تتحول أقسام الخزانة في الشركات إلى استخدام تقنية البلوك تشين بوتيرة أسرع مما توقعه الكثيرون، حيث تستخدم 88% من الشركات الكبرى بالفعل العملات الرقمية المرمزة أو تقوم باختبارها. وتقود العملات المستقرة هذه الموجة، في حين تبدو ساعات العمل المصرفية التقليدية بشكل متزايد كقيد ترغب الشركات في التخلص منه.
استطلاع بنك DBS: 9 من كل 10 شركات كبرى تحولت لاستخدام النقود الرمزية
بقلم
مشاركة
النقاط الرئيسية
- وجدت DBS أن 88% من الشركات الكبرى تستخدم أو تختبر العملات الرقمية، حيث يقوم 67% منها بتطبيقها بالفعل.
- تتصدر العملات المستقرة تفضيلات المشاركين في استطلاع DBS فيما يتعلق بالنقود الرمزية بنسبة 63%، متقدمةً على الودائع الرمزية.
- يقول بنك DBS إن الشركات تتوقع بشكل متزايد من البنوك دعم المدفوعات والتسويات على مدار الساعة.
استطلاع DBS يكشف مدى التقدم الذي أحرزته العملات الرمزية
كشفت دراسة استقصائية حديثة أجراها بنك DBS السنغافوري أن 88% من الشركات الكبرى قد اعتمدت العملة الرمزية أو بدأت في اختبارها، مما يمثل تحولًا جوهريًا في طريقة تعامل الشركات متعددة الجنسيات مع المدفوعات والسيولة والعمليات المالية.
استطلعت الدراسة، التي حملت عنوان «إعادة الهيكلة الكبرى: النقود في نظام جديد»، آراء 422 من كبار المسؤولين التنفيذيين في مجالي المالية والأعمال عبر 11 سوقًا بين شهري يونيو ويوليو 2026. وأجرت شركة EY هذه الدراسة لصالح عملاق القطاع المالي DBS، مع التركيز على الشركات التي تحقق إيرادات سنوية تزيد عن 500 مليون دولار.
وتكشف التفاصيل عن قصة أكثر إثارة للاهتمام. فقد قام حوالي 24% بنشر العملات الرمزية على نطاق واسع، في حين يستخدمها 43% بالفعل في أسواق محددة. ويقوم 21% آخرون بإجراء مشاريع تجريبية أو اختبارات إثبات المفهوم. وهذا يعني أن ما يقرب من ثلثي المشاركين قد تجاوزوا مرحلة التجريب ووصلوا إلى شكل ما من أشكال النشر الفعلي. وتهيمن العملات المستقرة المرتبطة بالعملات التقليدية على تفضيلات الشركات، حيث تجذب 63% من المشاركين في الاستطلاع، تليها الودائع الرمزية بنسبة 53% وصناديق أسواق المال الرمزية بنسبة 52%.
ما الذي تعنيه الترميز فعليًّا بالنسبة لأموال الشركات
في مجال التمويل، تتضمن عملية الترميز تمثيل الأموال أو الأوراق المالية أو حقوق الملكية في شكل رموز رقمية مسجلة على شبكة بلوكتشين أو دفتر أستاذ موزع آخر. وبدلاً من تحويل الأموال حصريًّا عبر قواعد البيانات المصرفية التقليدية وأنظمة التسوية، يمكن للمؤسسات تحويل التمثيلات الرقمية للقيمة عبر شبكات متوافقة.
هذا التمييز مهم. فالمعملة المستقرة تمثل عمومًا حقًا أو ترتيبًا مرتبطًا بأصل مرجعي، غالبًا ما يكون الدولار الأمريكي، في حين أن الودائع المصرفية المرمزة تمثل التزامًا إيداعيًا صادرًا عن مؤسسة مالية. أما صناديق أسواق المال المرمزة، فهي تمثل حصصًا في صناديق الاستثمار بدلاً من النقد القابل للإنفاق.
وتستند هذه الأدوات إلى العقود الذكية، وهي برامج حاسوبية تنفذ تعليمات محددة مسبقًا. واعتمادًا على الشبكة والهيكل القانوني، يمكن لهذه العقود أتمتة التحويلات، وفرض قيود على المعاملات، وتنسيق المدفوعات دون الحاجة إلى مرور كل خطوة عبر الوسطاء التقليديين.
لنتخيل شركة متعددة الجنسيات تقوم بتحويل أموال بين شركاتها التابعة في سنغافورة ونيويورك. قد تنطوي الترتيبات المصرفية التقليدية على قيود تتعلق بساعات العمل، ومؤسسات وسيطة، وتأخير في التسوية. أما الأموال الرمزية، فيمكنها السماح بإجراء التحويلات خارج تلك الأوقات المحددة، شريطة أن تدعم المؤسسات والشبكات وأنظمة الامتثال المشاركة هذه المعاملة.
