يمكن للمشترين المؤهلين تغطية الدفعة الأولية النقدية عن طريق الاقتراض مقابل البيتكوين بدلاً من بيعها، مع الإبقاء على القرض العقاري الرئيسي كقرض قياسي من فاني ماي. كما يمكن لأعضاء «كوينبيز وان» الحصول على ائتمانات تصل قيمتها إلى 10,000 دولار لتغطية تكاليف إتمام الصفقة.
«كوينبيز» و«بيتر» تفتتحان قروض الرهن العقاري بالبيتكوين بعد إقبال هائل على قائمة الانتظار بقيمة 260 مليون دولار
بقلم
مشاركة
النقاط الرئيسية
- يرهن المشترون عملة البيتكوين للحصول على قرض يغطي الدفعة المقدمة.
- يتبع الرهن العقاري الأول المبادئ التوجيهية القياسية لـ «فاني ماي».
- يمكن لأعضاء «Coinbase One» الحصول على ائتمانات من المقرض تصل قيمتها إلى 10,000 دولار.
الرهن العقاري المدعوم بالعملات الرقمية يتاح للجمهور
أطلقت شركة «بيتر مورتغيج» (Better Mortgage)، التي تديرها شركة «بيتر هوم آند فاينانس هولدينغ» (Better Home & Finance Holding Co.) (ناسداك: BETR)، وبورصة العملات المشفرة «كوينبيز» (Coinbase) (ناسداك: COIN)، منتج الرهن العقاري المدعوم بالتوكنات ليصبح متاحًا للجمهور في 26 أغسطس. يجمع هذا المنتج بين قرض سكني مطابق للمعايير وقرض منفصل مضمون بالبيتكوين يغطي الدفعة المقدمة النقدية للمشتري. وأصبح هذا العرض الموسع متاحًا لأعضاء Coinbase One المؤهلين في 12 أغسطس.
وصرحت كل من Coinbase وBetter قائلتين:
"سيتم إصدار هذه القروض العقارية الأولى من نوعها وتقديم الخدمات المتعلقة بها من قِبل شركة Better، بدعم من Coinbase، وستُصمم وفقًا لإرشادات مؤسسة فاني ماي (Fannie Mae)، مما يجعل الرهن الأول قرضًا عقاريًّا قياسيًّا ومتوافقًا مع المعايير."
وصف زيغي جونسون، رئيس قسم التكنولوجيا في Better Mortgage، هدف الشركتين قائلاً: "لطالما كان الهدف من هذه الشراكة هو توسيع نطاق الوصول إلى ملكية المنازل من خلال تلبية احتياجات المقترضين أينما كانوا."
لا تدخل عملة البيتكوين أبداً في القرض المطابق للمعايير نفسه، مما يحافظ على أن يكون الرهن الأول منتجاً قياسياً من منتجات فاني ماي. القرض الأول هو قرض عقاري مطابق للمعايير ومضمون بالمنزل، بينما يمول قرض منفصل الدفعة المقدمة ويكون مضمونًا بالبيتكوين المرهونة وحق الرهن الثاني على العقار. تقوم شركة Better بإصدار كلا القرضين وتحتفظ بالبيتكوين في حسابها الاستئماني على منصة Coinbase.
تشترط فاني ماي عمومًا تحويل العملة الافتراضية المستخدمة في الدفعة المقدمة أو تكاليف إتمام الصفقة أو الاحتياطيات إلى دولارات أمريكية قبل إتمام الصفقة. ويسمح القرض المنفصل المضمون بالعملة المشفرة للرهن العقاري الأول بالالتزام بمعايير فاني ماي دون اعتبار البيتكوين غير المحولة المصدر المباشر لأموال القرض المطابق للمعايير.
توسع «كوينبيز وان كريديت» ليشمل منتجات «بيتر»
وكانت الشركتان قد كشفتا في البداية عن هذه الهيكلية في 26 مارس مع خطط لقبول البيتكوين أو USDC كضمان. وقد وصف الإعلان الأصلي عن الرهن العقاري المدعوم بالعملات الرقمية عرضًا للوصول المبكر، في حين تحدد شروط المنتج الحالية لشركة «بيتر» البيتكوين باعتبارها الضمان المقبول عند الإطلاق.
يمكن للمقترضين رهن عملة بيتكوين بقيمة 250% من قرض الدفعة الأولى، مما يعني أن 100,000 دولار من عملة البيتكوين توفر 40,000 دولار تجاه الدفعة الأولى. وقد ظهر هذا النموذج في الوقت الذي استهلكت فيه تكاليف السكن 34% من متوسط دخل الأسرة لشراء منزل جديد نموذجي خلال الربع الرابع من عام 2025.
وأفادت كل من Coinbase وBetter أن 76% من المشاركين في قائمة الانتظار اشتركوا بالفعل في خدمة Coinbase One، بينما يخطط 60% منهم لشراء منزل في غضون ستة أشهر. كما يشكل هذا القرض العقاري جزءًا من توسع Coinbase في مجال الأسهم والإقراض والخدمات المالية الاستهلاكية الأخرى.
وأضافت الشركتان:
"كشفت بيانات قائمة الانتظار أيضًا عن حجم قروض متوقع يزيد عن 260 مليون دولار، قبل إتاحة الخدمة للجمهور بشكل عام. تعمل كل من Better وCoinbase الآن على توسيع نطاق هذا النجاح المبكر، لتقديم عروض الرهن العقاري التقليدي وخطوط الائتمان العقاري (HELOC) إلى قاعدة أعضاء Coinbase الأوسع نطاقًا."
البيتكوين كضمان يتجنب طلبات تغطية الهامش القائمة على السعر
على عكس العديد من قروض العملات المشفرة، لا يتطلب منتج Better من المقترضين إضافة ضمانات عند انخفاض سعر البيتكوين. لا تؤدي تحركات السوق وحدها إلى التصفية، على الرغم من أن Better قد تبيع الأصول المرهونة بعد 60 يومًا من التأخر في السداد. يمكن للقروض الأخرى المدعومة بالعملات المشفرة من Coinbase تصفية الضمانات عندما تصل أرصدة القروض إلى عتبات محددة.
يقوم مقرضون آخرون بشكل متزايد باختبار هياكل تفصل حالات التخلف عن السداد عن التقلبات في أسعار العملات المشفرة. قامت Strike في يوليو بتقصير مدة قروضها المدعومة بالبيتكوين إلى ستة أشهر للقضاء على عمليات التصفية التي تثيرها الأسعار، على الرغم من أن التخلف عن السداد أو عدم السداد عند الاستحقاق قد يؤديان إلى بيع الضمانات.
يتيح الاقتراض المضمون لأصحاب الأصول الحصول على أموال دون بيع عملاتهم المشفرة، لكن ترتيبات الحفظ ورسوم الفائدة وأحكام التخلف عن السداد تظل تمييزات مهمة. قد ينطوي إقراض العملات المشفرة على شركات مركزية تحتفظ بأصول المقترضين المرهونة حتى السداد. يمكن لأعضاء Coinbase One المعتمدين الحصول على ائتمان ممول من Better يعادل 1% من أرصدة الرهون العقارية المؤهلة، أو عمليات إعادة التمويل، أو خطوط الائتمان المضمونة بقيمة المنزل، بحد أقصى 10,000 دولار.
تمت ترجمة هذه المقالة من الإنجليزية باستخدام الذكاء الاصطناعي. النسخة الإنجليزية الأصلية هي المصدر الموثوق؛ وقد تحتوي الترجمات الآلية على أخطاء، لا سيما في المصطلحات القانونية والتنظيمية.
