Việc Trung Quốc xuất khẩu 5.500 robot đã khiến các đối thủ trong lĩnh vực phần cứng trí tuệ nhân tạo (AI) của Mỹ phải cảnh giác

Các lô hàng của Unitree củng cố vị thế của Trung Quốc trong lĩnh vực AI vật lý

Sự mở rộng sản xuất robot của Trung Quốc có thể mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp cận nhu cầu về trí tuệ nhân tạo vật lý bên ngoài lĩnh vực công nghệ của Mỹ, CEO Nigel Green của Devere Group cho biết vào ngày 17/8. Ông Green cho biết các nhà sản xuất đang hướng tới khách hàng ở châu Âu và Đông Nam Á, đồng thời so sánh xuất khẩu thiết bị vật lý với cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo của Mỹ được tài trợ mạnh mẽ.

Unitree Robotics cho biết lượng xuất xưởng thực tế của robot hình người năm 2025 đã vượt quá 5.500 chiếc, chỉ tính các máy được bán và giao cho khách hàng cuối cùng. Công ty có trụ sở tại Hàng Châu này báo cáo sản lượng trên 6.500 chiếc, không bao gồm các loại robot có bánh xe và các dạng robot khác, đồng thời cảnh báo không nên kết hợp các loại robot khác nhau để so sánh trực tiếp.

Green đã so sánh doanh số bán phần cứng ra nước ngoài của Trung Quốc với các thỏa thuận doanh thu được nhà cung cấp hỗ trợ tại Mỹ, và nói:

“Làn sóng xuất khẩu của Trung Quốc hoàn toàn khác biệt. Đó là phần cứng được vận chuyển đến các cảng thực tế và lắp đặt tại các nhà máy thực tế ở nước ngoài, nhu cầu này được phản ánh trong dữ liệu hải quan chứ không phải trong các chú thích về tài trợ của nhà cung cấp.”

Theo các ước tính hiện có trong ngành, Tesla và Figure AI dự kiến sẽ xuất xưởng vài trăm con robot hình người hoặc ít hơn trong năm 2025. Những con số này làm rõ hơn lợi thế sản xuất của Unitree so với bất kỳ so sánh không có cơ sở nào giữa các công ty dựa trên ước tính chính xác là 150 đơn vị.

Hội nghị Bắc Kinh sẽ kiểm chứng nhu cầu thương mại

Hội nghị Robot Thế giới tại Bắc Kinh sẽ là bài kiểm tra lớn tiếp theo để xem liệu quy mô sản xuất của Trung Quốc có thể chuyển hóa thành các đơn đặt hàng và triển khai thực tế hay không. Chương trình hội nghị từ ngày 19 đến 23 tháng 8 bao gồm hơn 300 đơn vị triển lãm, hơn 2.000 sản phẩm trưng bày và hơn 150 sản phẩm dự kiến ra mắt công chúng lần đầu tiên.

Trước sự kiện tại Bắc Kinh, ông Green đã liên hệ tổng lượng xuất xưởng năm 2025 của Trung Quốc với đà phát triển sản xuất rộng lớn hơn của ngành, và cho biết:

“Khối lượng như vậy chính là bằng chứng. Toàn bộ chuỗi cung ứng đang tiến lên trên đường cong giá trị với tốc độ mà các đối thủ phương Tây vẫn đang đánh giá thấp, và tuần này tại Bắc Kinh sẽ chứng minh điều đó theo thời gian thực.”

Hoạt động thương mại không chỉ giới hạn ở việc bán thiết bị trực tiếp, khi các công ty Trung Quốc đang tìm kiếm các ứng dụng ngắn hạn cho những máy móc vẫn cần sự hỗ trợ đáng kể từ con người. Nền tảng SHAREBOT của AGIBOT đã ghi nhận hơn 5.500 đơn đặt hàng thuê trong ba tháng đầu tiên cho các triển lãm, buổi biểu diễn và sự kiện quảng bá, cho thấy nhu cầu đồng thời bộc lộ những hạn chế hiện tại trong vận hành tự động.

