Circle nyní umožňuje institucionálním klientům čerpat úvěry v USDC proti jejich bitcoinům

Společnost Circle, která stojí za stabilní kryptoměnou USDC, spustila službu, která institucionálním zákazníkům umožňuje půjčovat si tokeny vázané na dolar proti jejich bitcoinovým držbám – jde o nejnovější krok kryptoměnové firmy, jak oslovit finanční oddělení, která chtějí likviditu, aniž by se musela vzdát svých kryptoměn.

Produkt s názvem Digital Asset-Backed Borrowing (DABB) je nyní k dispozici oprávněným zákazníkům služby Circle Mint, uvedla společnost. Podle oznámení jsou konkrétně vyloučeni klienti se sídlem v New Yorku.

V rámci této nabídky zákazníci vloží bitcoiny a obdrží „Circle wrapped bitcoin“ (cirBTC), token, který je podle společnosti Circle krytý v poměru 1:1 podkladovou měnou. Následně poskytnou cirBTC jako kolaterál na úvěrovém trhu třetí strany prostřednictvím peněženky, kterou spravují, a půjčí si USDC, které je připsáno na jejich zůstatek v Circle Mint. Splacením úvěru se kolaterál uvolní.

Průvodce půjčováním bitcoinů od společnosti Circle

Společnost Circle uvedla, že tato služba sjednocuje kroky, které byly v minulosti zdlouhavé. Bitcoin nativně nefunguje se smart kontrakty, které pohánějí on-chain půjčování v síti Ethereum a dalších sítích, takže si dlužníci museli vybrat zabalenou verzi BTC, přecházet mezi platformami a orientovat se v rozhraních protokolů, než mohli prostředky převést zpět na institucionální účet.

Úvěry jsou nadzajištěné, což znamená, že dlužníci vkládají vyšší hodnotu, než si půjčují. Společnost Circle uvedla, že přístup proto závisí spíše na zajištění a tržních pravidlech než na tradičním posuzování úvěrové bonity a zákazníci mohou přidávat zajištění nebo splácet podle vlastního harmonogramu.

Úrokové sazby půjček, požadavky na zajištění, prahy likvidace a dostupnost jsou určovány úvěrovým trhem, který si zákazník vybere, a mohou se měnit, uvedla společnost. Tyto prahy obvykle určují, kdy může být pozice nuceně uzavřena, pokud zajištění ztratí hodnotu.

Morpho je jediným úvěrovým protokolem podporovaným při spuštění, ale společnost Circle uvedla, že v průběhu času očekává přidání dalších, včetně Aave. Služba společnosti Circle je nabízena prostřednictvím sítě Ethereum a jejího vlastního blockchainu Arc, jehož mainnet byl spuštěn teprve minulý týden.

Společnost Circle rovněž představila cirBTC jako kolaterál na institucionální úrovni. Podkladové bitcoiny jsou drženy společností Circle National Trust, federálně licencovanou trustovou bankou a kvalifikovaným správcem, přičemž rezervy lze ověřit přímo v řetězci, uvedla společnost. Vzhledem k tomu, že Circle neprovozuje konkurenční burzu ani úvěrový protokol, je cirBTC podle ní „strategicky neutrální“.