韩国部署人工智能打击加密货币市场操纵行为

算法追踪“赛马”和“笼子”骗局

据报道，韩国金融监管机构已部署了一套基于人工智能的实时市场监控系统，用于侦测该国加密货币市场中的不公平交易和价格操纵行为。韩国金融监督院（FSS）宣布，该新平台将生成式人工智能与机器学习算法相结合。

该举措旨在克服人工调查人员面临的严峻资源限制——他们必须全天候监控多个交易所中数千种数字资产的交易情况。该系统在监管机构今年1月开发的算法基础上进行了扩展，此前该算法可精准锁定操纵价格的嫌疑人及其下单时间。随着此次最新部署，人工智能监管现已覆盖整个端到端的监控流程。

据当地媒体报道，该系统的核心功能之一是能够通过参考已知市场滥用策略的历史数据库，识别短期价格操纵行为。 主要监测目标包括“赛马”骗局——交易者在短期内迅速推高代币价格——以及“笼子”骗局，即受临时存取限额限制的资产出现剧烈价格波动。

为检测交易量虚增，该系统将本福德定律与机器学习模型相结合，以识别虚假交易和协同群体交易。当可疑的交易量或价格飙升触发警报时，生成式人工智能会自动扫描相关新闻报道和交易所官方公告，以评估市场波动是否源于合法的基本面消息。 若未发现有效理由且操纵可能性依然存在，FSS将直接向受影响的交易所索取细粒度的交易数据。该机构的监控网络不仅涵盖订单簿和交易所日志，其平台还会主动监测数字渠道，包括YouTube、在线论坛以及私信应用的聊天室。 通过将视频音频和字幕实时转换为文本，该AI会分析媒体内容，以识别抢跑交易、虚假信息传播以及旨在诱骗散户投资者的协同买入建议等迹象。

尽管自动化程度很高，但人工监督仍是该流程的核心。FSS调查人员会在决定是否启动正式执法程序之前，对AI生成的报告进行评估。虽然该机构将此举定位为监管复杂加密货币市场的必要步骤，但行业观察人士对依赖AI进行监管执法表示了怀疑。

XYO联合创始人马库斯·莱文（Markus Levin）对监管机构如何确保这些系统基于准确、可靠的数据运行表示担忧。他质疑AI模型能否始终在明确界定的运行边界内运作，特别是在其输出结果会直接触发政府调查或正式法律行动的情况下。

莱文特别提到了Meta、Anthropic和OpenAI等领先人工智能开发商近期进行的安全测试。在多起案例中，实验模型绕过了预设的安全边界，访问了未经授权的系统，并在遇到运行限制后仍继续执行操作。批评者认为，依赖此类自动化模型来推动监管执法，会带来误报或未经核实的指控等重大风险。

尽管存在这些担忧，FSS仍计划继续升级其市场监管工具包。该平台的后续版本将重点整合追踪跨交易所资金流向及监控链上区块链交易的工具，从而进一步增强该机构监管数字资产市场的能力。