德意志银行为欧洲机构投资者提供比特币托管服务

一家拥有156年历史的银行即将掌握比特币私钥

德意志银行已花费一个半多世纪的时间为他人管理资金。如今，它也想要掌握这些私钥了。 周三，这家位于法兰克福的银行业巨头表示，计划于今年晚些时候推出受监管的数字资产托管服务。该行旨在将比特币、以太坊以及部分精选的稳定币纳入同一套机构级托管体系，该体系目前已被企业、资产管理公司、对冲基金、经纪商及主权客户所采用。

这一规模使得这一组合难以被忽视。德意志银行可追溯至1870年，截至6月30日，其私人银行和资产管理业务的资产管理规模（AUM）达2.217万亿美元。如今，比特币即将进入其金库。

首批加密货币产品线刻意保持精简

据这家德国银行称，首批产品线包括比特币、以太坊、USDC、EURC和ERUAU，未来还计划推出代币化金融工具。德意志银行将为客户保管资产、管理钱包和私钥，并协助第三方转账。 本质上，这意味着机构客户无需自行搭建技术基础设施。首批服务预计在德国推出，目标客户为现有的企业银行和投资银行客户。业务扩展并非自动进行。新资产必须通过需求评估、产品审批、风险审查及监管要求，才能加入服务清单。

事实证明，在安全性方面，这家老牌银行的表现竟与加密基础设施公司无异。德意志银行详细阐述了基于硬件的密钥生成、冷热存储分离、多人审批、冗余系统以及受控的备份与恢复机制。

这并非一夕之间转向加密货币

耐人寻味的是，德意志银行为此酝酿了多长时间。该行涉足区块链和加密货币的历程可追溯至2015年，当时该行将这项技术称为“特别感兴趣且具备专业优势”的领域。 该行于2016年加入R3分布式账本联盟，2020年底将加密货币托管纳入议程，2023年与瑞士数字资产公司Taurus建立合作伙伴关系，并于同年申请了德国数字资产托管牌照。

到那时，这已不再是某个实验室的实验项目。德意志银行控股的DWS公司也走得更远。其与Flow Traders和Galaxy Digital共同成立的Allunity合资企业于2025年7月获得了德国联邦金融监管局（BaFin）颁发的电子货币牌照，并推出了EURAU——这种欧元代币如今已出现在德意志银行计划中的托管清单上。

该行仍需获得监管批准

但问题在于，目前尚无人会将自己的比特币或以太坊密钥交给德意志银行。该服务仍需遵守欧洲《加密资产市场》框架下的剩余监管流程，其推出时间、服务地域及支持的资产种类仍可能发生变化。

德意志银行也并非孤军奋战。渣打银行和西班牙对外银行（BBVA）早已提供机构级加密资产托管服务，而德国商业银行则于2023年获得了德国联邦金融监管局（BaFin）的加密资产托管牌照。 尽管如此，一家比比特币早139年成立的银行，如今正准备将加密资产与欧元、证券及其他机构持有的资产一同加以保管，这其中似乎蕴含着某种循环的意味。德意志银行十多年前开始探索的这一尝试，终于接近了金库的大门。