Whale đặt cược bán khống trị giá 203 triệu USD vào cổ phiếu SpaceX được token hóa

Một khoản đặt cược giảm giá lớn vào cổ phiếu SpaceX được token hóa

Tài khoản phân tích on-chain Lookonchain đã chỉ ra một vị thế bán khống lớn đối với SPCX, phiên bản token hóa của cổ phiếu SpaceX được giao dịch trên các nền tảng tiền điện tử. "Cá voi" này đã đặt các lệnh bán khống giới hạn trị giá khoảng 203,47 triệu USD với mức giá từ 141,93 USD đến 142,90 USD mỗi token, đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ giảm so với các mức đó. Các lệnh bán khống giới hạn với quy mô như vậy là bất thường đối với một ví duy nhất và thường báo hiệu một chiến lược phòng hộ quy mô lớn từ các tổ chức hoặc một vụ đặt cược có độ tin cậy cao vào xu hướng giảm trong ngắn hạn.

Kế hoạch bán khống này diễn ra trong giai đoạn biến động đặc biệt mạnh của SPCX, khi nền tảng giao dịch token hóa Gate ghi nhận khối lượng giao dịch SPCX khoảng $700 triệu trong hai ngày đầu tháng 8, với $332 triệu được giao dịch chỉ riêng vào ngày 4/8 (khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế trước đợt giải phóng cổ phần dự kiến vào ngày 6/8 với quy mô 911,5 triệu cổ phiếu).

Thay vì bị bán tháo khi số cổ phiếu này được giải phóng như một số nhà đầu tư lo ngại, cổ phiếu đã tăng 6,1% và đóng cửa ở mức 114,92 USD vào ngày hôm đó, một diễn biến khiến những nhà đầu tư bán khống đã đặt cược vào sự suy yếu do việc giải phóng cổ phiếu gây ra phải chịu lỗ. Vị thế bán khống mới của "cá voi", được mở khoảng một tuần sau đó ở mức giá trên 140 USD, cho thấy ít nhất một nhà giao dịch lớn tin rằng cổ phiếu này đã tăng quá xa, quá nhanh.

Hoạt động giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai xung quanh SPCX cũng diễn ra sôi động. Tổng khối lượng hợp đồng mở (open interest) của hợp đồng tương lai SPCX đạt gần $203 triệu (tính đến giữa tháng 8), giảm nhẹ so với mức ghi nhận ngay trước báo cáo kết quả kinh doanh đầu tháng 8 của công ty nhưng tăng mạnh so với mức trước khi các nhà đầu tư lớn bắt đầu tích lũy vị thế vào đầu tháng 8.

Hoạt động của các nhà đầu tư lớn được theo dõi riêng biệt cho thấy sự kết hợp giữa các lệnh mua và bán mới ở mức hàng triệu đô la trong cùng khoảng thời gian này, cho thấy cổ phiếu này đã trở nên cạnh tranh như thế nào giữa các nhà giao dịch lớn kể từ khi ra mắt thị trường.

Việc Musk công bố tỷ lệ sở hữu càng làm nổi bật bối cảnh này

Vị thế bán khống này cũng xuất hiện chỉ một ngày sau khi Elon Musk công bố toàn bộ quy mô sở hữu của mình tại chính SpaceX. Bản khai Schedule 13G nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cho thấy Musk nắm giữ 48,4% cổ phần thực tế tại công ty, tương đương hơn 6,4 tỷ cổ phiếu, trị giá hơn 900 tỷ USD theo giá hiện tại.

Báo cáo này phân chia cổ phần thành 849,5 triệu cổ phiếu loại A và 3,92 tỷ cổ phiếu loại B được nắm giữ thông qua các quỹ tín thác mà Musk làm người quản lý, thêm 1,3 tỷ cổ phiếu loại B bị hạn chế được nắm giữ trực tiếp, và 350 triệu cổ phiếu loại B có thể phát hành thông qua quyền chọn cổ phiếu. Cổ phiếu loại B có 10 phiếu biểu quyết cho mỗi cổ phiếu, so với 1 phiếu biểu quyết cho cổ phiếu loại A, giúp Musk nắm quyền biểu quyết và quyết định duy nhất đối với hơn 82% tổng quyền biểu quyết của SpaceX.

Tuy nhiên, không phải toàn bộ số cổ phần này hiện có thể tiếp cận được, và một phần đáng kể bao gồm các cổ phiếu dựa trên hiệu suất chưa được giải phóng và các quyền chọn liên quan đến các mốc quan trọng, bao gồm các mục tiêu định giá trị lên đến hàng nghìn tỷ đô la và tiến độ hướng tới mục tiêu định cư trên sao Hỏa, có nghĩa là cổ phần kinh tế đã pha loãng hoàn toàn của Musk sẽ tiếp tục thay đổi khi các mục tiêu đó được đạt được hoặc không đạt được. SpaceX đã niêm yết cổ phiếu vào ngày 12 tháng 6 sau đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trị giá 85,7 tỷ USD – một trong những đợt IPO lớn nhất trong lịch sử – giúp vốn hóa thị trường của công ty vượt mốc 2 nghìn tỷ USD.

Tuy nhiên, việc liệu khoản đặt cược bán khống của “cá voi” này có mang lại lợi nhuận hay không sẽ phụ thuộc phần lớn vào diễn biến giao dịch của cổ phiếu SPCX trong những ngày sau chu kỳ tin tức liên quan đến việc công bố cổ phần của Musk và hậu quả của đợt giải phóng cổ phiếu vào ngày 6 tháng 8.