شركة «إيفرنورث» تخصص سندات بقيمة 30 مليون دولار لعمليات شراء XRP وأنشطة النظام البيئي

Evernorth تربط عائدات السندات بشراء عملة XRP

قد تضيف Evernorth 30 مليون دولار إلى قاعدة رأس مالها المركزة على XRP بموجب اتفاقية تمويل تم توقيعها في 11 سبتمبر، وفقًا لوثيقة تم تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 17 سبتمبر. أبرمت الشركة اتفاقية شراء السندات مع شركة NH Investment & Securities Co.، التي تعمل بصفتها الوصي على صندوق Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.

لا يزال الإصدار المخطط له مشروطًا بإتمام Evernorth لعملية دمج أعمالها مع شركة Armada Acquisition Corp. II خلال الربع الرابع. وسيتم سداد قيمة السندات وإصدارها عند إتمام عملية الاندماج.

وجاء في المستند المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أن «العائدات الصافية من الإصدار تبلغ حوالي 30.0 مليون دولار قبل خصم أي مصاريف معاملات مستحقة الدفع من قبل الشركة»، مضيفًا:

«تعتزم الشركة استخدام صافي العائدات لأغراض مؤسسية عامة، بما في ذلك شراء XRP وأنشطة أخرى ضمن منظومة XRP».

يعتمد التمويل المقترح على خطة Evernorth الأوسع نطاقاً لإنشاء خزينة XRP عامة تُدار بشكل نشط. وقد أطلقت Evernorth هذه الاستراتيجية في أكتوبر 2025 مع عائدات إجمالية متوقعة تزيد عن مليار دولار. وكان من المقرر تخصيص العائدات الصافية في المقام الأول لشراء عملة XRP من السوق المفتوحة، مع تخصيص جزء منها لرأس المال العامل والأغراض العامة للشركة ونفقات المعاملات. وقال آشيش بيرلا، مؤسس Evernorth والرئيس التنفيذي لها: «تم تصميم هذا النهج لتوليد عوائد للمساهمين مع دعم فائدة عملة XRP واعتمادها».

شروط التحويل تربط الديون بأسهم Evernorth المستقبلية

ستحمل السندات فائدة سنوية بنسبة 4% تُدفع عينياً، وتستحق السداد بعد خمس سنوات من إتمام عملية الاندماج، ما لم يتم تحويلها أو استردادها أو إعادة شرائها قبل ذلك. تؤدي الفائدة العينية إلى زيادة رأس المال المستحق بدلاً من تقديم مدفوعات نقدية دورية. كانت الصفقة المخطط لها تتضمن سابقًا عائدات إجمالية تزيد عن مليار دولار مدعومة من Ripple وSBI Group وPantera Capital وKraken وGSR ومستثمرين آخرين.

يمكن لحامل السندات تحويل كامل مراكزه بدءًا من عام واحد بعد إتمام عملية الاندماج وقبل تاريخ الاستحقاق. يساوي المعدل الأولي 98.03921 سهمًا من فئة A في شركة Evernorth مقابل كل 1,000 دولار من رأس المال الأصلي، بما في ذلك الفائدة المرسملة، مما ينتج عنه سعر تحويل أولي يبلغ حوالي 10.20 دولارًا للسهم الواحد. ووفقًا لاختيار حامل السندات، يمكن تسوية التحويل نقدًا أو بأسهم أو بكليهما. ويمكن إصدار ما يصل إلى 3,585,278 سهمًا في البداية، بافتراض الحد الأقصى للفائدة المدفوعة عينيًّا.

يتجاوز الاستخدام المعلن لشركة Evernorth لعائدات الاكتتاب مجرد تجميع عملة XRP، ويشمل أنشطة عبر البنية التحتية المالية النامية للشبكة. يدعم دفتر الأستاذ XRP التداول اللامركزي، والضمان، والترميز، والتسوية السريعة للمعاملات. تتوافق هذه الوظائف مع خطط Evernorth للمشاركة في توفير السيولة، والإقراض، والتسوية، وأسواق الأصول المرمزة، مع السعي إلى زيادة XRP المحتفظ به لكل سهم.

نشاط XRP يحدد إطار توسع النظام البيئي

توفر أحدث الأبحاث التي أجرتها Evernorth حول الشبكة سياقًا قابلًا للقياس للنظام البيئي الذي قد يتلقى جزءًا من التمويل. أظهرت بيانات دفتر الأستاذ XRP الخاصة بها سيولة أعمق خلال الربع الثاني، حيث بلغ متوسط نشاط التبادل اللامركزي 4.42 مليون XRP يوميًا، وبلغ متوسط القيمة المحتفظ بها على الشبكة 4.26 مليار دولار. بلغ متوسط أرصدة RLUSD 539 مليون دولار، مقارنة بـ 73 مليون دولار قبل عام.

كما وصفت الشركة XRP بأنه أصل للسيولة والتسوية يدعم المعاملات عبر الأسواق الرمزية. في إطار عمل Evernorth، يمكن لـ XRP توجيه الصفقات، وتوفير الضمانات، وربط مجمعات السيولة المنفصلة، بينما يخدم RLUSD المعاملات المقومة بالدولار التي تتطلب استقرارًا في الأسعار. توضح هذه الوظائف كيف يمكن أن يمتد الإنفاق في النظام البيئي إلى ما هو أبعد من عمليات الشراء المباشرة لـ XRP.

لا يمكن إتمام التمويل ما لم يوافق المساهمون على الاندماج المقترح ويتم استيفاء شروط المعاملة المتبقية. دخل نموذج S-4 الخاص بشركة Evernorth حيز التنفيذ في 27 أغسطس، مما مهد الطريق أمام مساهمي Armada للتصويت في 30 سبتمبر. وفي حال الموافقة، من المتوقع أن يتم تداول أسهم الشركة المندمجة في بورصة ناسداك تحت رمز التداول XRPN، شريطة استيفاء متطلبات الإدراج.