Đồng thời, Washington đã thu hẹp một thị trường xuất khẩu tiềm năng cho các nhà sản xuất Trung Quốc thông qua các hạn chế mới về cấp phép thiết bị. Quyết định ngày 28 tháng 7 của Ủy ban Truyền thông Liên bang (FCC) về cơ bản ngăn chặn các mẫu robot hình người và robot bốn chân mới sản xuất ở nước ngoài được cấp phép nhập khẩu, tiếp thị hoặc bán tại Mỹ, trong khi các thiết bị đã được cấp phép trước đó và các giao dịch mua sắm của chính phủ vẫn không bị ảnh hưởng.

Lệnh cấm xuất khẩu đối lập với nguồn vốn từ Phố Wall

Lập luận của Green tập trung vào cách thức tài trợ cho nhu cầu thay vì việc các công ty Mỹ có đang xây dựng cơ sở hạ tầng hữu ích hay không. Nvidia và sáu tổ chức tài chính đã ký các biên bản ghi nhớ về các nền tảng tài chính đề xuất, nhằm huy động hơn 500 tỷ USD vốn từ bên thứ ba trong dài hạn. Các quan hệ đối tác được đề xuất vẫn phải chờ các thỏa thuận cuối cùng, và các tổ chức này sẽ độc lập đánh giá khách hàng, mức độ sử dụng, dòng tiền và giá trị thiết bị trước khi phê duyệt từng giao dịch riêng lẻ.

Cấu trúc dự kiến của Nvidia bao gồm khả năng hỗ trợ giá trị còn lại, có thể lên tới 25% của một cơ hội tài trợ riêng lẻ. Cơ chế này khác với hình thức tài chính tuần hoàn trực tiếp, nhưng nó minh họa cách các nhà cung cấp chip, khách hàng và nhà cung cấp vốn ngày càng có sự giao thoa khi việc mở rộng hạ tầng AI đòi hỏi hàng trăm tỷ USD cho các trung tâm dữ liệu và thiết bị tính toán.

Vị lãnh đạo của Devere cảnh báo rằng việc tập trung đầu tư vào các công ty trí tuệ nhân tạo (AI) của Mỹ tiềm ẩn những rủi ro tài chính vượt ra ngoài hiệu quả hoạt động, ông nói:

“Các nhà đầu tư chỉ tập trung hoàn toàn vào lĩnh vực AI của Mỹ đang phải đối mặt với các cấu trúc tài chính mà tôi đã chỉ ra là rất mong manh.”

Ông coi các đơn đặt hàng từ nước ngoài là công cụ đa dạng hóa cho các nhà đầu tư tập trung vào các công ty trí tuệ nhân tạo của Mỹ, và cho biết: “Việc tăng cường tiếp xúc với các đơn đặt hàng thực sự từ nước ngoài, trong các lĩnh vực robot, tự động hóa và phần cứng công nghiệp, sẽ giúp danh mục đầu tư thực sự thoát khỏi vòng luẩn quẩn đó. Mọi danh mục đầu tư tập trung vào AI đều cần khoảng cách đó trước khi đợt định giá lại tiếp theo diễn ra.”

Các nhà đầu tư vẫn phải đối mặt với rủi ro về chính sách, thực thi và nhu cầu ở cả hai phía, bao gồm các hạn chế có thể định hình lại chuỗi cung ứng mà không loại bỏ lợi thế sản xuất của Trung Quốc. Các hạn chế của Mỹ đối với robot nhập khẩu có thể khiến các nhà sản xuất Trung Quốc chuyển hướng sang các thị trường khác, trong khi các phiên đấu thầu của Bắc Kinh vào ngày 20 tháng 8 có thể cho thấy liệu sự quan tâm từ nước ngoài có chuyển hóa thành các hợp đồng hay không.