بيتر شيف يقول إن موجة البيع العنيفة للذهب تشير إلى أزمة كبيرة وشيكة

شيف يصف موجة البيع بأنها «هدية»

رد الاقتصادي والمدافع عن الذهب منذ فترة طويلة على انهيار المعادن الثمينة في 30 أكتوبر، فكتب:

الانخفاض الذي شهده الذهب اليوم بنحو 150 دولارًا والفضة بأكثر من 3 دولارات أمر سخيف. من الواضح أن هذا يتعلق بمشكلة سيولة قصيرة الأجل من المرجح أن تظهر في الأسواق الأوسع نطاقًا، ربما في أقرب وقت الأسبوع المقبل. في غضون ذلك، فهي هدية غير متوقعة للمستثمرين لشراء المزيد!

كانت التحركات الهبوطية حادة، حيث انخفض سعر الذهب الفوري بمقدار 141.60 دولارًا، أو 3.52٪، ليصل إلى حوالي 3,879.90 دولارًا للأونصة في أواخر التداول في الولايات المتحدة، بينما خسر سعر الفضة الفوري 3.15 دولارًا، أو 6.06٪، ليصل إلى حوالي 49.02 دولارًا. وأدى الانخفاض الحاد في سعر الفضة إلى اتساع الفجوة بين أسعار الذهب والفضة.

يوم قاسٍ في جميع الأسواق

توافق دعوة شيف إلى السيولة مع البيانات العامة للسوق، حيث قالت كيتكو إن الانخفاض جاء نتيجة موجة بيع في الأسهم قادتها شركات التكنولوجيا "أدت إلى تصفية" عبر المعادن، مضيفة أن "التصفية الأوسع نطاقًا في الأسواق المالية كانت التأثير الأكثر إلحاحًا" على الذهب.

وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.8% إلى 7,580.07، وهو أكبر انخفاض يومي له منذ يونيو، بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.9%. وانهارت أسهم شركة إنتل بنسبة تقارب 29% بعد توقعات أرباح ضعيفة.

وزادت الضغوط الكلية من حدة التوتر، حيث أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء على سعر الفائدة القياسي عند 3.75% إلى 4.00%، مع تأييد اثنين من صانعي السياسة لرفع سعر الفائدة. وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) لشهر سبتمبر إلى 3.1%، ونما الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث بمعدل سنوي قدره 3.4%.

استقر سعر خام غرب تكساس الوسيط عند 104.12 دولارًا بعد هجوم على ناقلة نفط في مضيق هرمز، واستقر عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.93%.

وشهدت العملات المشفرة صدمة خاصة بها في نفس الأسبوع، حيث انخفضت عملة البيتكوين إلى أدنى مستوى لها في ستة أسابيع عند 76,368 دولارًا بعد اختراق منصة «باينانس» الذي تسبب في خسائر بقيمة 6.3 مليار دولار، قبل أن تستقر مرة أخرى. وتابعت «بيتكوين.كوم نيوز» هذا الانتعاش حيث أغلقت عملة البيتكوين (BTC) أمس فوق مستوى 77 ألف دولار.

حتى وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول أكبر عملة مشفرة في العالم عند 77,250 دولارًا.

شيف يربط الأسواق بالسياسة

ربط شيف موجة البيع بالأجندة السياسية الأوسع نطاقًا، وقبل أيام قليلة من انتخابات التجديد النصفي المقررة في 3 نوفمبر، نشر تغريدة على X وشرح قائلاً:

"تبلغ احتمالات فوز الديمقراطيين بمجلس الشيوخ الآن 71%، وهو مستوى قياسي جديد. وإذا انهار سوق الأسهم يوم الاثنين، فتوقعوا أن ترتفع هذه الاحتمالات أكثر. يتعين على الجمهوريين الكذب بالقول إن الاقتصاد السيئ أمر جيد، بينما يتعين على الديمقراطيين الكذب بالقول إنهم قادرون على تحسينه."

يبدو أن هذه التعليقات تتماشى مع رهان شيف الطويل الأمد على المعادن بدلاً من الأصول المحفوفة بالمخاطر، بما في ذلك البيتكوين. في أغسطس، وصف ارتفاع سعر البيتكوين بأنه «خدعة» مدعومة من وزارة الخزانة، وحث المستثمرين على «بيع البيتكوين وشراء الذهب». هذه المرة، غيّر موقفه قليلاً ووصف موجة بيع الذهب بأنها علامة تحذير بدلاً من فرصة ضائعة.

ما يجب مراقبته يوم الاثنين

إن قناعة شيف لها موعد نهائي قصير، وإذا كانت قراءته صحيحة، فإن التصفية التي أصابت الذهب والفضة يوم الجمعة من المفترض أن تمتد إلى الأسهم والأصول الخطرة الأخرى عند إعادة فتح الأسواق في 2 نوفمبر. وإذا استقرت الأسهم بدلاً من ذلك، فإن انخفاض المعادن سيبدو أشبه بتصفية هامش ليوم واحد أكثر منه بداية أزمة أوسع نطاقاً.