Studie odhalila, že ve Švýcarsku se kryptoměny používají dvakrát častěji než v Německu

Švýcarsko se dostává do čela v oblasti digitálních peněz

Průzkum společnosti Bearingpoint, zveřejněný 30. července, oslovil více než 4 000 dospělých v Německu, Rakousku a Švýcarsku. Rakousko se umístilo uprostřed, přičemž 18 % respondentů uvedlo, že kryptoměny používají alespoň příležitostně, což potvrzuje, že rozdíl nespočívá pouze v zájmu o digitální aktiva, ale také v tom, jak se jednotlivé trhy v průběhu času vyvíjely.

Společnost YouGov provedla online průzkum v období od 18. do 29. června, přičemž oslovila 2 031 lidí v Německu, 1 003 v Rakousku a 1 001 ve Švýcarsku. Vzorek byl vážen podle věku, pohlaví a regionu, čímž poskytl reprezentativní obraz dospělé populace v každé zemi.

Rozdíly sahají hlouběji než jen k samotnému vlastnictví. Ve Švýcarsku považovalo 37 % respondentů kryptoměny za smysluplnou investici, zatímco v Rakousku to bylo 28 % a v Německu 23 %. Švýcarští respondenti byli také více nakloněni tomu, aby digitální aktiva v budoucnu sloužila jako měny pro mezinárodní obchod nebo jako rezervní měny; tento názor vyjádřilo 45 % z nich oproti 36 % v Rakousku a 32 % v Německu. Taková čísla se obvykle objevují až poté, co si lidé na danou technologii zvyknou, a ne pouze poté, co se o ní dozvědí.

Švýcarsko vedlo také v otevřenosti vůči digitálním penězům vydávaným vládou. Čtyřicet čtyři procent respondentů uvedlo, že by zvážilo používání digitální měny centrální banky (CBDC), jako je například digitální frank, v každodenním životě, oproti 38 % v Rakousku a 29 % v Německu. Digitální měna centrální banky je jednoduše digitální verzí peněz vydávaných vládou, nikoli soukromě vydávanou kryptoměnou.

Dr. Robert Bosch, globální ředitel pro finanční služby ve společnosti Bearingpoint, uvedl, že výsledky ukazují, že Švýcarsko není jen vstřícnější vůči kryptoměnám, ale je obecně ochotnější přijmout digitální peníze. Bosch poznamenal:

„Německo diskutuje o rizicích, zatímco sousedé již digitální měnu používají a investují do ní ve větší míře.“

Včasná pravidla vytvořila Švýcarsku pevný základ

Vedoucí postavení Švýcarska odráží rozhodnutí učiněná již několik let před dnešními údaji o přijetí. Parlament schválil zákon o technologii distribuovaných účetních knih (DLT) v září 2020 a tento rámec nabyl plné účinnosti 1. srpna 2021. Technologie distribuovaných účetních knih (DLT) je sdílený systém vedení záznamů, který umožňuje blockchainovým sítím bezpečně zaznamenávat a ověřovat transakce.

Místo vypracování zcela nového zákona o kryptoměnách Švýcarsko aktualizovalo stávající finanční a občanské právní předpisy. Změny objasnily, jak se tokenizovaná aktiva začleňují do zavedených právních struktur, řešily postupy v případě úpadku a zavedly licencování specializovaných obchodních platforem využívajících DLT. Taková právní jistota obvykle přitahuje společnosti dlouho předtím, než se to projeví v průzkumech mezi spotřebiteli.

Na načasování záleželo. Zatímco velká část Evropy teprve budovala svůj regulační rámec, švýcarské společnosti již fungovaly podle jasných pravidel. To dalo zakladatelům, investorům a finančním institucím čas na založení podniků, zdokonalení produktů a získání praktických zkušeností ještě předtím, než vstoupily v platnost širší evropské předpisy.

Tato raná rozhodnutí také pomohla nastartovat Crypto Valley, které se rozprostírá ve Švýcarsku a Lichtenštejnsku. Ekosystém ve své zprávě o odvětví z roku 2024 evidoval 1 749 aktivních společností zabývajících se blockchainem a DLT, což představuje meziroční růst o 14 % a nárůst o 132 % od roku 2020.

