تشير توقعات التداول الاجتماعي إلى «القط الصاخب» التالي في عالم العملات المشفرة

سبعة تنبؤات توضح كيف يمكن للتداول الاجتماعي إعادة تشكيل سوق العملات المشفرة

تجمع تطبيقات التداول الاجتماعي بشكل متزايد بين بيانات السوق وسجلات الأداء العامة والمناقشات وتنفيذ الصفقات ضمن واجهات موحدة. وضع رايان واتكينز، المؤسس المشارك لصندوق التحوط Syncracy Capital الذي يركز على العملات المشفرة، هذا الاتجاه في صميم سبعة تنبؤات شاركها في منشور بتاريخ 31 أغسطس على X.

تتوقع هذه التوقعات ظهور متداول فردي يحقق أرباحًا بمبالغ ذات تسعة أرقام، وقيادات في مجال الأرباح والخسائر يكتسبون متابعين من المشاهير، ومجموعات عبر الإنترنت تتحكم في رأس مال أكبر من صناديق العملات المشفرة المؤسسية. كما توقع المؤسس المشارك ما يلي:

"سيحقق كبار منشئي المحتوى في مجال التمويل الاجتماعي أرباحًا من المكافآت تضاهي تلك التي يحصل عليها كبار المؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي."

وكان واتكينز قد أوجز أفكارًا ذات صلة في مقال نُشر في 27 أغسطس. وقدر أن منتجات التداول على السلسلة تمثل أقل من 0.5% من إجمالي المتداولين النشطين يوميًا على مستوى العالم، مما يترك مجالًا كبيرًا لاعتماد المستهلكين لهذه المنتجات.

تسمح سجلات البلوكشين العامة للتطبيقات بعرض سجلات التداول والمراكز في الوقت الفعلي. ويتوقع أن تجمع المنصات بين تلك المعلومات والنشاط الاجتماعي والتوصيات المخصصة. كما يتنبأ بأن الوكلاء المستقلين سيتنافسون مع البشر على قوائم المتصدرين، بينما سيصبح التداول أشبه بالرياضة وألعاب الأدوار متعددة اللاعبين عبر الإنترنت (MMORPG).

تكتسب «Fomo» و«Pump» زخماً بين تطبيقات تداول العملات المشفرة

Fomo هو تطبيق تداول العملات المشفرة الذي يركز على الجانب الاجتماعي في المقام الأول، بينما Pump هو التطبيق المحمول الخاص بـ Pump.fun لإطلاق وتداول عملات الميم (memecoins) الخاصة بـ Solana. قارن واتكينز بينهما وبين Polymarket، وهو سوق لعقود الأحداث؛ وHyperliquid، وهي بورصة وعملة بلوكشين للصفقات الدائمة على السلسلة؛ وPhantom، وهي محفظة ذاتية الحراسة وتطبيق تداول.

يذكر مقاله ما يلي:

"لقد وصلت «فومو» و«بامب» اليوم بالفعل إلى أعداد مستخدمين نشطين يومياً مماثلة لتلك التي تتمتع بها «بوليماركت» و«هايبرليكويد» و«فانتوم»، التي تمتلك كل منها ما بين 60 ألفاً و100 ألف مستخدم. كما تُعد تطبيقات التداول الاجتماعي أسرع القطاعات نموًّا بين واجهات «بيلدر كود» على «هايبرليكويد»، حيث تمثل حوالي 33% من إجمالي حجم تداول «بيلدر كود»."

واجهات «كود المطور» هي تطبيقات تابعة لأطراف ثالثة تقوم بتوجيه الأوامر عبر «هايبرليكويد»، بينما يقيس حجم «كود المطور» حجم التداولات التي تولدها. كما دخلت منصة تداول العملات المشفرة «OKX» هذا القطاع من خلال «أوربيت»، وهي منصة التداول الاجتماعي الخاصة بها، والتي تجمع بين المناقشات الجماعية والبث المباشر وبيانات الأداء التي تم التحقق من صحتها.

يُظهر الرسم البياني لـ Syncracy، استنادًا إلى بيانات DefiLlama حتى 24 أغسطس، أن حجم التداول الأسبوعي لتطبيقات التداول الاجتماعي يقترب من 1.3 مليار دولار.

