Một bản tóm tắt toàn diện về các sản phẩm đã cho thấy cách Coinbase đã triển khai chiến lược “mọi tài sản, mọi thị trường, một nền tảng” của mình trên các lĩnh vực giao dịch, thanh toán, trí tuệ nhân tạo, stablecoin và hạ tầng trên chuỗi.
Coinbase giới thiệu những bước tiến trên con đường xây dựng nền tảng tài chính “tất cả trong một”
TÁC GIẢ
CHIA SẺ
Những điểm chính
- Coinbase nhấn mạnh những tiến bộ trong các lĩnh vực cổ phiếu được token hóa, hợp đồng phái sinh vĩnh viễn, các công cụ được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo, thanh toán và cơ sở hạ tầng trên chuỗi.
- Chiến lược tổng thể của công ty tập trung vào việc mở rộng khả năng tiếp cận nhiều loại tài sản, thị trường và công cụ tài chính hơn thông qua một nền tảng duy nhất.
- Một số sản phẩm đã được ra mắt, trong khi những sản phẩm khác vẫn bị hạn chế do quy định pháp lý, thời điểm triển khai hoặc tính khả dụng bị giới hạn.
Cách Coinbase đang phát triển vượt ra ngoài giao dịch tiền điện tử
Sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase (Nasdaq: COIN) đã công bố vào ngày 1 tháng 7 một bản tóm tắt hàng tháng nêu rõ tiến trình hướng tới việc cho phép giao dịch nhiều loại tài sản hơn thông qua một nền tảng duy nhất, trong đó nhấn mạnh đến cổ phiếu được token hóa, hợp đồng vĩnh viễn trước khi IPO, quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn tiền điện tử và hợp đồng tương lai kiểu vĩnh viễn trên chỉ số chứng khoán.
Công ty tiền điện tử này chia sẻ trên X:
"Chúng tôi đã dành nửa đầu năm nay để tập trung vào một ý tưởng: mọi tài sản, mọi thị trường, trên một nền tảng duy nhất."
Yếu tố được chú ý nhất là cổ phiếu được token hóa, được mô tả là các cổ phiếu của các công ty Mỹ được bảo đảm theo tỷ lệ 1:1. Các cổ phiếu này dự kiến sẽ bao gồm cổ tức, cùng với các hoạt động giao dịch, nắm giữ và đổi lại trên chuỗi. Công ty cho biết các công cụ này không phải là công cụ phái sinh hay giấy nợ (IOU), đồng thời lưu ý rằng chúng sẽ không được cung cấp cho các cá nhân tại Mỹ.
Công cụ phái sinh là một phần quan trọng khác trong chiến lược, với các hợp đồng vĩnh viễn trước IPO bắt đầu từ SpaceX và sau đó mở rộng sang OpenAI và Anthropic. Nền tảng này cũng nhấn mạnh các quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn tiền điện tử thông qua tích hợp với Deribit và các hợp đồng vĩnh viễn của Mỹ không có thời hạn đáo hạn. Tổng thể, các sản phẩm này cho thấy nỗ lực kết hợp sự tiếp xúc với thị trường truyền thống với các cấu trúc giao dịch bản địa của tiền điện tử.
AI có thể biến một ứng dụng giao dịch thành một hệ điều hành tài chính không?
Coinbase cũng tích hợp trí tuệ nhân tạo (AI) vào hệ sinh thái tài chính tổng thể của mình thông qua Coinbase Advisor – một công cụ tư vấn đầu tư được hỗ trợ bởi AI và đã đăng ký với SEC, được tích hợp sẵn trong ứng dụng. Công cụ này được thiết kế để hỗ trợ phân tích danh mục đầu tư, tối ưu hóa lỗ thuế tự động và các dịch vụ khác. Hiện tại, nó đang được triển khai cho người dùng đăng ký dịch vụ cao cấp Coinbase One.
