Thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) đã bùng nổ trở lại vào thứ Năm khi tổng giá trị bị khóa (TVL) tăng vọt 9,15% trong vòng 24 giờ, khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) vượt mốc 10 tỷ USD, và Hyperliquid chiếm lĩnh một phần lớn thị trường giao dịch phái sinh.
DeFi bùng nổ trở lại khi làn sóng DEX trị giá 10 tỷ USD đẩy tổng giá trị bị khóa (TVL) vọt lên trên 83 tỷ USD
TÁC GIẢ
CHIA SẺ
Điểm chính
- Defillama cho thấy TVL của tài chính phi tập trung đã tăng 9,15% lên 83,216 tỷ USD vào ngày 20 tháng 8.
- Khối lượng giao dịch trên nền tảng DEX đạt 10,886 tỷ USD, lần đầu tiên vượt mốc 10 tỷ USD kể từ ngày 5/6.
- Sàn DEX hợp đồng vĩnh viễn Hyperliquid chiếm khoảng 45% khối lượng giao dịch trên các sàn DEX hợp đồng vĩnh viễn với 15,205 tỷ USD trong 24 giờ.
Dữ liệu TVL của Defillama vào khoảng 10:30 sáng theo giờ EDT ngày 20/8 cho thấy có 83,216 tỷ USD được giữ trên các giao thức DeFi, tăng mạnh so với ngày hôm trước. Khối lượng giao dịch trên các sàn DEX giao ngay đạt 10,886 tỷ USD, trong khi các nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh viễn phi tập trung đạt 36,72 tỷ USD. Thị trường stablecoin đạt 301,502 tỷ USD, thấp hơn nhiều so với mức cao nhất năm 2026.
Mốc 10 tỷ USD cuối cùng cũng bị phá vỡ
Con số này rất quan trọng vì ngày 20 tháng 8 đánh dấu lần đầu tiên khối lượng giao dịch hàng ngày vượt mốc $10 tỷ kể từ tuần đầu tiên của tháng 6. Hoạt động giao dịch đã chững lại trong phần lớn mùa hè khi giá tiền điện tử dao động ngang, tâm lý đầu cơ suy giảm và thanh khoản biến mất trên nhiều token nhỏ.
Về cơ bản, trong thế giới DeFi, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho phép nhà giao dịch trao đổi tiền điện tử theo hình thức không lưu ký trực tiếp thông qua phần mềm dựa trên blockchain, thay vì phải giao tài sản của mình cho một sàn giao dịch tập trung. Khi khối lượng giao dịch đột ngột tăng vọt, điều này cung cấp cái nhìn rõ ràng về mức độ tích cực mà các nhà giao dịch thực sự đang đầu tư vốn trên chuỗi.
Uniswap vẫn là "ông lớn" về khối lượng, xử lý khoảng 3,1 tỷ đến 3,4 tỷ USD trên các nền tảng của mình trong dữ liệu 24 giờ gần đây. Pancakeswap theo sau với khối lượng gần 1,2 tỷ USD, trong khi Pump, Aerodrome, BisonFi và nền tảng DEX Orca đã góp phần đẩy thị trường chung tăng cao.
Solana tiếp tục dẫn đầu về hoạt động DEX giao ngay, đứng đầu trong các số liệu trong 24 giờ, 7 ngày và 30 ngày gần đây do Defillama ghi nhận. Các mạng blockchain BNB Smart Chain, Ethereum và Base xếp sau, một dấu hiệu nữa cho thấy giao dịch phi tập trung không còn bị ràng buộc với mạng Ethereum – nơi từng thống trị lĩnh vực DeFi.
Vốn đổ trở lại DeFi
Cơn sốt giao dịch diễn ra song song với đợt tăng giá rộng khắp của thị trường tiền điện tử. Vào ngày 20/8, Bitcoin dao động trong khoảng từ 71.500 USD đến 72.000 USD, trong khi Ethereum (ETH) và các đồng tiền tập trung vào DeFi khác ghi nhận mức tăng phần trăm lớn hơn. Những biến động giá mạnh mẽ đã mang lại cho các nhà giao dịch chính xác những gì họ cần cho các giao dịch theo đà, chênh lệch giá và các khoản đặt cược có đòn bẩy.
Xét trên bức tranh tổng thể, TVL của DeFi vẫn còn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh khoảng 180 tỷ USD đạt được trong cơn sốt năm 2021. Sau khi sụt giảm mạnh vào năm 2022, tổng giá trị khóa (TVL) của ngành này đã mất nhiều năm để phục hồi, thử thách mức cao hơn vào khoảng năm 2025, rồi lại sụt giảm vào năm 2026 trước khi có đợt phục hồi mới nhất này.
Hyperliquid nắm bắt cơ hội giao dịch phái sinh
Hyperliquid tỏ ra còn quyết liệt hơn trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn — loại hợp đồng cho phép nhà giao dịch đặt cược vào giá tiền điện tử mà không có ngày đáo hạn. Theo dữ liệu từ Defillama, Hyperliquid đã xử lý khối lượng giao dịch trị giá $15.205 tỷ trong 24 giờ qua, $41.445 tỷ trong 7 ngày và $184.906 tỷ trong khoảng thời gian 30 ngày.
Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn tích lũy của nền tảng này đã đạt $5.092 nghìn tỷ, trong khi khối lượng mở (giá trị các vị thế chưa thanh toán) dao động quanh mức $11.94 tỷ. Hyperliquid thường kiểm soát khoảng 45% tổng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn phi tập trung, khiến các sàn giao dịch đối thủ phải tranh giành phần còn lại.
Token HYPE của Hyperliquid cũng tăng vọt lên mức từ 70 đến 75 USD khi hoạt động giao dịch trở nên sôi động. Thanh khoản dồi dào, sổ lệnh trên chuỗi và các thị trường có đòn bẩy đã biến nền tảng này thành một điểm thu hút mỗi khi giá tiền điện tử bắt đầu biến động mạnh.
Thử thách thực sự nằm ở khả năng duy trì của DeFi. Một ngày giao dịch bùng nổ không tạo nên xu hướng lâu dài, và khối lượng giao dịch của lĩnh vực này có thể sụt giảm nhanh chóng khi sự biến động lắng xuống. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi xem khối lượng giao dịch trên các sàn DEX có duy trì ở mức gần hoặc trên 10 tỷ USD hay không, và TVL có tiếp tục tăng hay không.
Nguồn dữ liệu hình ảnh chính/hình ảnh nổi bật: defillama.com
Bài viết này được dịch từ tiếng Anh bằng AI. Phiên bản gốc bằng tiếng Anh là nguồn có thẩm quyền; các bản dịch tự động có thể chứa thông tin không chính xác, đặc biệt là trong thuật ngữ pháp lý và quy định.
