„Obsadíme ostrov Kharg“ – Trumpovo varování vyvolává nervozitu na trzích s ropou, akciemi i bitcoiny

Trumpovo nové varování Íránu a vyšší údaj o inflaci výrobců ve výši 6,5 % vystavily obchodníky s bitcoiny ve čtvrtek nové makroekonomické zkoušce, přičemž ropa, akcie i kryptoměny se ocitly mezi geopolitickým rizikem a obavami ze snížení úrokových sazeb.

Inflace mění ceny obchodů

Americký Úřad pro statistiku práce (BLS) uvedl, že index cen výrobců pro konečnou poptávku vzrostl v květnu o 1,1 %, což odpovídá revidovanému tempu z dubna a posunulo 12měsíční nárůst na 6,5 %, což je největší meziroční nárůst od listopadu 2022.

Tento tlak byl způsoben především zbožím, nikoli službami. Zboží pro konečnou poptávku vzrostlo o 2,8 %, což je největší měsíční nárůst od začátku sledování v prosinci 2009, zatímco energie pro konečnou poptávku vzrostla o 10,7 % a cena benzínu vyskočila o 23,4 %.

Jádrová inflace výrobců, měřená bez potravin, energie a obchodních služeb, vzrostla v květnu o 0,8 % a meziročně o 5,1 %. Pro obchodníky je tak těžší odbýt inflační vývoj jako jednorázový ropný šok.

Dopad na kryptoměny je přímý. Vyšší vstupní náklady mohou podpořit inflační narativ, zkomplikovat naděje na uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému a snížit zájem o obchody s dlouhou dobou trvání, včetně bitcoinu, etherea, spotových ETF a tokenů s vysokým beta koeficientem. Již se předpokládá, že rotace kapitálu do AI odčerpává prostředky z ekosystému.

Trump zvyšuje prahovou hodnotu ropného rizika

Údaje o inflaci přišly v době, kdy prezident Donald Trump eskaloval tlak na Írán a pohrozil budoucí kontrolou USA nad ostrovem Kharg, klíčovým centrem íránského vývozu ropy.

Trump napsal:

„Spojené státy dnes v noci velmi tvrdě zasáhnou Írán (jehož námořnictvo, letectvo, radary, protiletadlová obrana a všechny ostatní formy obrany, spolu s většinou jeho útočných kapacit, jsou PRYČ!). V nedaleké budoucnosti obsadíme ostrov Kharg a další body ropné infrastruktury a převezmeme úplnou kontrolu nad jejich ropnými a plynovými trhy, podobně jako v případě Venezuely, což skvěle funguje jak pro Venezuelu, tak pro Spojené státy americké. Děkuji za vaši pozornost v této záležitosti!“

Ostrov Kharg je důležitý, protože přes něj prochází asi 90 % íránského vývozu ropy a hraje klíčovou roli v obavách trhu z narušení dodávek v Perském zálivu. Jakýkoli skutečný krok proti terminálu by zvýšil sázky na vojenské, diplomatické a energetické trhy.

Ropné trhy však toto prohlášení nevnímají jako bezprostřední šok v dodávkách. Cena ropy Brent se ve čtvrtek ráno obchodovala kolem 92 USD za barel, což představuje denní pokles a je výrazně pod květnovými maximy, zatímco cena ropy WTI se pohybovala kolem 90 USD.

Trhy vysílají smíšené signály

Americké akcie v ranním obchodování posílily, k čemuž přispěly akcie společností z odvětví čipů a umělé inteligence po nedávném oslabení. Indexy Nasdaq Composite, S&P 500 a Dow Jones Industrial Average zaznamenaly mírné zisky, ale vývoj nebyl zcela bezproblémový, protože se nad seancí vznášely zprávy o Íránu a index PPI.

V 10:45 EDT, několik hodin po Trumpově výhrůžce vůči ostrovu Kharg, se bitcoin obchodoval kolem 62 872 USD, zatímco ethereum se prodávalo za zhruba 1 645 USD, což digitální aktiva ponechalo ve známé patové situaci. Poptávka související s ropným rizikem podporuje argument tvrdé měny, ale přetrvávající inflace může vyvíjet tlak na likviditu, poptávku po ETF a pákový efekt.

To je nyní napětí pro investory do kryptoměn. Pokud se ropa udrží pod kontrolou, obchodníci se mohou soustředit na rizikovou chuť vedenou čipy a odlivy z ETF. Pokud se ostrov Kharg nebo Hormuzský průliv stanou skutečným bodem narušení, obavy z inflace a obecný ekonomický stres na globální úrovni se mohou rychle stát opět dominantním obchodním tématem.