用代币支付员工和顾问的报酬

下文是迈克尔·汉德尔斯曼（Michael Handelsman）为 Kelman.Law 撰写的评论文章。

一名开发者被承诺将获得10万枚代币，分两年解锁。一名顾问因协助项目发展而获赠代币总供应量的一定比例。这两种安排听起来都很简单明了，直到项目发布延期、代币供应量发生变化，或者有人在收到分配的代币前离职。

代币补偿协议应明确说明受领人将获得什么、何时交付，以及项目方向发生变化时将如何处理。对于拥有美国员工或顾问的公司，这些条款还需符合就业、证券和税务方面的要求。

明确奖励内容及责任主体

首先，需明确作出承诺的法律实体以及发行或持有代币的实体。如果开发公司雇佣了团队，但由另一个独立基金会控制代币发行，则文件应规定雇主如何获取代币，以及交付失败时由谁负责。在授予奖励前，应获得必要的公司批准。

分配方案还必须可量化。“代币总供应量的0.5%”这一承诺应明确相关供应量、计量日期，以及后续的铸造、销毁或迁移如何影响计算结果。 “价值50,000美元的代币”奖励需明确估值日期、定价依据，以及市场流动性不足时的替代方案。

应描述奖励所附带的权利。受奖人应明确了解其获得的是现有代币、未来代币的合同权利、期权，还是与代币价值挂钩的现金支付。任何股权、治理或收益权利均应明确说明。

区分归属、交付和可转让性

合同规定的归属条件决定奖励所附带的特定服务或绩效条件何时满足。交付决定代币必须何时到达受奖人手中。转让限制决定受奖人何时可以出售或以其他方式转移代币。这些事件可能相隔数月发生，且税法可能会采用其自身的归属定义。

例如，某顾问可能在六个月后获得分配额的25%，在特定代币生成事件发生后收到该部分代币，并仍需遵守进一步的锁定期限制。协议应明确说明每个步骤，并规定在交付前，已归属的权利在顾问离职后是否仍然有效。 任何持续服务条件均应与归属条款及适用法律相协调。应明确归属起始日期、任何“悬崖期”、分期发放时间表及绩效条件。里程碑应可客观评估，并制定确认完成情况及解决分歧的流程。

处理项目延期上线及变更情况

“代币将在上线时交付”这一表述留下了巨大的争议空间。所谓“上线”是指智能合约的部署、网络的激活、首次公开发行，还是交易所上市？

应明确触发条件和交付截止日期。需规定若项目方放弃代币、无限期推迟上线、更换区块链，或通过其他实体发行替代资产时应如何处理。各方应根据适用法律，决定上述事件将导致替代奖励、现金支付义务、权利延续，还是奖励终止。

因合规原因导致的暂停应明确规定依据、通知要求以及重新评估交付的流程。协议还应明确哪些修订需要获得接收方的同意。我们关于未交付代币分配的文章探讨了这些问题如何演变为争议。

阐明关系终止时的处理方式

终止条款应分别处理未归属的奖励、已归属但未交付的代币以及已转让的代币。应明确界定“正当理由”的含义、是否存在补救机会，以及辞职、无故解雇、死亡、丧失劳动能力或企业出售等情况是否会改变处理结果。

如果公司拥有回购权或追索权，应说明其范围、行使期限及定价。在依据这些条款取消报酬之前，请对照适用的劳动法和工资法进行核查。

顾问协议还应描述实际服务内容、预期工作时间、交付成果、保密义务以及工作成果的所有权。这有助于更明确地建立服务与奖励之间的关联。

根据工资要求设计员工薪酬结构

对于受监管的员工，联邦工资法规通常要求以现金或面值可兑付的票据支付最低工资和加班费，但有特定例外情况。公司不应假设项目代币的转让即可满足这些要求。 一个审慎的起点是通过合规的美元薪资支付来满足适用的工资和薪金要求，并将代币激励单独记录在案。 补充奖励仍需审查：根据联邦加班规定，除非适用豁免条款，否则奖金可能需要计入常规工资率。州和地方的工资法律也可能保护已赚取的代币报酬，或对支付方式、延迟支付、扣减及没收作出限制。将奖励称为“奖金”并不能解决这些问题。