لا يلغي الترميز الحاجة إلى البنوك أو أمناء الحفظ أو الرقابة التنظيمية، كما أن وضع الأصل على بلوكشين لا يضمن تلقائيًا السيولة أو التسوية الفورية. تظل الحقوق القانونية المرتبطة بكل توكن، وجودة الدعم المالي له، والبنية التحتية التي تربط المشاركين عوامل حاسمة.
العملات المستقرة والمدفوعات على مدار الساعة تكتسب زخماً
لا تسعى الشركات إلى تبني تقنية البلوكشين لمجرد أنها تقنية جديدة. تقول DBS إنها تتطلع إلى حل المشكلات المزمنة المتعلقة بتأخيرات التسوية، وشبكات الدفع المجزأة، والسيولة المحجوزة. يتوقع حوالي 72% تحسنًا في قابلية تدقيق المعاملات وإمكانية تتبعها، بينما يتوقع 71% تسريع المدفوعات عبر الحدود. كما يشير 66% إلى ضوابط داخلية أقوى، ويتوقع 65% إدارة أفضل لسيولة الخزانة، وفقًا لاستطلاع DBS.
تأتي نتائج البنك في وقت تزداد فيه تعقيدات التجارة الدولية. فقد أشار أكثر من ثلاثة أرباع المديرين التنفيذيين الذين شملهم الاستطلاع إلى تزايد تقلبات أسعار العملات والطاقة، ونتائج التسوية غير المتوقعة، والضغوط التشغيلية. وفي الوقت نفسه، قام 78% بتوسيع تعرضهم لعملات تسوية متعددة، مما يعكس الجهود المبذولة للتعامل مع ممرات التجارة الناشئة.
تتصدر جنوب شرق آسيا أولويات التوسع المؤسسي بنسبة 65%، تليها أستراليا ونيوزيلندا بنسبة 50%، ثم الهند بنسبة 45%.
البنوك تواجه بنية تحتية مالية متغيرة
على الرغم من تزايد اعتماد تقنية البلوك تشين، لا تزال عدم اليقين التنظيمي والمخاوف الأمنية وتكاليف التكامل تعقّد عملية التنفيذ. كما تطرح شبكات البلوكشين المجزأة مشاكل في قابلية التشغيل البيني، لا سيما عندما تحتاج المؤسسات إلى نقل الأصول بين أنظمة غير متوافقة. وبدلاً من تجاوز البنوك تمامًا، ترغب الشركات بشكل متزايد في إشراكها. يكشف باحثو DBS أن حوالي 64% من المشاركين في الاستطلاع يبحثون عن نقطة تكامل مصرفية واحدة للأموال المرمزة، بينما يرغب 63% في الحصول على المساعدة في المشاريع التجريبية والتنفيذ.
أطلقت DBS منصة «Token Services» الخاصة بها في عام 2024، مما يتيح إجراء مدفوعات قابلة للبرمجة وتسوية على مدار الساعة من خلال بنية تحتية لـ blockchain مرخصة. كما أجرى البنك تجارب على تحويلات الدولار عبر الحدود خلال عطلة نهاية الأسبوع مع Citi، حيث تم إتمام التسوية بين سنغافورة ونيويورك في غضون دقائق. وأقر ليم سون تشونغ، أحد المسؤولين التنفيذيين في DBS، بالوتيرة غير المتوقعة لعملية التبني، قائلاً:
«نحن نعلم أن الترميز آخذ في الازدياد، وأنه في طريقه إلى أن يصبح سائدًا. لكن السرعة التي يصبح بها سائدًا أسرع بكثير مما توقعنا».
ويتوقع البنك أن يصل الاستثمار في البنية التحتية الخاصة بالرموز الرقمية إلى مستوى الإنفاق على قنوات الدفع التقليدية أو يتجاوزه في غضون سنتين إلى ثلاث سنوات. وبالنسبة للبنوك، يصعب تجاهل التناقض الناشئ: فالعملاء من الشركات يرغبون بشكل متزايد في تحويل الأموال خارج ساعات العمل المصرفية، لكنهم ما زالوا يتوقعون من البنوك توفير البنية التحتية اللازمة لذلك.
أصبحت العملة المستقرة RLUSD من ريبل متاحة الآن عبر منصات كوينبيز المخصصة للأفراد والتداول والمؤسسات، مع دعم دفتر الأستاذ XRP.
اقرأ الآن: كوينبيز تضيف العملة المستقرة RLUSD من ريبل بقيمة 2.6 مليار دولار
تمت ترجمة هذه المقالة من الإنجليزية باستخدام الذكاء الاصطناعي. النسخة الإنجليزية الأصلية هي المصدر الموثوق؛ وقد تحتوي الترجمات الآلية على أخطاء، لا سيما في المصطلحات القانونية والتنظيمية.
