قامت شركة "ستراتيجي" يوم الثلاثاء بسداد 1.5 مليار دولار من الديون القابلة للتحويل بخصم، وكشفت أنها تمتلك الآن 843,738 بيتكوين، مما يعكس عائدًا على البيتكوين منذ بداية العام بنسبة 13.3%.
تستهدف الاستراتيجية خفض الديون القابلة للتحويل بمقدار 1.5 مليار دولار وزيادة مقتنيات البيتكوين إلى 843,738 بيتكوين
بقلم
مشاركة
النقاط الرئيسية
- قامت شركة Strategy يوم الثلاثاء بسداد 1.5 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل لعام 2029 مقابل 1.38 مليار دولار نقدًا، بخصم 8% عن القيمة الاسمية.
- أضافت عملية إعادة شراء الديون 4,391 بيتكوين إلى الأرباح، مما رفع إجمالي حيازات ستراتيجي إلى 843,738 بيتكوين.
- تخطط شركة Strategy لإعادة بناء احتياطيها البالغ 871 مليون دولار أمريكي من خلال مبيعات مستقبلية لـ Digital Capital والأسهم.
ستراتيجي تسدد ديونًا بقيمة 1.5 مليار دولار بخصم 8% وتضيف 24,869 بيتكوين
أعادت الشركة التي تتخذ من تايسونز كورنر بولاية فيرجينيا مقرًا لها شراء مبلغ إجمالي قدره 1.5 مليار دولار من سنداتها الممتازة القابلة للتحويل بنسبة 0٪ المستحقة في عام 2029 مقابل حوالي 1.38 مليار دولار نقدًا، بخصم 8٪ عن القيمة الاسمية. خفضت هذه الخطوة إجمالي التزامات Strategy من السندات القابلة للتحويل من 8.2 مليار دولار إلى 6.7 مليار دولار.
وقد حقق إعادة شراء الديون مكاسب في البيتكوين بلغت 4,391 بيتكوين ومكاسب بالدولار الأمريكي بلغت 333 مليون دولار، محسوبة اعتبارًا من 22 مايو 2026. وتعكس هذه الأرقام الزيادة في قيمة المساهمين التي تتبعها ستراتيجي كمقياس أساسي لأدائها.
إلى جانب تخفيض الديون، أشار الإعلان إلى أن شركة Strategy أصدرت سندات مفضلة دائمة متغيرة السعر من السلسلة A بقيمة اسمية تبلغ 2.0 مليار دولار، رمزها STRC، و84 مليون دولار من الأسهم العادية من الفئة A في إطار برامج العرض في السوق. استخدمت الشركة هذه العائدات لشراء 24,869 بيتكوين إضافية.
حتى اليوم، تمتلك شركة Strategy 843,738 بيتكوين. يبلغ سعر البيتكوين للسهم الواحد 220,900 ساتوشي على أساس تخفيض مفترض.
يبلغ احتياطي الشركة بالدولار الأمريكي، الذي تم إنشاؤه في ديسمبر 2025 لدعم توزيعات أرباح الأسهم الممتازة ودفعات فوائد الديون، 871 مليون دولار بعد هذه المعاملات. قال المدير المالي أندرو كانغ إن الشركة تعتزم إعادة بناء هذا الرصيد بمرور الوقت باستخدام مزيج من مبيعات رأس المال الرقمي والائتمان الرقمي والأسهم الرقمية.
وصرح المؤسس والرئيس التنفيذي مايكل سايلور بأن هذه المعاملات تعكس المرونة المدمجة في هيكل رأس مال الشركة. يمكن لشركة ستراتيجي تمويل المعاملات باستخدام النقد أو الأسهم أو أدوات الائتمان، مما يمنح الإدارة عدة طرق للاستجابة لظروف السوق دون أن تكون مقيدة بمسار واحد.
كتب مؤسس الشركة: "تُظهر هذه المعاملات الخيارات التي قمنا بدمجها في هيكل رأس مال ستراتيجي ونموذجنا الديناميكي متعدد المتغيرات لتخصيص رأس المال".
وأشار الرئيس والمدير التنفيذي فونغ لي إلى مؤتمر أرباح الربع الأول من عام 2026، حيث قالت الشركة إنها ستدير الديون القابلة للتحويل وستستخدم جميع أدوات رأس المال المتاحة، بما في ذلك مبيعات البيتكوين الانتقائية. وقال لي إن إعادة شراء الديون تعكس هذا النهج المعلن.
منذ بداية العام وحتى الآن، حققت Strategy عائدًا على البيتكوين بنسبة 13.3٪، ومكاسب من البيتكوين بلغت 89,378 بيتكوين، ومكاسب بالدولار من البيتكوين بلغت 6.8 مليار دولار.
غطت المعاملات الفترة من 11 مايو إلى 25 مايو 2026، واستندت إلى الاحتياطيات النقدية المتراكمة من خلال الأنشطة السابقة في أسواق رأس المال.
تواصل شركة Strategy تصنيف توزيعات الأسهم الممتازة على أنها عائدات رأس مال غير خاضعة للضريبة لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية. وقالت الشركة إنها لا تتوقع تحقيق أرباح وأرباح متراكمة في العام الحالي أو في المستقبل المنظور، على الرغم من أنها حذرت من أن توقعاتها الضريبية قد تتغير.