劳动者分类同样重要。将某人称为“顾问”或“承包商”并不能确定其法律地位。美国劳工部关于错误分类的指导意见阐明了将雇员视为独立承包商所带来的后果。对于国际团队，应就每位成员工作所在地适用的法律寻求专业建议。

在提出奖励方案前审查证券法规要求

证券分析应涵盖代币及具体的补偿安排。若涉及证券，应在提供奖励前确立有效的注册或豁免途径。第701条规则可涵盖符合条件的非报告发行人根据书面计划或合同进行的某些补偿性发行。该规则规定了发行限额、披露义务及受奖人要求。 符合条件的顾问和咨询师必须是向发行人或指定关联实体提供真实服务的自然人。此类服务不得涉及为发行人证券进行融资，或推广或维持其证券市场。

第701条适用于符合条件的发行人交易；它并不豁免持有另一实体证券的雇主进行的转售行为。因此，独立的基金会和开发公司需要仔细审查发行人、公司关系以及服务安排。顾问在筹资或代币推广中的角色也需要进行具体分析。

美国证券交易委员会（SEC）解释称，根据第701条规则发行的证券属于受限证券。即使已归属，这些证券仍不可自由交易。适用的州证券法和联邦反欺诈要求依然有效。

在交付前规划估值与税务事宜

对于直接支付的无限制可转换虚拟货币，美国国税局（IRS）第2014-21号公告通常以收到时该货币的美元公允市场价值来衡量报酬收入。员工所得通常需履行预扣税、雇佣税及提交W-2表格的义务。 独立承包商通常需确认服务收入，并可能面临自雇税。受限资产需要单独分析。根据第83条规定，除非有有效的选择权或其他适用例外情况，否则报酬收入通常在资产转移且根据税务规则实质上归属时产生。 应税金额通常为当时的公允市场价值减去为获得该资产已支付的任何金额。不应假定合同约定的归属日期与税务确认日期一致。

协议应说明估值方法以及适用预扣税款的资金来源。员工在持有难以立即变现的代币期间可能面临纳税义务。公司需要制定薪资存入和申报的运营计划；规定受让人负责个人税款的条款并不能免除雇主的义务。

对于符合条件的、实质上尚未归属的资产转让，可依据第83(b)条选择将报酬收入提前至转让日确认。美国国税局（IRS）的指导说明通常要求在资产转让后30天内提交申报。 该选择需寻求个人税务建议：若资产随后被没收，此前已计入的报酬收入通常不能因该没收行为而予以扣除。根据第83条法规，关于未来代币的未资金化、无担保承诺，就本目的而言本身不构成资产。交易锁定期也不一定能推迟征税。

承诺在后续纳税年度交付代币可能涉及第409A条的递延报酬规则，除非适用排除或豁免条款。如果适用第409A条，代币发行或交易所上市并不自动构成允许的支付事件。 法律顾问应在授予奖励前，审查交付日期以及任何延迟或提前支付的权利。

确保协议在实践中切实可行

明确规定钱包验证程序、支持的网络、交易费用的承担责任以及转账失败时的处理流程。确保书面条款与控制归属或释放的智能合约保持一致，并说明如何处理不一致的情况。纳入适当的准据法和争议解决条款。

Kelman PLLC 协助数字资产企业处理商业协议及监管问题。若贵公司正在筹备员工或顾问代币奖励计划，请联系我们商讨具体架构。请提供拟定的分配方案、代币发行计划、实体架构以及现有的雇佣或咨询文件，以便我们在审查时能对整体安排进行全面评估。

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