الرئيس التنفيذي لـ«تشارلز شواب»: العملات المشفرة مصدر جديد للإيرادات

شواب تفتح أبواب تداول العملات المشفرة أمام الملايين وتستهدف مصادر إيرادات جديدة

فتحت شركة تشارلز شواب أبواب العملات المشفرة أمام ملايين المستثمرين المؤهلين، مما أضاف تداول البيتكوين والإيثر المباشر إلى عمليات الوساطة الضخمة التي تديرها. كما تعمل هذه الشركة المالية العملاقة، التي تبلغ قيمتها 13.33 تريليون دولار، على إدخال خدمة تحويلات العملات المشفرة، وتستعد لإضافة ثلاثة أصول رقمية أخرى قبل نهاية عام 2026.

«شواب كريبتو» تتوسع على نطاق واسع بعد أشهر من الوصول المبكر

خلال «تحديث الأعمال الخريفي» للشركة يوم الخميس 15 أكتوبر، أكد الرئيس التنفيذي ريك وورستر أن «شواب كريبتو» قد أكملت طرحها على نطاق أوسع للعملاء الأفراد، عقب برنامج الوصول المبكر الذي بدأ في مايو.

وقال وورستر للمستثمرين:

«يمكن لجميع العملاء الآن الوصول إلى «شواب كريبتو». ونحن نعمل على توفير إمكانية نقل مقتنيات العملاء من العملات المشفرة إلى «شواب»، كما سنطلق إمكانية الوصول إلى ثلاث عملات جديدة بحلول نهاية العام.»

يمثل هذا الإعلان توسعًا كبيرًا لشركة وساطة تقليدية تدير ما يقرب من 13.33 تريليون دولار من أصول العملاء وتحتفظ بـ 40.3 مليون حساب وساطة نشط. وكانت شواب قد كشفت لأول مرة عن تفاصيل خدمة تداول العملات المشفرة في أبريل، حيث عرضت في البداية عملتي البيتكوين (BTC) والإيثر (ETH) من خلال حساب منفصل تديره شركة «تشارلز شواب بريمير بنك» (Charles Schwab Premier Bank, SSB).

تتولى شركة العملات المشفرة «باكسوس» (Paxos) تنفيذ عمليات التداول وتقدم خدمات الحفظ الفرعي، بينما تقوم «شواب» بدمج مراكز العملات المشفرة في منصات الاستثمار الحالية الخاصة بها. يمكن للعملاء المؤهلين شراء وبيع هاتين العملتين المشفرتين عبر موقع Schwab.com وتطبيق شواب موبايل (Schwab Mobile) ومنصة ثينكورسويم (thinkorswim)، حيث تُعرض مقتنياتهم جنبًا إلى جنب مع الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs).

تتضمن الخدمة رسوم تداول بنسبة 0.75٪، وتبدأ قيمة المعاملات من 1 دولار وتصل إلى حد أقصى قدره 2 مليون دولار لكل أمر. يتم التداول على مدار الساعة تقريبًا، باستثناء فترات الصيانة المجدولة. بالنسبة لشركة شواب، فإن الجاذبية تتجاوز مجرد منح العملاء الحاليين خيارًا استثماريًا آخر. تعمل الشركة على وضع تداول العملات المشفرة كخدمة أخرى ضمن نظام استثماري يخدم بالفعل عشرات الملايين من الأمريكيين.

بدء عمليات تحويل العملات المشفرة، لكن شواب تفرض ضوابط صارمة

أحد التطورات الأكثر أهمية يتعلق بتحويلات العملات المشفرة، وهي ميزة كانت غائبة عندما دخلت «شواب كريبتو» السوق لأول مرة. بدأت شركة الوساطة في تمكين الإيداع والسحب لعملاء محددين، على أن يتم توسيع نطاق التوفر تدريجيًا. يتلقى العملاء رسالة بريد إلكتروني عندما تصبح حساباتهم مؤهلة، ويجب عليهم استكمال متطلبات إضافية للتحقق من الهوية والمصادقة.

