Robert Kiyosaki označuje rozšířené zpětné odkupy státních dluhopisů za kvantitativní uvolňování a podporuje bitcoin

Kiyosaki označuje zpětný odkup dluhopisů ministerstva financí za tisk peněz

Obnovené obavy ohledně dolaru přiměly autora knihy „Bohatý táta, chudý táta“ Roberta Kiyosakiho, aby se vyslovil ve prospěch vzácných aktiv poté, co označil rozšířené zpětné odkupy dluhopisů amerického ministerstva financí za kvantitativní uvolňování. V příspěvku ze dne 22. srpna na X spojil tuto změnu politiky s riziky inflace a vyzval své sledující, aby upřednostňovali bitcoin, zlato, stříbro a některé nemovitosti. „Tisk dalších falešných dolarů,“ poznamenal Kiyosaki.

Rozhodnutí ministerstva financí zvyšuje objem operací zpětného odkupu na podporu likvidity u nominálních cenných papírů se splatností v rozmezí 10 až 20 let a 20 až 30 let. Ve svém prohlášení z 19. srpna o rozšíření dlouhodobých zpětných odkupů zvýšilo ministerstvo objem každé operace z 2 miliard dolarů na nejméně 4 miliardy dolarů, a to s účinností od 9. září do 4. listopadu. Kiyosaki uvedl:

„Ministerstvo financí USA oznamuje další kolo kvantitativního uvolňování (QE), neboli tisk falešných dolarů.“

Výnosy dlouhodobých cenných papírů před tímto oznámením prudce vzrostly, přičemž výnos 30letých státních dluhopisů dosáhl 18. srpna 5,34 %, což je nejvyšší hodnota za posledních 19 let. Po zveřejnění informací o rozsáhlejších operacích ze strany ministerstva financí se výnos 30letých dluhopisů snížil na 5,184 %.

Ačkoli se oba programy týkají státních cenných papírů, zpětné odkupy ministerstva financí a kvantitativní uvolňování probíhají prostřednictvím různých institucí a slouží odlišným deklarovaným účelům. Ministerstvo financí financuje zpětné odkupy z výnosů z prodeje dluhopisů a hotovosti, kterou již drží ve svém obecním fondu, takže jeden cenný papír nahrazuje druhý, místo aby se do oběhu dostaly nové peníze.

Kvantitativní uvolňování naproti tomu označuje rozsáhlé nákupy aktiv, které centrální banka využívá jako nástroj měnové politiky. Opatření ministerstva financí samo o sobě nepředstavuje program kvantitativního uvolňování Federálního rezervního systému.

Pokles dolaru podněcuje Kiyosakiho varování před inflací

Kiyosaki rovněž prezentoval pokles indexu amerického dolaru jako důkaz toho, že inflace zrychlí a ti, kdo spoří v hotovosti, ztratí kupní sílu. Podle jeho slov: „DXY (index kupní síly dolaru) se propadá, což znamená, že inflace prudce roste… což znamená, že ti, kdo spoří ve falešných dolarech, jsou největšími poraženými.“ Jeho formulace odráží spíše jeho vlastní hodnocení než přímé měření spotřebitelské inflace.

Index DXY měří hodnotu dolaru vůči šesti zahraničním měnám, přičemž největší váhu má euro, a nesleduje přímo, co lze za dolary v USA koupit. Oznámení ministerstva financí přispělo k obnovení diskuse o spekulacích na znehodnocení měny, jelikož dolar oslabil a vzácná aktiva posílila. Nižší hodnota indexu DXY však automaticky nevede k odpovídajícímu nárůstu spotřebitelských cen.

Autor zabývající se finančními tématy spojil vzdělání se schopností identifikovat aktiva, která mohou během inflačních období zachovat nebo zvýšit svou hodnotu. Autor knihy „Bohatý táta, chudý táta“ radil:

„Faktem je, že vzdělaní investoři, kteří investují do aktiv, jejichž hodnota roste, jako je zlato, stříbro, bitcoin nebo některé nemovitosti, zbohatnou… zatímco lidé, kteří nemají finanční vzdělání a investují do falešných aktiv, chudnou.“

Federální dluh překročil hranici 40 bilionů dolarů ještě předtím, než Kiyosaki vydal své varování, což dodává kontext jeho obavám ohledně zadlužování. Podle datového souboru „Debt to the Penny“ ministerstva financí činil celkový nesplacený veřejný dluh k 20. srpnu přibližně 40,03 bilionu dolarů, z toho 32,28 bilionu dolarů v držení veřejnosti a 7,75 bilionu dolarů v rámci mezivládních držení.

O několik dní dříve Kiyosaki upozornil na předpovědi, podle nichž by cena zlata měla dosáhnout 10 000 dolarů a stříbra 200 dolarů, a označil stříbro za svou preferovanou volbu pro srpen.

Bitcoin a zlato zůstávají ústředním bodem jeho strategie

Nejnovější zpráva navazuje na Kiyosakiho dlouhodobý argument, že vládní dluh, oslabení měny a inflace ohrožují konvenční úspory. V červenci varoval, že globální hospodářský pokles by mohl mnoho lidí zničit, zatímco ti, kteří jsou připraveni na závažné narušení trhu, by z toho mohli těžit. Toto širší varování před krachem spojovalo finanční nestabilitu s americkým dluhem a oslabujícími dluhopisy, ačkoli jeho popis americké ekonomiky jako „bankrotující“ byl jeho osobním názorem.

Bitcoin zůstává ústředním prvkem Kiyosakiho preferované reakce na tato rizika, spolu se zlatem a stříbrem, a to navzdory značné volatilitě všech tří aktiv. Jeho optimistický výhled na bitcoin v kontextu dřívějšího varování před inflací spojoval rostoucí státní dluh a potenciální tvorbu peněz s oslabováním fiat měn. Tyto podmínky nezaručují, že konkrétní aktivum zhodnotí nebo si udrží kupní sílu.

Autor zakončil svůj příspěvek z 22. srpna návratem k finančnímu vzdělávání a argumentoval, že větší náklady nepředstavuje čas ani peníze vynaložené na studium investování, ale potenciální zisky, o které lidé přicházejí, když nedokáží rozpoznat finanční příležitosti.