Streamex та Orca створюють торговий пул для токена GLDY, забезпеченого золотом, на блокчейні Solana, що працює у режимі 24/7

Акредитовані інвестори отримують цілодобову ліквідність виходу, оскільки Streamex та Orca запускають пул GLDY на Solana

Дві компанії створили пул GLDY на Orca, щоб вирішити проблему, яка роками гальмувала впровадження токенізованих активів. Інвестори, які купували токенізовані цінні папери, не мали надійного майданчика для їх продажу. Ця прогалина, яку часто називають проблемою розподілу, утримувала інституційних покупців на узбіччі.

У середу генеральний директор Streamex (Nasdaq: STEX) Генрі Макфі заявив, що запуск безпосередньо вирішує цю проблему. «Те, що ми створили разом з Orca, є однією з перших інфраструктур такого роду: децентралізований торговий пул з обмеженим доступом, який працює 24/7 і забезпечує дотримання вимог на рівні токенів, а не додається як додатковий елемент», — сказав Макфі.

Пул забезпечує дотримання вимог за допомогою контролю доступу на рівні токенів, вбудованого безпосередньо в інфраструктуру Solana. Гаманці інвесторів за замовчуванням починають у замороженому стані. Тільки гаманці, власники яких пройшли процедуру «знай свого клієнта» (KYC) та перевірку акредитованих інвесторів від Streamex, можуть утримувати або торгувати GLDY.

Рівень контролю доступу в ланцюгу синхронізує статус придатності в режимі реального часу з платформою KYC від Streamex. Це означає, що повноваження інвесторів перевіряються та забезпечуються безперервно, без етапу ручної перевірки між операціями.

GLDY пропонується відповідно до Правила 506(c) Регламенту D Закону про цінні папери 1933 року та доступний виключно для перевірених акредитованих інвесторів. Streamex вживає заходів для перевірки статусу акредитації всіх учасників відповідно до федеральних вимог щодо цінних паперів.

Концентровані пули ліквідності Orca, відомі як Whirlpools, забезпечують базову торговельну інфраструктуру. Ця конструкція дозволяє інституційним маркет-мейкерам розміщувати капітал у цільових цінових діапазонах, створюючи глибшу ліквідність з меншим капіталом, ніж традиційні структури пулів.

За даними компанії, інфраструктура AMM від Orca обробила понад 500 мільярдів доларів сукупного обсягу торгів з моменту запуску, при цьому не було зафіксовано жодних зловживань смарт-контрактами. Минулі результати не гарантують майбутніх результатів, а торгівля токенізованими цінними паперами несе регуляторні ризики, ризики, пов'язані зі смарт-контрактами та мережею блокчейну, що відрізняються від інших цифрових активів.

Угода про розподіл доходів надає Streamex частину доходу Orca від протокольних комісій з пулу GLDY, на додаток до комісій за переказ, вбудованих у сам GLDY. Streamex управляє KYC та білим списком акредитованих інвесторів і підтримує реєстрацію інвесторів на біржі.

Обидві компанії розробили технологічний стек, який працює не тільки з GLDY. Ця ж інфраструктурна модель застосовується до будь-яких токенізованих цінних паперів, включаючи акції, облігації, нерухомість та роялті. Пропускна здатність Solana та низькі транзакційні витрати роблять її практичною базою для такого регульованого середовища високочастотної торгівлі, зазначають компанії.

У прес-релізі також зазначено, що інвестори повинні враховувати, що токени GLDY є цінними паперами з обмеженим обігом згідно з федеральним законодавством. Вторинний продаж підпадає під правові обмеження згідно із Законом про цінні папери. Ліквідність залежить від готовності контрагентів, безперебійної роботи інфраструктури Orca та постійного дотримання нормативних вимог. Немає гарантії, що власник зможе продати токени в будь-який момент або за будь-яку ціну.

Ширший ринок токенізованих реальних активів (RWA) на Solana розширився і тепер включає токенізовані казначейські облігації, приватні кредити та інструменти, забезпечені товарами. Orca, Raydium та Jupiter слугують основними майданчиками ліквідності в цій екосистемі. GLDY Pool додає до цієї інфраструктури рівень дотримання нормативних вимог, зокрема для регульованих цінних паперів.