এফডিআইসি গবেষণা ডিজিটাল সম্পদকে মার্কিন ইতিহাসের দ্রুততম ব্যাংক দৌড়ের সঙ্গে সংযুক্ত করেছে

ব্যাংক চাপে ডিজিটাল অ্যাসেট আমানতকারীরা দ্রুততর সরে গেছে

ফেডারেল ডিপোজিট ইনস্যুরেন্স কর্পোরেশন (FDIC) গত সপ্তাহে একটি প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে, যেখানে সিলিকন ভ্যালি ব্যাংক (SVB), সিগনেচার ব্যাংক (SBNY), এবং ফার্স্ট রিপাবলিক ব্যাংক (FRB)-এ আমানতের প্রবাহ বিস্তারিতভাবে বর্ণনা করা হয়েছে। স্টাফ স্টাডিতে বলা হয়েছে, ডিজিটাল অ্যাসেট খাতের সঙ্গে যুক্ত আমানতকারীরা, সক্রিয় এসক্রো আমানতকারীদের সঙ্গে, ২০২৩ সালের ব্যর্থতার সময় দৌড়াতে বেশি প্রবণ ছিলেন।

সিগনেচার ব্যাংকের সক্রিয় এসক্রো আমানতের মধ্যে বিনিয়োগ-সম্পর্কিত কোম্পানিগুলোর জন্য একত্রিত গ্রাহক তহবিল অন্তর্ভুক্ত ছিল; এর মধ্যে ডিজিটাল অ্যাসেট বিনিয়োগে সহায়তা করা প্রতিষ্ঠান এবং ব্যাংকিং-এজ-এ-সার্ভিস ফিনটেক কোম্পানিও ছিল। দৌড়ের আগে SBNY-এর মোট আমানতের ১৩% থেকে ১৫% ছিল সক্রিয় এসক্রো আমানত। FDIC ব্যাখ্যা করেছে যে সক্রিয় এসক্রো তহবিলের প্রকৃত সুবিধাভোগী মালিকদের সম্ভবত দ্রুত তহবিল স্থানান্তরের সক্ষমতা ছিল।

FDIC চেয়ারম্যান ট্র্যাভিস হিল বলেছেন:

“এই গবেষণা যুক্তরাষ্ট্রের ইতিহাসে সবচেয়ে দ্রুতগতির ব্যাংক দৌড়ের সময় আমানত প্রবাহের একটি অত্যন্ত বিস্তারিত বিবরণ প্রদান করে।”

২০২৩ সালে, SVB ১০ মার্চ ব্যর্থ হয়, যখন ৯ মার্চ আমানতকারীরা দৌড় শুরু করে। SBNY ১২ মার্চ ব্যর্থ হয়, যখন ১০ মার্চ দৌড় শুরু হয়। FRB চাপের মধ্যে ১ মে পর্যন্ত খোলা ছিল, এরপর নিয়ন্ত্রকরা ব্যাংকটি বন্ধ করে এবং JPMorgan Chase Bank এটি অধিগ্রহণ করে। FDIC তিনটি ব্যর্থতার সঙ্গেই বিস্তৃতভিত্তিক আমানত দৌড়কে যুক্ত করেছে।

SBNY-এ সক্রিয় এসক্রো আমানত ২০২৩ সালের ৭ মার্চ থেকে ১৭ মার্চের মধ্যে ৮৮% ধসে পড়ে। দুই কর্মদিবসে এই শ্রেণিটি ৮৩% কমে যায়, যা SBNY-এর প্রধান আমানত ধরনগুলোর মধ্যে শতাংশের হিসাবে সবচেয়ে বড় পতন। FRB-ও বিনিয়োগ-সম্পর্কিত কোম্পানির সঙ্গে যুক্ত সক্রিয় এসক্রো আমানত ধরে রেখেছিল; এর মধ্যে সুইপ অ্যাকাউন্ট এবং ক্যাশ ম্যানেজমেন্ট অ্যাকাউন্ট অন্তর্ভুক্ত ছিল। একই সময়ে সেই ব্যালান্স ৫২% কমে যায়।

সক্রিয় এসক্রো ব্যালান্সে বীমাবিহীন ঝুঁকি ছিল

গবেষকরা অনুমান করেছেন যে SBNY এবং FRB-এ কার্যত সব সক্রিয় এসক্রো আমানতই বীমাবিহীন ছিল। SBNY-এর সক্রিয় এসক্রো আমানতের ৯৯.৫% এরও বেশি বীমাবিহীন ছিল। FRB-এ বীমাবিহীন অংশ ছিল ৯৯%। এই এক্সপোজার ব্যর্থ ব্যাংকগুলোর জুড়ে বীমাবিহীন আমানত পলায়নের বৃহত্তর ধারার মধ্যে ডিজিটাল অ্যাসেট-সম্পর্কিত এবং ফিনটেক-সংযুক্ত ব্যালান্সগুলোকে স্থাপন করেছে।

২০২৩ সালের ৭ মার্চ থেকে ১৭ মার্চের মধ্যে SBNY-এ বীমাবিহীন আমানত ৬৮% কমে, SVB-এ ৬২%, এবং FRB-এ ৪৭% কমে। ১৬ মার্চ FRB-এ $30 বিলিয়ন কনসোর্টিয়াম আমানত বাদ দিলে, FRB-এর বীমাবিহীন আমানত ৭১% কমে। FDIC প্রকাশনায় বলা হয়েছে, সম্পূর্ণ বীমাকৃত খুচরা আমানতকারীরা সাধারণত ব্যর্থতার আগে দৌড়ায়নি। এই বিভাজন দেখিয়েছে কীভাবে বীমা অবস্থান আমানতকারীর আচরণকে প্রভাবিত করেছে। FDIC লিখেছে:

“ডিজিটাল অ্যাসেট খাতের সঙ্গে যুক্ত আমানতকারী এবং সক্রিয় এসক্রো আমানত থাকা আমানতকারীরাও দৌড়াতে বেশি প্রবণ ছিল।”

দৌড়ের সময় অধিকাংশ নিট বহিঃপ্রবাহ ওয়্যার ট্রান্সফারের মাধ্যমে হয়েছে। ২০২৩ সালের ১০ মার্চ SBNY আমানতকারীরা $23.3 বিলিয়ন আউটবাউন্ড ওয়্যার অনুরোধ জমা দেয়, যার মধ্যে $2.2 বিলিয়ন সেই দিন অসম্পূর্ণ থাকে। ১৩ মার্চ সিগনেচার ব্রিজ ব্যাংকের ওয়্যার সিস্টেম $19 বিলিয়ন আউটবাউন্ড ট্রান্সফার অনুরোধ গ্রহণ করে এবং সম্পন্ন করে। প্রতিবেদনটি এই ট্রান্সফারগুলোকে বৃহৎ, মোবাইল ব্যালান্স দ্বারা চালিত একটি বিস্তৃত দৌড়ের ধাঁচের মধ্যে উপস্থাপন করেছে।