تصاعد الصراع حول ترخيص البنوك المشفرة مع إجازة مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) لشركات كوينبيز وريبل وبيتغو وغيرها

جدل ترخيص مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) يضع حفظ الأصول الرقمية تحت المجهر

اتسع نطاق الجدل حول ترخيص البنوك المشفرة بعد أن وافق مكتب المراقب المالي (OCC) على تراخيص الثقة الوطنية المرتبطة بشركات Coinbase وRipple وBitgo وغيرها من شركات الأصول الرقمية، مما أثار تدقيقًا من السناتور الأمريكية إليزابيث وارن. رد الرئيس التنفيذي لشركة Bitgo، مايك بيلشي، في رسالة مفتوحة في 19 مايو، دافع فيها عن الحراسة الائتمانية باعتبارها نموذجًا أقوى لحماية المستهلك.

ركزت رسالته على الفرق القانوني بين الحفظ وجمع الودائع. أوضح بيلشي أن Bitgo لا تقبل الودائع، ولا تقرض أصول العملاء، ولا تخلط ممتلكات العملاء. بدلاً من ذلك، قال إن الشركة تحتفظ بالأصول في حسابات منفصلة وبعيدة عن الإفلاس بموجب واجبات ائتمانية. وقارن هذا النموذج بشركات العملات المشفرة الفاشلة التي قبلت أصول العملاء، وخلطتها بأموال الشركة، وتركت العملاء بمطالبات غير مضمونة. وشدد المسؤول التنفيذي على:

"نحن لا نقبل الودائع. نحن لا نقرض أصول العملاء. نحن لا نخلط الأصول."

شمل فحص وارن كل من Ripple National Trust Bank، و Paxos Trust Company LLC، و First National Digital Currency Bank، و Fidelity Digital Asset Services، و Bitgo Trust Company، و Foris DAX National Trust Bank، و National Digital Trust Company، و Bridge National Trust Bank، و Coinbase National Trust Company.

دفاع ميثاق الثقة يركز على المخاطر والاحتياطيات والرقابة

كما طعن بيلشي في استخدام وارن لمصطلح "بنك العملات المشفرة"، بحجة أن المصطلح ليس له تعريف قانوني. وقال إن المصطلح يغير معناه اعتمادًا على ما إذا كانت المؤسسة تقبل الودائع وتقرض الأصول، أو تحتفظ فقط بالأصول الرقمية في عهدتها. شكل هذا التمييز دفاعه الأوسع عن ميثاق بيتجو.

وكتب بيلشي أن البنوك الاستئمانية الوطنية تحتفظ بالفعل بأصول تشمل الأعمال الفنية والسبائك والمجوهرات والأراضي الزراعية والمصالح التجارية والبيانات الرقمية. وجادل بأن الأصول الرقمية تندرج ضمن هذا الإطار الاستئماني. وتمتلك Bitgo ميثاق استئماني من ولاية ساوث داكوتا منذ عام 2018، بالإضافة إلى كيانات خاضعة للتنظيم أو تراخيص في نيويورك وسويسرا وألمانيا ودبي وسنغافورة.

استدعت حراسة احتياطي العملات المستقرة دفاعًا منفصلاً. قال بيلشي إن Bitgo تحتفظ بالاحتياطيات بالكامل، دون إقراض أو تحويل آجال الاستحقاق. وقال أيضًا إن Bitgo تجري شهادات احتياطي مدعومة من المدققين مرتين شهريًا لأصول العملات المستقرة، إلى جانب عمليات تدقيق ربع سنوية وسنوية. وجادل بأن هذا الإيقاع يمنح العملاء والجهات التنظيمية والجمهور تحققًا أكثر تكرارًا من تقارير البنوك.

كتب بيلشي أن الالتزامات التنظيمية للبنوك الودائعية تنطبق على مخاطر مختلفة. يتناول تأمين الودائع وقواعد رأس المال وقانون إعادة الاستثمار المجتمعي والإشراف على قانون شركات القابضة المصرفية المؤسسات التي تقترض من المودعين وتقرض بمخاطر. وقال إن نموذج Bitgo يتجنب هذه النشاط من خلال الحفظ الائتماني الفردي.

جادل بيلشي قائلاً:

"فئة الأصول لا تغير الهيكل."

ودعا وارن في ختام كلمته إلى التواصل مباشرة مع Bitgo وموظفيها. وقال بيلشي إن الشركة سعت إلى إشراف أقوى على مدار العقد الماضي واعتبرت ميثاق مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) امتدادًا فيدراليًا لهذا النهج، وليس هروبًا من الإشراف. كما اقترح مصطلحات أوضح تفصل بين البنوك ذات الاحتياطي الجزئي والبنوك ذات الاحتياطي الكامل.