تدعم التحويلات حاليًا عملة البيتكوين على شبكة البيتكوين وعملة الإيثر على شبكة الإيثريوم. ومع ذلك، فإن شواب لا تتخلى عن الحذر. يجب على العملاء تسجيل عناوين سحب معتمدة، وتخضع العناوين المضافة حديثًا لفترة انتظار مدتها 24 ساعة قبل أن يتم إجراء التحويلات. تقتصر عمليات السحب على ثلاث معاملات كل 24 ساعة، بحد أقصى 5,000 دولار لكل معاملة. في المقابل، يمكن أن تصل الإيداعات الشهرية إلى 50 مليون دولار.

لا تفرض شواب رسوم تحويل إضافية، على الرغم من أن المعاملات الصادرة تظل خاضعة لرسوم شبكة البلوكشين. توضح هذه القيود نهج الشركة تجاه حفظ الأصول الرقمية. يحصل المستثمرون على إمكانية الوصول إلى ملكية مباشرة للعملات المشفرة، لكن عمليات التحويل تتم ضمن إطار عمل للامتثال والأمن على غرار النظام المصرفي، بدلاً من البيئة غير المقيدة نسبيًا المرتبطة بالحفظ الذاتي.

انضمام «سولانا» و«أفالانش» و«تشينلينك» إلى خطط التوسع

تتجاوز طموحات شواب في مجال العملات المشفرة أكبر أصولين رقميين في الصناعة. وكانت شركة الوساطة قد أعلنت سابقًا عن خطط لإدخال سولانا (SOL) وأفالانش (AVAX) وتشينلينك (LINK)، ومن المتوقع أن تصبح هذه العملات الثلاث متاحة قبل نهاية عام 2026. وأكد البث المباشر عبر الإنترنت يوم الخميس هذا الجدول الزمني، حيث تم إدراج العملات المشفرة الإضافية ضمن العديد من منتجات التداول الجديدة التي يتم طرحها عبر منصات الشركة.

يأتي هذا التوسع في الوقت الذي تتمتع فيه شواب بالفعل بحضور كبير في منتجات الاستثمار المرتبطة بالعملات المشفرة. وقدّر المسؤولون التنفيذيون في الشركة سابقًا أن عملاء شواب يمتلكون ما يقارب 20% من إجمالي المنتجات الفورية المتداولة في البورصة المرتبطة بالعملات المشفرة على مستوى القطاع. ويوفر هذا التعرض الحالي قاعدة عملاء راسخة للتداول المباشر، على الرغم من أنه لا يشير بالضرورة إلى عدد العملاء الذين سينتقلون من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) إلى امتلاك العملات المشفرة مباشرةً.

وقد قدم استطلاع «Modern Wealth Survey» الذي أجرته الشركة في 7 أكتوبر مؤشراً آخر على إقبال المستثمرين. فقد قال ما يقرب من ستة من كل عشرة مستثمرين حاليين في العملات المشفرة ممن شملهم الاستطلاع إنهم يعتزمون زيادة حيازاتهم خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. ومع ذلك، لم تكشف شواب عن أحجام التداول التفصيلية، أو أرقام تبني العملاء، أو أصول العملات المشفرة المملوكة عبر منصتها الجديدة.

وورستر يرى العملات المشفرة كطريقة أخرى لتحويل إمبراطورية شواب إلى أرباح

ولعل التعليق الأكثر دلالة جاء خلال جزء الأسئلة والأجوبة من البث المباشر عبر الإنترنت يوم الخميس. سأل ديفين رايان، المحلل في «سيتيزنز»، وورستر عن جهود الشركة لجني المزيد من الإيرادات من منصة الاستثمار الضخمة التي تديرها. وحدد رئيس «شواب» صراحةً تداول العملات المشفرة كواحدة من تلك الفرص.

