Solstice đặt mục tiêu đạt APY 20% thông qua các token Solana được liên kết với STRC của chiến lược này

Solstice cho phép nhà đầu tư chia nhỏ lợi suất STRC và rủi ro giá trên Solana

Solstice Finance đang đưa cấu trúc tín dụng theo phong cách Phố Wall lên Solana, ra mắt các khoản nợ ưu tiên và thứ cấp được token hóa gắn liền với dòng cổ tức từ cổ phiếu ưu đãi niêm yết trên Nasdaq của Strategy Inc.

Sản phẩm này, có tên là strcUSX, tham chiếu đến Cổ phiếu Ưu đãi Vĩnh viễn Loạt A (STRC) của Strategy, trả cổ tức hàng năm 12% theo chu kỳ hai tháng một lần. Strategy, trước đây là MicroStrategy, nắm giữ hơn 50 tỷ USD bitcoin, khiến STRC trở thành một công cụ tín dụng cuối cùng được liên kết với kho bitcoin doanh nghiệp lớn nhất thế giới.

Solstice cho biết với Bitcoin.com News rằng cấu trúc này cho phép nhà đầu tư tiếp cận dòng thu nhập của Strategy mà không phải chịu rủi ro trực tiếp từ giá bitcoin.

Các token cấp cao và cấp thấp chia sẻ rủi ro

Sản phẩm này chia lợi nhuận liên quan đến STRC thành hai loại token Solana với các mức độ rủi ro khác nhau.

SR-strcUSX, phần ưu tiên, nhắm đến mức lợi suất hàng năm khoảng 7% và nhận thu nhập từ cổ tức cũng như thu hồi vốn gốc trước phần thứ cấp. Loại token này được thiết kế dành cho các nhà đầu tư mong muốn mức biến động thấp hơn và thu nhập dễ dự đoán hơn.

JR-strcUSX sẽ chịu khoản lỗ đầu tiên từ biến động giá theo phương pháp đánh giá theo thị trường (mark-to-market), nhưng sẽ thu được lợi suất còn lại sau khi các chủ sở hữu phần cao cấp đã được thanh toán. Solstice đặt mục tiêu lợi suất hàng năm (APY) trên 20% cho phần thấp cấp.

Người dùng gửi USX vào kho strcUSX và nhận được phần tương ứng với mức độ rủi ro ưa thích của họ. Khi cổ tức STRC được chuyển vào kho, tỷ giá trao đổi token sẽ tăng lên, cho phép lợi suất tích lũy liên tục thay vì thông qua các đợt phân phối tiền mặt riêng biệt.

Cả hai token này đều là tài sản gốc của Solana và có thể được giao dịch, sử dụng làm tài sản thế chấp hoặc tích hợp vào các ứng dụng tài chính phi tập trung. "Việc phân chia lợi nhuận đó trên nền tảng DeFi có nghĩa là mọi người tham gia đều nhận được chính xác mức độ rủi ro mà họ mong muốn," Ben Nadareski, CEO của Solstice Labs, cho biết.

USX mở rộng sang lĩnh vực trả lương thông qua Zebec

Solstice cũng đang đưa USX vượt ra ngoài lĩnh vực tín dụng cấu trúc thông qua quan hệ đối tác với Zebec Network.

Sự tích hợp này sẽ đưa USX vào hạ tầng thanh toán lương của Zebec, nơi xử lý hơn $500 triệu mỗi năm và phục vụ hơn 50.000 người dùng hoạt động hàng tháng. Các doanh nghiệp sẽ có thể kiếm được phần thưởng từ số dư quỹ lương đã được nạp trước trong khi các khoản tiền đó đang chờ phân phối.

"Hầu hết các hệ thống trả lương trên chuỗi đều gặp vấn đề 'tiền chết'," Nadareski cho biết. "USX biến khoảng trống đó thành cơ hội sinh lời."

Nhân viên và nhà thầu sẽ có thể nhận USX trực tiếp, chi tiêu thông qua thẻ ghi nợ của Zebec hoặc rút về ví.

Hai sáng kiến này cho thấy Solstice đang theo đuổi cùng một ý tưởng từ hai hướng đối lập trong lĩnh vực tài chính. Một sáng kiến biến cổ tức từ cổ phiếu ưu đãi niêm yết thành khoản đầu tư DeFi có thể lập trình. Sáng kiến còn lại biến tiền lương nhàn rỗi thành số dư trên chuỗi có hiệu quả.

Khi kết hợp lại, chúng phản ánh nỗ lực rộng lớn hơn nhằm biến các dòng tiền truyền thống thành các thành phần có thể kết hợp với nhau, thay vì chỉ đơn thuần là token hóa.