Ціна на нафту марки Brent перевищила 115 доларів, оскільки Трамп натякнув на продовження морської блокади Ірану

Основні висновки:

• 29 квітня ціна на нафту марки Brent перевищила 115 доларів за барель після того, як Трамп доручив підготуватися до тривалої морської блокади Ірану.
• МЕА назвало закриття Ормузької протоки найбільшим шоком у сфері постачання за всю історію, внаслідок якого було зупинено 20% світових потоків нафти.
• Очікується, що Федеральний резерв сьогодні залишить ставки без змін, а основна увага буде прикута до коментарів голови ФРС Джерома Пауелла щодо інфляційних ризиків.

Побоювання щодо блокади Ірану підштовхують нафту марки Brent вгору — найбільше зростання з червня 2022 року

Міжнародний еталонний сорт нафти Brent у середу подорожчав до понад 115 доларів за барель — найвищого рівня з червня 2022 року, продемонструвавши зростання восьму сесію поспіль на тлі посилення побоювань щодо світових поставок. Ціна нафти West Texas Intermediate (WTI), американського еталону, також піднялася вище 102 доларів за барель, зростаючи третю сесію поспіль, на тлі зростаючої невизначеності щодо світових поставок через зупинку мирних переговорів між США та Іраном і фактичне закриття Ормузької протоки.

Зазвичай через Ормузьку протоку проходить приблизно 20% світових поставок нафти та скрапленого природного газу. З кінця лютого Іран обмежив рух танкерів через цей вузький прохід майже до нуля у відповідь на військовий тиск з боку США. Триваючі напруження між США та Іраном і фактичне закриття Ормузької протоки продовжують погіршувати перспективи постачання.

Мирні переговори в Пакистані в середині квітня завершилися без досягнення угоди, а перемир'я, яке тривало з початку квітня, залишається нестійким. Президент Трамп заявив, що Іран закликав США зняти морську блокаду на час продовження переговорів. Трамп, пишучи в Truth Social, порадив Ірану «швидко схаменутися» і підписати угоду, позиціонуючи блокаду як альтернативу з меншим ризиком порівняно з відновленням повітряних ударів.

За повідомленнями, економіка Ірану перебуває під серйозним тиском. Країна повідомляє про 53,7% інфляцію, рекордно низький курс ріалу та мільйони втрачених робочих місць, пов'язаних із конфліктом. Іранський ріал впав до рекордно низького рівня — приблизно 1,8 млн (або 1,81 млн) за долар США. Тегеран пообіцяв і надалі перешкоджати судноплавству в Ормузі, стверджуючи, що може обійтися альтернативними маршрутами.

Вашингтон посилює тиск, погрожуючи санкціями проти китайських нафтопереробних заводів та країн, що сплачують транзитні збори за проходження Ормузької протоки. ОАЕ оголосили, що 1 травня вийдуть з ОПЕК, щоб отримати гнучкість у виробництві, хоча аналітики зазначають, що цей крок мало що змінить у ситуації з негайним дефіцитом поставок, поки Ормузька протока залишається закритою.

З початку конфлікту ціни різко коливалися. Нафта марки Brent наблизилася до 120 доларів за барель на попередніх пікових значеннях у 2026 році, перш ніж знизитися на тлі сподівань на перемир'я. Світовий банк прогнозує, що в разі тривалих перебоїв у постачанні ціни на енергоносії можуть зрости в цілому на 24% цього року, що стане найрізкішим прогнозованим зростанням з часу вторгнення Росії в Україну у 2022 році.

Середня ціна за галон звичайного бензину досягла 4,229 долара, що є найвищим показником з 2 серпня 2022 року. На вартість палива значний вплив мають ціни на нафту, які становлять понад половину ціни на заправці. Оскільки нафтопереробні заводи зараз переходять на дорожчий літній бензин, очікується подальший тиск на ціни на заправках напередодні пікового сезону поїздок.

Американські акції та облігації залишаються нестабільними

29 квітня американські фондові ринки дещо знизилися, оскільки зростання цін на нафту посилило існуючу невизначеність. Індекс S&P 500 знизився на 0,20%, індекс Dow Jones Industrial Average втратив 0,27%, а Nasdaq — 0,41%. Гіганти Microsoft, Meta, Alphabet та Amazon, ринкова капіталізація яких становить близько 11 трлн доларів, подешевшали на 1–2% напередодні оприлюднення своїх фінансових звітів після закриття торгів, у яких вони мають оновлювати інформацію щодо капітальних витрат на штучний інтелект (ШІ).

Акції Visa подорожчали більш ніж на 5% після оприлюднення сильних результатів за останній квартал, тоді як акції Booking подешевшали на 4% на тлі оприлюднення фінансових результатів. Акції компаній сектору оборони втримали свої позиції, незважаючи на чергове зростання цін на нафту. Європейські ринки також продемонстрували зниження: індекс FTSE 100 втратив 0,73%, а загальноєвропейський Stoxx 600 — 0,4%.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій США піднялася до 4,39%, що відображає побоювання щодо інфляції, пов'язані зі зростанням цін на енергоносії. Загалом очікується, що Федеральний резерв на своєму сьогоднішньому засіданні залишить ставки без змін. Голова ФРС Джером Пауелл, ймовірно, повторить, що політика залишається залежною від даних, причому ризики інфляції підвищені, тоді як зростання залишається стабільним. Очікується, що це буде останнє засідання Пауелла перед закінченням його терміну повноважень у травні.

Поєднання звітів про прибутки великих технологічних компаній, рішення ФРС та нафтового шоку, спричиненого геополітичною ситуацією, залишило трейдерам мало місця для помилок. Ринки залишаються нестабільними. Будь-який прорив у переговорах між США та Іраном або угода про відкриття протоки можуть швидко змінити тенденцію зростання цін на нафту, як показали попередні оголошення про припинення вогню. До того часу трейдери уважно стежать за даними про постачання енергоносіїв, сигналами ФРС та геополітичними новинами.