Ngân hàng Montreal công bố báo cáo về khoản nắm giữ 2.970 XRP trong danh mục đầu tư trị giá 303 tỷ USD

Hai mục trong báo cáo gồm 14.271 vị thế

Ngân hàng Montreal (NYSE: BMO) đã nộp một báo cáo hợp nhất bao gồm 2.970 USD cổ phiếu quỹ liên quan đến XRP trong báo cáo nắm giữ hàng quý mà ngân hàng này đã gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 12 tháng 8. Tài liệu này phản ánh các vị thế tính đến ngày 30 tháng 6 và bao gồm 14.271 mục với tổng giá trị $303,65 tỷ.

Hai mục này chiếm toàn bộ khoản đầu tư, và cả hai đều được ghi nhận thuộc về Stoker Ostler Wealth Advisors Inc. — một công ty tư vấn đầu tư do Ngân hàng Montreal kiểm soát, được liệt kê là “quản lý khác số 12” trong hồ sơ. Một mục ghi nhận 323 cổ phiếu của quỹ ETF REX-Osprey XRP với giá $2.771. Mục còn lại liệt kê 20 cổ phiếu của quỹ ETF Proshares Ultra XRP với giá $199.

Tổng số cổ phần này tương đương khoảng 1 phần trên 102 triệu cổ phiếu được báo cáo, hoặc 0,000001% tổng giá trị của chúng. Tính toán theo giá mỗi cổ phiếu cho thấy giá trị ngụ ý trong hồ sơ là 8,58 USD cho quỹ REX-Osprey và 9,95 USD cho sản phẩm Proshares.

Ngân hàng Montreal lớn đến mức nào?

Ngân hàng Montreal (Bank of Montreal) đứng thứ tám trong số các ngân hàng lớn nhất Bắc Mỹ tính theo tổng tài sản, với 1,5 nghìn tỷ CAD (1,10 nghìn tỷ USD) tài sản, 967 tỷ CAD tiền gửi và khoảng 13 triệu khách hàng tính đến ngày 30 tháng 4. Tập đoàn tài chính này có khoảng 53.000 nhân viên và vận hành 1.806 chi nhánh trên toàn mạng lưới, phản ánh sự hiện diện đáng kể của ngân hàng tại Canada và Hoa Kỳ.

Được chỉ định là một trong sáu ngân hàng quan trọng đối với hệ thống tài chính của Canada, Ngân hàng Montreal báo cáo tổng giá trị các khoản cho vay và chấp nhận thanh toán là 344 tỷ CAD và tiền gửi là 305 tỷ CAD trong mảng ngân hàng cá nhân và thương mại tại Canada.

Những thông tin được ghi nhận trong hồ sơ 13F

Mẫu 13F yêu cầu các nhà quản lý tổ chức có quyền quyết định đầu tư đối với các chứng khoán thuộc Điều 13(f) trị giá $100 triệu trở lên phải công bố danh mục đầu tư phải báo cáo hàng quý. Mẫu này không bao gồm các vị thế bán khống, việc lưu ký trực tiếp các token và bất kỳ giao dịch nào được thực hiện sau ngày chụp nhanh.

Quyền quyết định đầu tư có nghĩa là quyền lựa chọn chứng khoán cho một tài khoản, chứ không phải quyền sở hữu tiền hoặc tài sản trong tài khoản đó. Theo quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Ngân hàng Montreal được coi là chia sẻ quyền này với các nhà quản lý thuộc quyền kiểm soát như Stoker Ostler, do đó các vị thế của họ sẽ xuất hiện trong báo cáo hợp nhất của ngân hàng.

Các báo cáo có thể được nộp muộn nhất là 45 ngày sau khi kết thúc mỗi quý, do đó, bức tranh tổng quan tính đến ngày 30 tháng 6 sẽ được công bố vào giữa tháng 8. Các thay đổi sau ngày 30 tháng 6 sẽ không được phản ánh, trong khi báo cáo tiếp theo sẽ chỉ công bố các chứng khoán phải báo cáo được nắm giữ vào ngày 30 tháng 9.

Quỹ REX-Osprey có phải là quỹ ETF XRP giao ngay không?

REX Shares đã đưa XRPR ra thị trường vào tháng 9 năm 2025 theo cấu trúc của Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, khác biệt so với các quỹ tín thác người cấp phát XRP giao ngay của Mỹ. Chuyên gia phân tích James Seyffart của Bloomberg đã cảnh báo vào thời điểm đó rằng quỹ này “không phải là ‘thuần túy’ giao ngay”.

Sản phẩm của ProShares lại khác biệt một lần nữa, vì nó theo đuổi mức sinh lời gấp đôi so với hiệu suất hàng ngày của XRP thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác, thay vì chỉ đơn thuần theo dõi giá. Việc các phương tiện truyền thông gộp cả hai quỹ này lại với nhau dưới danh nghĩa "tiếp xúc với XRP giao ngay" đã làm mờ đi sự khác biệt vốn thay đổi vai trò của từng cổ phiếu trong danh mục đầu tư.

Trong khi đó, Goldman Sachs (NYSE: GS) đã báo cáo một vị thế trị giá 153,8 triệu USD trong các quỹ ETF XRP giao ngay thông qua báo cáo quý IV năm 2025, mà Ripple gọi là khoản đầu tư tổ chức lớn nhất của Mỹ trong danh mục này tại thời điểm đó. Các khoản đầu tư được báo cáo của Stoker Ostler chỉ chiếm khoảng một phần năm mươi nghìn của tổng số đó.

Vị thế của quỹ XRP thực sự đại diện cho điều gì

Một cổ phiếu ETF đại diện cho quyền sở hữu trong quỹ, trong khi mức độ tiếp xúc với tài sản cơ sở phụ thuộc vào chiến lược của quỹ đó. Các cổ đông không nhận được khóa riêng tư cũng như không có khả năng chuyển XRP trên mạng lưới của nó. Phí hàng năm làm giảm tài sản quỹ và lợi nhuận đầu tư thay vì làm giảm số lượng cổ phiếu của nhà đầu tư.

XRP thuộc danh mục altcoin rộng lớn, một thuật ngữ bao gồm bất kỳ loại tiền điện tử nào ngoài bitcoin. Tổng vốn hóa thị trường của XRP đã giảm 29% trong ba tháng tính đến ngày 12 tháng 8.

Không có thông tin nào trong bản công bố xác định chủ sở hữu thực sự, loại tài khoản hoặc mục đích đầu tư đằng sau hai khoản nắm giữ này. Stoker Ostler có thể đã quản lý các cổ phần này cho các khách hàng tư vấn, do đó, việc đưa thông tin này vào báo cáo cũng như báo cáo hợp nhất của Ngân hàng Montreal đều không chứng minh rằng một trong hai công ty này là chủ sở hữu thực sự của vị thế này.