索拉纳财团SkyAI计划2.01亿美元回购

SkyAI以每股3美元现金要约收购95%的股份

SkyAI 正筹备一项加密货币财务公司迄今为止最为激进的资本回馈举措之一。

这家纳斯达克上市公司表示，预计将于10月15日左右发起每股3美元的现金要约收购，涵盖其最多95%的普通股以及若干类预先融资的认股权证和顾问认股权证。

最高收购金额约为2.01亿美元。 据该公司称，以每股3美元的价格计算，此次要约较SkyAI 10月9日的收盘价溢价65%，且是其60天成交量加权平均价格的两倍多。

SkyAI正出售SOL以筹集要约资金

该计划最引人注目之处在于SkyAI的融资方式。 该公司表示，收购资金将来源于手头现金以及出售其持有的SOL所得款项。SkyAI近期出售了约100万枚索拉纳代币（SOL），约占其持仓的一半，目前仍持有约100万枚SOL。

根据市场情况，该公司可能会出售更多代币。这使得此次要约收购成为加密货币资金管理与股东流动性之间的直接纽带。SkyAI 并非仅仅将 SOL 作为资产负债表上的资产持有，而是将部分头寸转化为现金用于回购股权。

该要约不受融资条件的限制，因为SkyAI表示其现金和数字资产总额已超过最高收购金额。

SOL 价格必须维持在 100 美元以上

此次要约附带若干重要条件。 每类符合条件的股份中，至少50%必须参与要约。此外，在要约期间内，SOL的收盘价必须始终保持在100美元以上。

其他条件包括：市场未发生重大动荡、无法律命令阻止交易，且不会出现导致 SkyAI 丧失纳斯达克上市资格或《证券交易法》注册资格的情况。 若任何类别股份的认购比例超过 95%，则将按比例进行收购。

这种结构意味着，Solana 的市场价格对 SkyAI 而言不仅仅是一个投资组合问题。它现在直接关系到资本回报计划能否按预期推进。

董事会拒绝 Forward Industries 的收购要约

与此同时，SkyAI 拒绝了 Forward Industries 提出的未经邀请且不具约束力的全股票收购提案。Forward 提议以每股 SkyAI 股票换取 0.306 股 FWDI 股票。

SkyAI董事会一致认为，该提议低估了公司价值，且在时间安排和估值方面缺乏足够的确定性。 这种反差尤为显著。 SkyAI一方面拒绝外部收购，另一方面却向股东提供了一项由出售加密资产部分资助、价格溢价的内部退出方案。

对投资者而言，此事已不再仅仅关乎索拉纳（Solana）的资金储备策略。关键在于，SkyAI能否将这笔资金转化为股东价值，同时又不破坏当初使SOL成为公司核心的资产负债表理论。