سكاي آي» تخطط لإعادة شراء أسهم بـ201 مليون دولار بعد بيع «SOL

SkyAI تعرض 3 دولارات نقدًا مقابل 95% من الأسهم

تستعد SkyAI لاتخاذ إحدى أكثر الخطوات جرأة حتى الآن في مجال إعادة رأس المال من قبل شركة خزانة عملات مشفرة.

وقالت الشركة المدرجة في بورصة ناسداك إنها تتوقع إطلاق عرض شراء نقدي بقيمة 3 دولارات للسهم الواحد في حوالي 15 أكتوبر، يغطي ما يصل إلى 95% من أسهمها العادية وعدة فئات من ضمانات الاكتتاب الممولة مسبقًا وضمانات المستشارين.

يبلغ الحد الأقصى لسعر الشراء حوالي 201 مليون دولار.

وبسعر 3 دولارات، يمثل العرض علاوة بنسبة 65% على سعر إغلاق SkyAI في 9 أكتوبر، وأكثر من ضعف متوسط سعرها المرجح بحجم التداول على مدى 60 يومًا، وفقًا للشركة.

SkyAI تبيع SOL لتمويل العرض

الجزء الأكثر لفتًا للانتباه في الخطة هو الطريقة التي تعتزم SkyAI تمويلها بها.

وقالت الشركة إن عمليات الشراء ستُمول من النقد المتوفر وعائدات بيع عملة SOL الموجودة في خزانتها. باعت SkyAI مؤخرًا حوالي مليون توكن من عملة سولانا، أي ما يقارب نصف مقتنياتها، ولا تزال تمتلك حوالي مليون SOL.

وقد تبيع المزيد اعتمادًا على ظروف السوق.

وهذا يجعل عرض الشراء رابطًا مباشرًا بين إدارة الخزانة الرقمية وسيولة المساهمين. فبدلاً من مجرد الاحتفاظ بـ SOL كأصل في الميزانية العمومية، تقوم SkyAI بتحويل جزء من هذا الرصيد إلى نقد لإعادة شراء الأسهم.

لا يخضع العرض لشروط تمويلية لأن SkyAI تقول إن أموالها النقدية وأصولها الرقمية تتجاوز الحد الأقصى لمبلغ الشراء.

يجب أن يظل سعر SOL فوق 100 دولار

يأتي العرض مصحوبًا بعدة شروط مهمة.

يجب تقديم ما لا يقل عن 50% من كل فئة مؤهلة. كما يجب أن يظل سعر إغلاق SOL أعلى من 100 دولار طوال فترة العرض.

وتشمل الشروط الأخرى عدم حدوث اضطراب كبير في السوق، وعدم وجود أمر قضائي يمنع إتمام الصفقة، وعدم حدوث أي نتيجة من شأنها أن تتسبب في فقدان SkyAI لإدراجها في بورصة ناسداك أو تسجيلها بموجب قانون البورصة.

في حالة عرض أكثر من 95% من أي فئة، ستتم عمليات الشراء على أساس تناسبي.

وهذا الهيكل يعني أن سعر سوق سولانا ليس مجرد مسألة تتعلق بمحفظة SkyAI. بل أصبح الآن مرتبطًا بشكل مباشر بما إذا كانت خطة استرداد رأس المال ستسير كما هو مخطط لها.

مجلس الإدارة يرفض عرض شركة «فوروارد إندستريز»

في الوقت نفسه، رفضت SkyAI العرض غير المطلوب وغير الملزم المقدم من شركة «فوروارد إندستريز» للاستحواذ على الشركة من خلال عملية تبادل الأسهم بالكامل. عرضت «فوروارد» 0.306 سهم من أسهم «FWDI» مقابل كل سهم من أسهم SkyAI.

وخلص مجلس إدارة SkyAI بالإجماع إلى أن العرض يقلل من قيمة الشركة ولا يوفر يقينًا كافيًا بشأن التوقيت والقيمة.

والتباين هنا ملحوظ.

فشركة SkyAI ترفض عرض استحواذ خارجي بينما تقدم للمساهمين خيار خروج داخلي بسعر ممتاز، يتم تمويله جزئيًا عن طريق بيع الأصول المشفرة.

بالنسبة للمستثمرين، لم تعد القصة تتعلق ببساطة باستراتيجية خزانة «سولانا». بل تتعلق بما إذا كانت «سكاي آي» قادرة على تحويل تلك الخزانة إلى قيمة للمساهمين دون المساس بفكرة الميزانية العمومية التي جعلت «سولانا» (SOL) عنصراً أساسياً في الشركة في المقام الأول.