Canary XRP ETF oplyser om en beholdning på 213 millioner XRP til en værdi af 305 millioner dollar

Canary XRP ETF rapporterer om udvidede beholdninger

Canary Capital Group offentliggjorde beholdninger for Canary XRP ETF, der viste 212,6 millioner XRP til en værdi af ca. 305 millioner dollars, i sin seneste rapport den 16. maj. Opdateringen fulgte fondens kvartalsrapport (Form 10-Q), der blev indsendt til den amerikanske børstilsynsmyndighed (SEC) for kvartalet, der sluttede den 31. marts. Indberetningen beskrev den børsnoterede fonds (ETF) beholdninger, udgifter, drift og økonomiske situation.

Oplysningerne ved kvartalets afslutning viste, at fonden havde 197,2 millioner XRP den 31. marts, hvilket er en stigning fra 175,6 millioner den 31. december. Denne saldo var værdiansat til 264,9 millioner dollars, hvilket er et fald fra 323 millioner dollars, da faldet i XRP's pris opvejede det højere antal tokens. I indberetningen blev XRP klassificeret som fondens eneste investering. I indberetningen står der:

"Fonden er et passivt investeringsinstrument, der ikke søger at generere afkast ud over at følge kursen på XRP."

Oprettelsesaktiviteter tegnede sig for størstedelen af XRP-tilstrømningen i første kvartal. Fonden købte 16,5 millioner XRP og modtog 5,6 millioner XRP gennem oprettelser i naturalier. Den solgte 319.319 XRP til indløsning af andele og overførte 225.061 XRP til betaling af sponsorgebyrer. Der blev ikke udloddet XRP i naturalier til indløsninger i løbet af kvartalet.

Truststrukturen er centreret om spot-eksponering i XRP

Canary XRP ETF er organiseret som en lovbestemt trust i Delaware og besidder XRP for aktionærerne gennem en struktur, der udelukkende er baseret på spot. Canary Capital Group LLC fungerer som sponsor, mens CSC Delaware Trust Company fungerer som trustee. Aktionærerne ejer trustandele, ikke direkte krav på specifik XRP, der besiddes af depotforvaltere.

Kurvaktivitet knytter fondens aktieudbud til XRP-strømme. Trusten opretter og indløser aktier i kurve på 10.000 aktier. Afhængigt af aftaler med autoriserede deltagere kan transaktioner afregnes i kontanter eller XRP. Indberetningen afslørede ingen derivater, gearing, syntetisk XRP-eksponering, andre kryptoaktiver, værdipapirer eller kontantlignende instrumenter.

Coinbase Custody Trust Company LLC og Bitgo Trust Company Inc. fungerer som XRP-depositarer. U.S. Bank Global Fund Services fungerer som administrator, overførselsagent og regnskabsagent. Administratoren beregner indre værdi (NAV) hver bankdag efter kl. 16.00 Eastern Time. I ansøgningen bemærkes:

"Fonden køber XRP ved oprettelsen af aktier og sælger XRP ved indløsning af aktier."

Sammen viser opdateringen af beholdningerne i maj og den kvartalsvise indberetning en større XRP-position efter kvartalets afslutning. Trusten forblev koncentreret om spot-XRP, hvilket gjorde depot, kurvaktivitet og XRP-kursbevægelser centrale for den rapporterede eksponering.