Giá trị thanh toán bằng stablecoin của Visa vượt mốc 20 tỷ USD khi khối lượng giao dịch thẻ tăng mạnh

Thẻ stablecoin của Visa mở rộng lên hơn 160 chương trình trên toàn thế giới

Hoạt động kinh doanh stablecoin của Visa đang bắt đầu trông ít giống một thử nghiệm và giống một kênh thanh toán mới hơn.

Khối lượng thanh toán bằng stablecoin trên mạng lưới đã vượt mức 20 tỷ USD theo tỷ lệ hàng năm, cao gấp hơn 15 lần so với mức ghi nhận một năm trước. Đồng thời, hơn 160 chương trình thẻ liên kết với stablecoin đã được triển khai trên toàn cầu trong quý tài chính thứ hai của Visa.

Khối lượng thanh toán trên các chương trình này đã tăng gần 200% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điểm mấu chốt không chỉ là thẻ tiền điện tử đang phát triển. Mà là hệ thống tài chính đằng sau chúng đang bắt đầu thay đổi cùng với sự phát triển đó.

Thẻ Stablecoin Đang Tạo Ra Một Vấn Đề Tài Trợ Mới

Mỗi chương trình thẻ đều phải đáp ứng nghĩa vụ thanh toán hàng ngày trước khi chủ thẻ thanh toán số tiền họ nợ.

Đối với các nhà phát hành lớn, khoảng trống này thường được tài trợ thông qua các hạn mức tín dụng tạm thời hoặc chứng khoán hóa. Tuy nhiên, nhiều chương trình thẻ stablecoin ở giai đoạn đầu chỉ cần vài triệu đô la mỗi lần. Họ cũng thực hiện thanh toán 7 ngày một tuần.

Điều này tạo ra sự không phù hợp đáng lo ngại. Các khoản tín dụng truyền thống có thể quá đắt đỏ và quá chậm trong việc hoàn tất thủ tục giấy tờ đối với các chương trình quy mô nhỏ cần rút và trả vốn hàng ngày.

Visa cho biết một số doanh nghiệp thẻ liên kết với tiền điện tử do đó không bị hạn chế bởi nhu cầu người dùng, mà bởi khả năng tiếp cận vốn lưu động được thiết kế cho chu kỳ thanh toán liên tục.

Credit Coop mang tài trợ thanh toán lên chuỗi

Credit Coop, hợp tác với Visa, đã xây dựng một cơ chế tín dụng xoay vòng bằng stablecoin nhằm giải quyết khoảng trống đó.

Hệ thống sử dụng hợp đồng thông minh có tên Spigot để định tuyến các khoản phải thu từ thanh toán và tự động xử lý các khoản trả nợ. Hệ thống này được thiết kế để thực hiện vai trò tương tự như hộp khóa của nhà cho vay truyền thống, nhưng thông qua mã code.

Trên toàn nền tảng, hơn 9.000 khoản thanh toán đã được thực hiện trên chuỗi.

Credit Coop cũng nhận trực tiếp các tệp thanh toán được Visa ủy quyền, cho phép các tổ chức cho vay so sánh dữ liệu mạng với lịch sử thanh toán trên chuỗi. Khi ngày càng nhiều tổ chức cho vay cảm thấy thoải mái với cơ cấu này, chi phí vay cho các chương trình tham gia đã giảm tới 30%.

2,5 tỷ USD được tài trợ mà không có trường hợp vỡ nợ nào

Bằng chứng thuyết phục nhất cho đến nay đến từ Rain, một Thành viên Chính thức của Visa đã sử dụng Credit Coop để tài trợ cho các giao dịch thanh toán hàng ngày kể từ tháng 8 năm 2023.

Trên toàn bộ nền tảng của mình, Credit Coop cho biết họ đã tài trợ tổng khối lượng tích lũy hơn 2,5 tỷ USD, xử lý hơn 3.000 giao dịch vay và 9.000 khoản trả nợ, mà không có trường hợp vỡ nợ nào.

Karta sau đó đã sử dụng mô hình tương tự để xây dựng lịch sử tín dụng trước khi đảm bảo được khoản tín dụng tổ chức trị giá 125 triệu USD, là một phần của gói tài trợ lớn hơn trị giá 140 triệu USD. Sự tiến triển đó rất quan trọng đối với các ngân hàng và tổ chức cho vay.

Các thẻ liên kết với stablecoin không chỉ đang mở rộng thanh toán tiền điện tử. Chúng còn đang tạo ra một loại hình tín dụng mới được bảo đảm bằng các khoản phải thu, có thể được giám sát và quản lý theo thời gian thực.

Đối với Visa, mức doanh thu 20 tỷ USD là rất đáng kể vì nó cho thấy stablecoin đang thâm nhập sâu hơn vào cơ sở hạ tầng thanh toán chính thống. Rào cản tăng trưởng tiếp theo có thể không phải là việc áp dụng. Đó có thể là việc tài trợ cho lớp thanh toán đủ nhanh để theo kịp.