Interactive Brokers spouští platformu Stablecoin Rails a výrazně snižuje náklady na obchodování s kryptoměnami

Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR), automatizovaný globální broker, který ke polovině roku 2026 spravuje klientský kapitál v hodnotě přibližně 930,3 miliardy dolarů, integroval tyto funkce přímo do své základní architektury elektronického obchodování. Klienti nyní mohou provádět automatické převody a vybírat americké dolary ze svých brokerských účtů přímo do externích destinací, včetně osobních nekustodních kryptoměnových peněženek, a to pomocí USDC od Circle, PYUSD od PayPalu nebo RLUSD od Ripple.

Toto vylepšení infrastruktury propojuje trhy tradičního finančnictví (TradFi) a sítě digitálních měn, aniž by investoři museli přepínat mezi samostatnými aplikacemi. Díky umožnění téměř okamžitých převodů 24 hodin denně, včetně víkendů a svátků, společnost zajišťuje, že účastníci trhu mohou přesunout kapitál na platformu a začít obchodovat na 170 globálních trzích během několika minut.

Nová definice struktury makléřských poplatků

„Věříme, že digitální aktiva by měla být integrována do širšího finančního prostředí klienta, nikoli považována za samostatnou kategorii,“ vysvětlil Milan Galik, generální ředitel společnosti Interactive Brokers. Galik zdůraznil, že vzhledem k tomu, že se stablecoiny stávají stále více používaným způsobem plateb a převodů, společnost se i nadále soustředí na poskytování plynulého přístupu k digitálním aktivům spolu s pestrou škálou globálních produktů.

Tato expanze do institucionálního segmentu řeší kritický problém pro obchodníky s velkými objemy, kteří se na specializovaných kryptoměnových burzách často potýkají s vysokými transakčními náklady. Interactive Brokers účtuje provize za kryptoměny v rozmezí 0,12 % až 0,18 % z celkové hodnoty obchodu, přičemž minimální poplatek za příkaz činí pouhých 1,75 USD. Zásadní je, že broker neúčtuje žádné dodatečné spready, přirážky ani poplatky za úschovu, čímž podbízí tradiční konkurenty až o 85 %.

Údaje z odvětví ukazují, že nedávno spuštěné kryptoměnové služby tradičních brokerů účtují klientům provize až ve výši 0,75 % za transakci. Alternativní platformy jsou často dvakrát až čtyřikrát dražší, přičemž některé aplikace pro retailové zákazníky účtují až 1,20 % nebo více. Díky udržení nízkých režijních nákladů využívá IBKR svůj konsolidovaný vlastní kapitál ve výši 21 miliard dolarů k agresivnímu získávání tržního podílu od standardních spotových burz.

Rozšíření nabídky tokenů a projekty v oblasti úschovy

Úterní rozšíření kryptoměn společnosti Interactive Brokers směřuje nové třídy aktiv přes samostatné regulované kanály, aby byla zaručena shoda s předpisy a bezpečnost na institucionální úrovni. Díky partnerství se společností Zero Hash broker přidal Aave, Aptos, Canton, Lido DAO, Monad, NEAR Protocol, Plasma, Pax Gold a Uniswap. Přidání Pax Gold přináší digitální token plně krytý fyzickým zlatem uloženým v profesionálních trezorových zařízeních.

Současně bude společnost Paxos Trust Company zprostředkovávat obchodování se třemi z těchto nově podporovaných aktiv, konkrétně s AAVE, UNI a PAXG. Tyto volby doplňují stávající institucionální katalog, který již zahrnuje kryptoměnová aktiva s vysokou likviditou, jako jsou bitcoin, ethereum, solana, bitcoin cash, litecoin a XRP. Tento model se dvěma dodavateli minimalizuje rizika protistrany pro rychle rostoucí základnu společnosti, která čítá 5,185 milionu klientských účtů.

Tento strategický krok se časově shoduje s obdobím masivního provozního růstu, jelikož denní průměrný počet obchodů (Daily Average Revenue Trades) společnosti nedávno meziročně vzrostl o 53 % na 5,269 milionu. Zůstatky maržových úvěrů rovněž vzrostly o 67 % na 108,5 miliardy dolarů, což poukazuje na vysoce aktivní klientskou základnu, která využívá pákový efekt kapitálu napříč sjednocenými portfolii. Přidání flexibility v oblasti kryptoměn slouží jako nástroj pro získávání sofistikovaných mezinárodních investorů.

Regulační omezení a globální dostupnost

Ačkoli tato expanze zvyšuje užitnou hodnotu pro domácí účty, kvůli roztříštěným přeshraničním regulačním rámcům zůstávají v platnosti přísná geografická omezení. Obousměrné financování prostřednictvím stablecoinů není vůbec dostupné pro klienty registrované u společností Interactive Brokers U.K. Limited nebo Interactive Brokers Ireland Limited. Kromě toho klienti irské pobočky nemají přístup k nově zavedeným kryptoměnám.

Vedení společnosti zaujalo realistický postoj s ohledem na řízení rizik v souvislosti s širšími tržními podmínkami a výslovně uvedlo, že obchodování s digitálními aktivy s sebou nese mimořádné finanční riziko. Platforma upozornila, že tyto konkrétní digitální produkty jsou určeny výhradně pro osoby s vysokou tolerancí k riziku a finanční schopností ustát úplnou ztrátu kapitálu. Toto konzervativní postavení je v souladu s úvěrovým profilem společnosti a ratingem S&P na úrovni A- se stabilním výhledem.

Vzhledem k tomu, že se digitální a tradiční finance (TradFi) nadále sbližují prostřednictvím tokenizace a institucionálních investičních nástrojů, společnost Interactive Brokers se ve své rozvaze profiluje jako primární zúčtovací centrum. Odstranění oddělených ekosystémů peněženek snižuje provozní tření jak pro hedgeové fondy, tak pro nezávislé správce aktiv. Tento dlouhodobý rámec podporuje celkovou strategii makléřské společnosti zaměřenou na získání podílu na institucionálních peněženkách v souvislosti s dozráváním trhu s digitálními měnami.