Các nhà đầu tư nắm giữ lượng lớn tiền điện tử ngày càng có xu hướng trao đổi bitcoin trực tiếp lấy cổ phiếu quỹ giao dịch trên sàn (ETF) thay vì bán ra để chuyển thành tiền mặt trước. Việc hạ mức đầu tư tối thiểu tại Blackrock và Bitwise, cùng với sự gia tăng sử dụng mô hình này tại Grayscale và 21shares, đang giúp quá trình này trở nên dễ tiếp cận hơn và mở rộng mô hình này sang ether và solana.
Blackrock xử lý 5 tỷ USD từ các giao dịch chuyển đổi trực tiếp từ Bitcoin sang ETF
TÁC GIẢ
CHIA SẺ
Điểm chính
- Blackrock đã giảm mức tối thiểu góp vốn bằng hiện vật của IBIT từ 25 triệu USD xuống còn 1 triệu USD, trong bối cảnh các giao dịch hoán đổi trực tiếp từ BTC sang ETF ngày càng mở rộng.
- Tỷ lệ tạo lập ETF bằng Bitcoin (in-kind) tại Grayscale đã tăng từ 28% vào tháng 3 lên 62% vào tháng 6, cho thấy sự chấp nhận ngày càng rộng rãi.
- Bitwise hỗ trợ các giao dịch hoán đổi BTC, ETH và SOL từ 3 triệu USD, thúc đẩy việc chuyển đổi sang ETF theo hướng tiêu chuẩn hóa.
Blackrock Mở Rộng Hoạt Động Hoán Đổi Bitcoin Bằng Tài Sản Thực Khi Quyền Truy Cập ETF Được Nới Lỏng
Phố Wall đang tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các nhà đầu tư tiền điện tử chuyển từ hình thức tự lưu ký sang quỹ giao dịch trên sàn (ETF) mà không cần phải bán trước các tài sản kỹ thuật số của họ.
Theo Bloomberg, việc tạo lập bằng hiện vật đang trở nên phổ biến hơn tại các nhà phát hành lớn, cho phép nhà đầu tư đóng góp Bitcoin trực tiếp vào quỹ ETF giao ngay và nhận cổ phiếu tương ứng. Cơ chế này giúp duy trì sự tiếp xúc với thị trường đồng thời chuyển việc lưu ký sang hệ thống tài chính truyền thống.
Thay đổi lớn nhất nằm ở khả năng tiếp cận. Vào tháng 7, khi dịch vụ này lần đầu tiên được triển khai, Blackrock đã giảm mức tối thiểu cho các giao dịch chuyển đổi từ Bitcoin sang ETF từ 25 triệu USD xuống còn 1 triệu USD. Quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) của công ty này đã xử lý hơn $5 tỷ các giao dịch chuyển đổi như vậy, theo Robbie Mitchnick, Giám đốc mảng tài sản kỹ thuật số của Blackrock.
"Con số này sẽ tiếp tục tăng trưởng vì chúng tôi không ngừng mở rộng khả năng tiếp cận," Mitchnick chia sẻ với Bloomberg.
Mức tối thiểu giảm khi quy trình trở nên thông thường hơn
Bitwise cũng đã đi theo con đường tương tự.
Lần chuyển đổi bitcoin bằng hiện vật đầu tiên của công ty này yêu cầu giao dịch trị giá ít nhất $100 triệu để đảm bảo sự ủng hộ từ các bên tham gia được ủy quyền. Mức ngưỡng này sau đó đã giảm xuống $50 triệu và hiện nay là $3 triệu.
Giám đốc Đầu tư của Bitwise, Matt Hougan, nhận xét rằng mặc dù toàn bộ quy trình vẫn mang tính tùy chỉnh, nhưng nó đang ngày càng được tiêu chuẩn hóa.
Các nhà phát hành khác cũng đang ghi nhận mức tăng trưởng ổn định. Tại 21Shares, các giao dịch bằng bitcoin trong ba tháng qua có giá trị trung bình khoảng $5 triệu. Morgan Stanley cho biết các giao dịch chuyển đổi này chiếm khoảng 5% đến 7% tổng giá trị tài sản trong quỹ ETF bitcoin giao ngay trị giá khoảng $560 triệu của họ.
Sức hấp dẫn không chỉ nằm ở sự tiện lợi. Các nhà đầu tư có thể giảm sự phụ thuộc vào khóa riêng và ví, và tùy thuộc vào tình hình thuế cá nhân, việc trao đổi bitcoin thay vì bán lấy tiền mặt có thể giúp tránh được việc phải nộp thuế ngay lập tức.
Ether và Solana Tham Gia Xu Hướng Chuyển Đổi Bằng Tài Sản Thực
Mô hình này cũng đang mở rộng ra ngoài bitcoin. Grayscale sử dụng các giao dịch bằng hiện vật cho các sản phẩm ether, trong khi Bitwise hỗ trợ chuyển đổi cho cả ether và solana.
Tại Grayscale, xu hướng này đã tăng tốc mạnh mẽ. Vào tháng 3, 28% tổng số bitcoin được tạo ra và 57% tổng số ether được tạo ra là thông qua hình thức bằng hiện vật. Đến tháng 6, các con số này đã tăng lên lần lượt là 62% và 63%.
Rào cản còn lại là cơ sở hạ tầng. Các giao dịch vẫn yêu cầu các bên tham gia được ủy quyền hoặc nhà tạo lập thị trường sẵn sàng xử lý tiền điện tử, điều này làm tăng chi phí và độ phức tạp.
Tuy nhiên, xu hướng đã rất rõ ràng. Khi mức tối thiểu giảm xuống và ngày càng có nhiều trung gian tham gia thị trường, việc hoán đổi trực tiếp từ bitcoin, ether và solana sang cổ phiếu ETF đang chuyển từ một dịch vụ kiểu ngân hàng tư nhân dành cho các “cá voi” sang một phần tiêu chuẩn hóa hơn trong hoạt động đầu tư tiền điện tử của các tổ chức.
Bài viết này được dịch từ tiếng Anh bằng AI. Phiên bản gốc bằng tiếng Anh là nguồn có thẩm quyền; các bản dịch tự động có thể chứa thông tin không chính xác, đặc biệt là trong thuật ngữ pháp lý và quy định.