Chiến lược AI của công ty còn mở rộng sang các tác nhân tự động, cho phép người dùng kết nối các tác nhân phần mềm với tài khoản trong các giới hạn an toàn đã định. Các tác nhân này có thể thực hiện giao dịch, quản lý danh mục đầu tư và tương tác với các công cụ liên kết với Base MCP – nền tảng cung cấp kết nối tiêu chuẩn hóa đến các ứng dụng trên chuỗi – và x402, một giao thức thanh toán cho phép các tác nhân gửi và nhận USDC để thanh toán dịch vụ. Hệ thống tổng thể hỗ trợ chuyển khoản, hoán đổi, cho vay và vay mượn trên các ứng dụng Base, với tính năng yêu cầu sự chấp thuận của người dùng đối với các giao dịch.
Hướng đi này giúp nền tảng này trở thành hơn cả một nơi để mua bán tiền điện tử. Giao diện giao dịch nâng cao được thiết kế lại, hàng nghìn cổ phiếu và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) dành cho nhà giao dịch Mỹ, cùng với một nguồn thanh khoản toàn cầu thống nhất đều hướng tới một trung tâm tài chính rộng lớn hơn. Thử thách thực sự là liệu người dùng có tin tưởng giao phó một nền tảng duy nhất với nhiều chức năng tài chính như vậy hay không.
Vào ngày 3 tháng 7, Brian Armstrong, Giám đốc điều hành của Coinbase, đã chia sẻ trên X:
"Dựa trên tất cả các phản hồi mà tôi nhận được, Coinbase là một trong những công ty ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) mạnh mẽ nhất trên thế giới. Chúng ta đang sống trong thời đại của những 'siêu nhà xây dựng'."
Cách các đồng tiền ổn định (Stablecoin) củng cố hệ sinh thái tài chính mở rộng của Coinbase
Sự phát triển về cơ sở hạ tầng đã giúp chiến lược này vươn xa hơn, đặc biệt là trong lĩnh vực stablecoin và khả năng tiếp cận toàn cầu. Công ty cho biết họ đã chính thức hoạt động tại Ấn Độ với các kênh thanh toán trực tiếp bằng INR, trở thành đơn vị triển khai chính thức ví kho bạc USDC của Hyperliquid và hợp tác với Ethena trên quy mô tài sản hơn $5 tỷ. Họ cũng đề cập đến một giao dịch chuyển khoản khoảng $4,4 tỷ USDC đến đơn vị triển khai của Hyperliquid.
Stablecoin đã trở thành lớp kết nối xuyên suốt các lĩnh vực thanh toán, lưu ký và thanh toán bù trừ. Bản cập nhật đề cập đến IQMM của ProShares, được mô tả là quỹ ETF thị trường tiền tệ được thiết kế dành cho dự trữ stablecoin; Open USD, một sáng kiến stablecoin; khả năng truy cập stablecoin tức thì vào các quỹ UCITS châu Âu của Spiko; Checkout; và MassPay như một phần của chiến lược thanh toán tổng thể.
Câu hỏi trọng tâm là bao nhiêu trong số những tiến bộ này sẽ trở thành ứng dụng bền vững thay vì chỉ dừng lại ở việc mở rộng danh mục sản phẩm. Tính khả dụng vẫn khác nhau tùy theo khu vực pháp lý, và một số tính năng vẫn còn hạn chế hoặc đang trong giai đoạn phát triển. Bằng chứng tiếp theo sẽ đến từ thanh khoản, mức độ áp dụng, khả năng tiếp cận quy định và liệu nền tảng có thể kết hợp tài sản, thanh toán, trí tuệ nhân tạo (AI) và tài chính trên chuỗi (on-chain) thành một hệ thống đáng tin cậy duy nhất hay không.
Bài viết này được dịch từ tiếng Anh bằng AI. Phiên bản gốc bằng tiếng Anh là nguồn có thẩm quyền; các bản dịch tự động có thể chứa thông tin không chính xác, đặc biệt là trong thuật ngữ pháp lý và quy định.