Crypto Valley vytváří vlastní dynamiku

Zug zůstává centrem Crypto Valley a sídlí zde přibližně 719 společností, což představuje 41 % celého ekosystému, zatímco na Curych připadá asi 15 %. Další klastry se rozšířily do Ženevy, Ticina, Lucernu, Neuchâtelu a Lichtenštejnska, což blockchainovým firmám umožňuje přístup k právníkům, bankám, vývojářům, firmám rizikového kapitálu a technickým talentům, aniž by musely opustit region.

Tato koncentrace vytváří výhodu, kterou je obtížné napodobit. S tím, jak zde stále více společností zakládá své pobočky, obvykle následují specializované finanční služby, odborné znalosti v oblasti dodržování předpisů a investiční kapitál. Švýcarsko se stalo domovem organizací spojených s Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank a Bitcoin Suisse, což tento cyklus ještě posiluje.

Průzkum rovněž zjistil, že přijetí kryptoměn zůstává nejsilnější mezi mladšími dospělými a nadále se liší podle pohlaví, vzdělání a příjmu. Ve Švýcarsku uvedlo 36 % respondentů ve věku 18 až 24 let, že kryptoměny používá, zatímco v Rakousku a Německu se projevil stejný trend, avšak s nižší mírou zapojení. Tyto demografické trendy pomáhají vysvětlit, kdo kryptoměny přijímá jako první, nevysvětlují však širší národní náskok Švýcarska.

Kryptoměny se rozšiřují vedle tradičních financí

Výsledky naznačují, že digitální aktiva spíše doplňují tradiční finanční návyky (TradFi), než aby je nahrazovala. Mezi 80 % a 87 % respondentů ve všech třech zemích stále považovalo měny vydávané vládou za účinné platební nástroje, zatímco přibližně 64 % švýcarských respondentů nadále upřednostňovalo zlato jako ochranu před inflací.

Tato kombinace se stává stále běžnější. Lidé často vnímají kryptoměny jako další finanční nástroj namísto alternativy k tradičním penězům, což bankám a tvůrcům politik umožňuje rozšiřovat digitální nabídku, aniž by vytlačovaly zavedené finanční produkty.

Německo se spoléhá na banky, že tuto mezeru zaplní

Německo v přijetí kryptoměn mezi retailovými zákazníky stále zaostává za Švýcarskem, ale jeho bankovní sektor by mohl tuto situaci změnit. Družstevní banky sdružené pod DZ Bank a spořitelny napojené na Dekabank společně spravují přibližně 80 milionů zákaznických vztahů, což jim dává dosah, kterému se málokterá kryptoměnová platforma může vyrovnat.

DZ Bank získala koncem prosince 2025 povolení pro svou platformu „meinkrypto“, která se integruje do aplikace VR Banking App. Služba byla spuštěna s bitcoiny, etherem, litecoiny a cardanem, přičemž úschovu zajišťuje společnost Börse Stuttgart Digital. Jednotlivé družstevní banky se ještě musí rozhodnout, zda tuto funkci aktivují.

Dekabank buduje podobnou platformu pro německou síť Sparkassen, která obsluhuje přibližně 50 milionů zákazníků. Zavádění by mělo pokračovat až do roku 2026, přičemž zpočátku budou podporovány bitcoiny a ether. Integrace kryptoměn do známých bankovních aplikací odstraňuje jednu z největších překážek pro nováčky, protože eliminuje nutnost otevírat účty na samostatných platformách pro digitální aktiva.

Německý bankovní sektor dohání raný náskok Švýcarska

Švýcarsko si vybudovalo svůj náskok díky regulační jistotě a dlouholetému rozvoji ekosystému. Německo sleduje odlišnou strategii, kdy využívá zavedené banky a stávající vztahy se zákazníky k rozšíření přístupu v rámci evropského regulačního rámce.

Tento přístup dává Německu obrovský distribuční potenciál, ale Švýcarsko stále těží z letitých zkušeností, infrastruktury a koncentrace podniků. Budoucí průzkumy společnosti Bearingpoint spolu s údaji o přijetí ze strany zákazníků na německých bankovních platformách by měly poskytnout jasnější obraz o tom, zda se tento rozdíl začne zmenšovat, nebo zda Švýcarsko bude i nadále udržovat náskok.