全球加密货币税收体系存在巨大漏洞；中国应税加密货币仅为美国的五分之一

区块链情报公司Chainalysis在其最新报告中指出，去年全球潜在应税的链上加密资产活动规模超过4570亿美元。 其中，1,251亿美元来自欧洲国家，1,126亿美元来自美国，210亿美元与中国相关——尽管中国境内禁止交易加密资产。

这些数字被认为是下限估计，其中包括来自中心化及去中心化交易所的收益；来自挖矿、质押、借贷和赌博的收入；以及以加密资产计价的支付。 与此同时，就中国而言，由于交易禁令，中国用户的总交易活动难以估算，因为交易正被转移至境外。

86%的缺口

无论哪种情况，据分析师称，经合组织（OECD）发布的将于明年生效的《加密资产报告框架》（CARF）仅涵盖了全球总量的14%。

“剩余的86%——包括去中心化交易所（DEX）活动、点对点转账、链上收入流及支付——超出了该框架的实际覆盖范围，”向政府和企业销售链上活动追踪工具的Chainalysis表示。

CARF旨在作为税务相关风险检测工具，仅适用于中心化交易所、经纪商、零售商及部分钱包提供商。至少有46个国家已承诺于2027年实施该框架，并开始收集加密资产用户信息且与其他司法管辖区共享。 另有29个国家预计将于2028年加入该体系，而美国则将于2029年加入。

仍被掩盖的部分

链上分析师指出，CARF无法捕捉到绝大多数与加密资产相关的应税收入，因为去中心化交易所上的交易、点对点转账、自主托管活动、挖矿奖励、质押收益、借贷收入以及许多商品/服务支付都未被该体系覆盖。

此外，交易所缺乏关于在其他渠道获得的加密资产的信息，这使得准确计算盈亏变得困难，而且并非所有国家都会参与 CARF。另外，该框架可能告知税务机关个人出售加密资产的价格，但无法提供其购买时的成本，这使得利润计算变得复杂。

不过，CARF并非近期为改善加密资产相关税收征管所做的唯一尝试。在欧盟，随着《DAC8指令》于今年1月生效，加密货币交易所已开始收集客户的敏感个人数据，并将于2027年起开始与各国税务机关共享这些数据。

税务数据泄露的致命风险

打击逃税是一把双刃剑，因为它同时也使加密资产持有者面临风险。今年夏天，仅支持比特币交易的交易所Bull Bitcoin在法国发起了一场法律诉讼，试图推翻将《DAC8指令》纳入当地法律的法令。 据该交易所称——其同时开发了具备多项增强隐私功能的热门比特币钱包“Bull”——欧盟指令创建了一个“庞大的国际金融数据诱捕网，将人们的法定身份、家庭住址和加密货币活动联系在一起，其中包括与税收毫无关联的信息”。

法国因针对比特币及其他加密资产持有者的实体袭击事件最多而臭名昭著，而国家税务机关的个人数据泄露也助长了这一现象。 根据记录加密资产持有者遭遇实体攻击的公开数据库，今年前八个月共发生36起此类事件，比2025年全年增加了64%。实际数字可能更高，因为并非所有攻击都会向警方报案和/或被公开。