وعلق وورستر قائلاً: «لقد وجدنا بالفعل، وسنواصل إيجاد، العديد من الطرق لتحويل منصتنا إلى مصدر دخل. ولا شك أن تحقيق الدخل من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) هو أحد هذه الطرق، لكن هناك طرقًا أخرى سعينا إليها ونفذناها ونشعر بالرضا تجاهها. كما أننا نتوسع في مجالات جديدة تخلق مصادر دخل إضافية قائمة على المعاملات، وهي مفيدة لعملائنا».

وأضاف:

«أمور مثل العملات المشفرة، وأسواق التنبؤات. لذا أتوقع أن نتمكن من تحقيق عائدات مالية من أنشطة التداول التي يرغب عملاؤنا في القيام بها، والتي تفيد حياتهم المالية».

تضفي هذه التصريحات بعدًا ماليًا على توسع شواب في مجال العملات المشفرة. فإلى جانب تلبية طلب العملاء، يخلق التداول المباشر مصدرًا آخر للإيرادات القائمة على المعاملات لشركة وساطة ترتبط تقليديًا بالأسهم والصناديق وإدارة الثروات والخدمات المصرفية.

وأوضح وورستر النهج الأوسع الذي تتبعه الشركة لتوليد الإيرادات من العلاقات القائمة مع العملاء، قائلاً:

«أعتقد أن هناك طرقًا متعددة تتيح لنا تحقيق الدخل، وأنه يمكننا تحقيق الدخل من منصات منتجاتنا بشكل أفضل. لذا، هناك الكثير من الأمور التي نقوم بها. نواصل تنمية الثروة، ونواصل تنمية الإقراض لضمان تحقيق الدخل الكامل من قدرات ميزانيتنا العمومية، ودمج الحياة المالية للعميل، [and] وجعل تلك الأصول أكثر استقرارًا.”

تركز الاستراتيجية على جذب المزيد من أصول العملاء مع توسيع نطاق الخدمات المتاحة ضمن مؤسسة مالية واحدة.

الأرباح القياسية تمنح حملة شواب في مجال العملات المشفرة قوة مالية

يأتي التوسع في مجال العملات المشفرة بالتزامن مع ربع سنوي آخر يحقق أرقامًا قياسية لشركة الوساطة. أعلنت شواب عن صافي أصول جديدة أساسية بقيمة 190.4 مليار دولار خلال الربع الثالث، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 38% مقارنة بالفترة المماثلة من العام الماضي. وبلغت الإيرادات الصافية 7.2 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 17٪، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم الواحد بنسبة 29٪ لتصل إلى 1.69 دولار. كما فتحت الشركة 1.2 مليون حساب وساطة جديد خلال الربع، ليصل إجمالي عدد حسابات العملاء إلى 48.6 مليون حساب، بما في ذلك الحسابات المرتبطة بأماكن العمل والعلاقات المصرفية.

تُظهر هذه الأرقام الحجم الكبير وراء دخول شواب إلى مجال تداول العملات المشفرة المباشر، على الرغم من أن الشركة لم تفصح عن حجم مساهمة أعمالها في مجال العملات المشفرة في هذه النتائج. ولا تزال هناك قيود مهمة. لا تتوفر خدمة «شواب كريبتو» في نيويورك ولويزيانا والأقاليم الأمريكية والأسواق الدولية. كما أن حيازات العملات المشفرة ليست محمية من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) أو مؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية (SIPC).

بالنسبة للبورصات المتخصصة في العملات المشفرة، يمثل توسع شواب ظهور منافس قوي آخر، مسلحًا بعقود من الخبرة في مجال الوساطة، وعلاقات راسخة مع العملاء، وأصول تقدر بتريليونات الدولارات. ومن الصعب تجاهل المفارقة في ذلك. تم إنشاء البيتكوين لتمكين تحويل القيمة دون الحاجة إلى الوسطاء الماليين التقليديين، ومع ذلك فإن أحد أكبر الوسطاء الماليين في أمريكا يبني الآن نشاطًا تجاريًا يهدف إلى مساعدة العملاء على امتلاكها وتداولها.