随着Babylon Labs提交临时检查请求，Aave DAO将就原生BTC抵押品进行投票

若 Babylon Labs 提案通过，BTC 持有者将无需跨链桥即可在 Aave V4 上借款

该提案要求在以太坊主网部署两个新的 Aave V4 Spoke。第一个是 Babylon Core Lending Spoke，允许 BTC 持有者以其原生比特币抵押品借入受支持的资产，如稳定币和包装比特币。第二个是 BTC Vault Swap Spoke，负责处理清算后的结算，通过将没收的 BTC 抵押品转换为 WBTC 供无许可清算方使用。

该机制通过比特币上的Taproot脚本实现。存款人将BTC锁定在链上的Taproot未花费交易输出（UTXO）中。该锁定操作会在以太坊上生成相应的金库记录。

由于 Aave V4 仅接受 ERC-20 代币作为抵押品，适配器合约会将每个金库记录一对一映射为一种名为 vaultBTC 的受限转账代币。该代币仅可在 Aave V4 Hub、Babylon Core Spoke 以及集成适配器合约之间转移，不允许进行其他转账。

Babylon Labs 由斯坦福大学 David Tse 教授及 Fisher Yu 博士于 2022 年共同创立。自 2024 年 8 月其比特币 (BTC) 质押协议上线以来，累计激活的 BTC 已超过 10 万枚，目前持有约 5.1 万枚 BTC 的活跃质押资产，市值接近 40 亿美元。

支持该项目的投资者包括A16z、Paradigm和Polychain，总融资额超过1亿美元。据Temp Check报道，驱动“无信任比特币金库”的核心加密技术源自BaBe——这是Babylon Labs与加州大学伯克利分校共同研发的一篇经同行评审的论文，将于CCS 2026会议上发表。

该研究将比特币上SNARK证明的验证成本较此前方案降低了约1000倍，使得防欺诈挑战窗口在规模化应用中具备经济可行性。当用户的BTC头寸被清算时，无许可清算方会以小幅溢价将查封的保险库兑换为WBTC。 随后，另一组受许可的套利者会购入这些托管金库，偿还 WBTC 债务，并直接在比特币网络上赎回底层 BTC。 该架构将清算时机与 BTC 赎回脱钩，使清算方能够立即结算，而 BTC 端的流程则按其自身时间表运行。 该提案还旨在提升 Aave 平台上的 WBTC 利用率。目前该平台持有约 50 亿美元的 WBTC 供应量，Babylon Labs 认为其在借贷端存在利用不足的情况。 通过 WBTC 进行清算结算的机制旨在为该资产创造新的借贷需求。Aave DAO 保留对两个 Spoke 中所有风险参数、供应上限、借贷上限及治理监督的完全控制权。本次 Temperature Check 重点关注集成架构。 风险参数、预言机配置及完整信任假设细节预计将在后续的 Aave 征求意见书中公布。 据 Babylon Labs 详细说明，目前正由 Coinspect、Sherlock、Zellic、ABDK 和 ZK Security 对整个协议栈进行安全审查。Runtime Verification 正在进行形式化验证。

若“温度检测”快照显示社区态度积极，该提案将进入 ARFC 阶段，接受进一步的风险评估和审计审查。ARFC 快照通过后，提案将进入链上 AIP 投票环节，以获得最终的治理批准。 Babylon Labs 声明，发布该提案未接受任何第三方报酬。

社区反响趋于积极

若该集成获得批准，将使BTC持有者无需将资产托管给桥接协议、签名联盟或阈值签名组，即可直接参与去中心化金融（DeFi）借贷。其他开发BTC抵押产品的项目也可在此基础组件之上构建应用，从而将原生BTC的覆盖范围扩展至更广泛的DeFi活动。

社区对该治理帖子的初步反应普遍持支持态度。Aave Labs技术服务提供商Simo指出，此次整合符合Aave V4的“枢纽-辐条”设计，且通过WBTC进行清算后结算，将为该平台上供应量已十分充足的资产创造可观的借贷需求。

Aave创始人Stani Kulechov直接支持了此次“温度测试”，并表示对V4 Spoke生态系统获得真实比特币抵押品感到兴奋。贡献者Nicopei则从机构角度补充道，在保持BTC原生性的同时提供可预测的借贷成本，这满足了目前依赖链下解决方案的机构借款人最常提及的两项要求。