صفقة «كريبتو.كوم» بقيمة 400 مليون دولار تربط «سيتاديل سيكيوريتيز» بتوسعها في مجال التمويل الرقمي

توفر الصفقة، التي أُعلن عنها يوم الخميس، رأس مال جديدًا لـ Crypto.com للتوسع خارج نطاق تداول العملات المشفرة والتوجه نحو الأوراق المالية والمشتقات المالية المرمزة وغيرها من المنتجات المالية.

وقالت الشركتان إن الاستثمار يعكس تحولًا أوسع نطاقًا مع تزايد ارتباط البنية التحتية للأصول الرقمية بأسواق رأس المال التقليدية. كما أنه يجمع بين منصة عملات مشفرة موجهة للمستهلكين وأحد كبار صانعي السوق الذين يتمثل نشاطهم الأساسي في توفير السيولة وتنفيذ الصفقات.

الجولة المؤسسية الأولى

قالت Crypto.com، التي تأسست في عام 2016، إن الصفقة مع Citadel Securities تمثل أول تمويل مؤسسي في تاريخها. ولم تكشف الشركة عن الشروط الأخرى للصفقة أو عما إذا كانت Citadel Securities قد حصلت على تمثيل في مجلس الإدارة.

ويضع التقييم البالغ 20 مليار دولار شركة Crypto.com ضمن قائمة شركات الأصول الرقمية الخاصة الأعلى قيمة. ويأتي هذا التقييم في الوقت الذي تتنافس فيه البورصات ومنصات التداول على تطوير منتجات خاضعة للرقابة للبنوك ومديري الأصول والمستثمرين المحترفين الآخرين.

وقالت Crypto.com إن التمويل سيدعم التوسع عبر فئات أصول متعددة، بما في ذلك الأصول الواقعية المرمزة والمشتقات. كما أشارت الشركة إلى أسواق التنبؤات باعتبارها مجالًا آخر للتطوير.

دفع نحو أسواق تعمل على مدار الساعة

تتيح عملية الترميز تمثيل الأصول التقليدية، مثل الأسهم والسندات والصناديق، ونقلها عبر أنظمة قائمة على تقنية البلوك تشين. ويؤكد المؤيدون أن هذه التقنية يمكن أن تقصر أوقات التسوية، وتوسع نطاق الوصول إلى الأسواق، وتتيح التداول على مدار الساعة.

قال كريس مارزاليك، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Crypto.com، إن الشركة تخطط لاستخدام بنيتها التحتية التنظيمية والتكنولوجية للاستفادة من الطلب من المؤسسات التي تتجه نحو الأصول الرقمية.

وعلق مارزاليك قائلاً: «حجم الفرصة المتاحة أمامنا مذهل، حيث أصبحت العملات المشفرة بشكل متزايد القناة الرئيسية للتمويل».

وقال جيم إسبوزيتو، رئيس شركة «سيتاديل سيكيوريتيز»، إن الجمع بين التمويل التقليدي والبنية التحتية للأصول الرقمية يمكن أن يحسّن كفاءة السوق.

وأضاف إسبوزيتو: «لقد أرست «Crypto.com» أساسًا لدعم استمرار إضفاء الطابع المؤسسي على سوق الأصول الرقمية».

أهمية هذه الصفقة

تعد «سيتاديل سيكيوريتيز» واحدة من أكبر صانعي السوق في العالم، حيث توفر السيولة وتنفيذ الصفقات عبر الأسهم والدخل الثابت والمنتجات المالية الأخرى. ويوفر دعمها لـ «كريبتو.كوم» رأس المال وعلاقة بارزة بالأسواق المالية الراسخة.

وبالنسبة للقطاع ككل، يشير هذا الاستثمار إلى أن شركات التداول الكبرى لا تزال ترى قيمة تجارية في التسوية القائمة على تقنية البلوكشين، والأصول المرمزة، والأسواق المفتوحة على مدار الساعة. وقد تزيد هذه الصفقة أيضًا من الضغط التنافسي على منصات تداول العملات المشفرة الأخرى لتوسيع خدماتها المؤسسية وتوطيد علاقاتها مع القطاع المالي التقليدي.

لا يزال يتعين على Crypto.com تحويل هذا الاستثمار إلى منتجات تستوفي معايير التنظيم والسيولة وإدارة المخاطر عبر ولايات قضائية متعددة. وستعتمد المرحلة التالية على مدى سرعة الشركة في إطلاق عروض متوافقة مع اللوائح وجذب طلب مستمر من العملاء المؤسسيين. وسيحدد التنفيذ في النهاية ما إذا كانت الشراكة ستعيد تشكيل البنية التحتية للسوق أم لا.