توفر مكافآت المبدعين آلية نمو أخرى. قامت منصة Pump.fun بتجربة هياكل رسوم لمبدعي الرموز الرقمية، على الرغم من أنها انتقلت لاحقًا إلى إعادة التوازن بين حوافز المبدعين والمتداولين بعد أن وجدت أن نظامها السابق كان يفضل عمليات الإطلاق على المشاركة في التداول.

قد تدفع التطبيقات الاجتماعية حجم التداول إلى الأسواق على السلسلة

وصف واتكينز تطبيقات التداول الاجتماعي بأنها حلقة وصل بين نشاط المستهلكين والبنية التحتية لسوق العملات المشفرة:

"تُعد تطبيقات التداول الاجتماعي، في الواقع، قنوات التوزيع الأسرع نموًّا والأكثر تحفيزًا."

تقدم العديد من تطبيقات التداول الاجتماعي عقودًا آجلة دائمة في البورصات اللامركزية، مما يسمح للمستخدمين بفتح مراكز مع رافعة مالية دون تاريخ انتهاء. يتم دعم كل مركز بضمانات، وتساعد معدلات التمويل على مواءمة أسعار العقود مع الأسواق الفورية، كما تعمل عمليات التصفية الآلية على إغلاق المراكز التي تنخفض عن متطلبات الصيانة.

وأفاد بأن منصة Pump دفعت أكثر من 450 مليون دولار كمكافآت لموزعي التوكنات. كما قدر أن المستخدمين غالبًا ما يدفعون 2% إلى 3% لكل عملية مبادلة لعملة ميم، أو ما يعادل 20 إلى 30 ضعف تكلفة تداول الأصول الرئيسية في البورصات الفورية.

ويتمثل حجته الأوسع نطاقًا في أن المضاربة ساعدت في السابق على تأسيس العملات المستقرة، وأسواق التنبؤ، والمقايضات الدائمة قبل أن تكتسب تلك المنتجات استخدامات أوسع نطاقًا. ويتوقع واتكينز أن تقدم التطبيقات الاجتماعية فوائد مماثلة لبلوكشينات والبورصات التي تعالج تداولاتها:

"لذا، بغض النظر عمن سيفوز وكيف ستكون بنية السوق النهائية لهذه التطبيقات، فإن ما يمكننا قوله بثقة هو أنها ستجلب أحجام تداول هائلة إلى البنى التحتية الأساسية خلال السنوات القادمة."

قد يظهر «روارينغ كيتي» التالي من خلال تطبيق تداول

ساعد كيث جيل، المعروف على الإنترنت باسم «روارينغ كيتي»، في إثارة اهتمام المستثمرين الأفراد بشركة «جيمستوب» من خلال منشوراته على وسائل التواصل الاجتماعي ورؤيته الاستثمارية التي نوقشت علنًا. وقد ساهم عائده في مايو 2024 في تجدد التقلبات في أسهم «الميم» والرموز المشفرة.

وتنبأ واتكينز قائلاً:

"ستظهر الحركة التالية على غرار «روارينغ كيتي» و«جيمستوب» عبر تطبيق تداول اجتماعي."

قد يؤدي الجمع بين التواصل وسجلات الأداء العامة وتنفيذ الصفقات إلى تسريع مثل هذه الحركة. يمكن للمستخدمين متابعة متداول ما، ومناقشة فكرة ما، ونسخ مركز تداول دون الحاجة إلى التنقل بين منصات منفصلة.

كما تنطوي هذه البنية على مخاطر التلاعب. فقد حذرت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في تنبيه للمستثمرين صدر في فبراير من أن التوصيات على وسائل التواصل الاجتماعي يمكن أن تدعم مخططات «الضخ والتفريغ»، والعروض الترويجية غير المعلنة، والمضاربة السريعة، وانتحال الشخصية.

كما تتميز عملات الميم (Memecoins) بسيولة ضئيلة قد تحد من التداول بالنسخ على نطاق واسع. والسؤال الذي لم يُحل بعد هو ما إذا كانت التطبيقات التي تركز على المضاربة قادرة على توجيه المستخدمين نحو الأوراق المالية الرمزية، والادخار بالعملات المستقرة، والخدمات المالية الأخرى دون أن تفقد الجماهير التي غذت نموها.