OCC forbeholder sig retten til at ændre, suspendere eller ophæve sin foreløbige beslutning, hvis forholdene ændrer sig.

Hvis disse forhindringer overvindes, vil World Liberty få direkte kontrol over den kritiske infrastruktur bag en af de større stablecoins i amerikanske dollar. Det næste skridt er ligetil, men krævende: at opfylde OCC’s kapital- og compliancekrav, overføre USD1-aktiviteterne fra Bitgo og sikre den endelige godkendelse til at påbegynde bankdriften.