Дохід Circle у III кварталі — $865 млн, емітент USDC скоротив штат на 5%

Circle оголосила про прибуток у розмірі 226 млн доларів за III квартал

Новітній блокчейн-токен Circle відіграв надзвичайно важливу роль у останніх фінансових результатах компанії.

Емітент USDC повідомив про виторг та дохід від резервів у третьому кварталі на суму 865 млн доларів, що на 17% більше, ніж роком раніше. Чистий прибуток від поточної діяльності зріс на 5% до 226 млн доларів, а скоригований показник EBITDA підскочив на 85% до 317 млн доларів.

Проте найпотужніше зростання відбулося не за рахунок традиційного резервного бізнесу Circle.

Інші доходи злетіли на 627 % до 207 млн доларів, що значною мірою зумовлено 182 млн доларів від попереднього продажу токена ARC. Водночас дохід від резервів знизився на 8 % до 658 млн доларів після того, як ставка дохідності резервів компанії впала на 61 базисну точку до 3,5 %.

Circle також скоротила штат співробітників приблизно на 5% протягом кварталу, зазначивши, що це було зроблено з метою приведення чисельності персоналу у відповідність до операційної моделі та стратегічних пріоритетів компанії. Реструктуризація спричинила витрати у розмірі близько 9,15 млн доларів, які в основному охоплювали вихідну допомогу, компенсацію за період попередження про звільнення, соціальні виплати працівникам та пов’язані з цим витрати.

Токен ARC стає новим джерелом прибутку

16 вересня Circle запустила публічну мережу Arc, завершивши початковий випуск 10 мільярдів токенів ARC. Очікується, що ARC забезпечуватиме безпеку, функціональність та управління під час переходу мережі на механізм «доказ частки» (proof of stake) у 2027 році.

Передпродаж допоміг Circle диверсифікувати свою діяльність, зменшивши значну залежність від відсотків, що генеруються резервами USDC. Це має важливе значення, оскільки зниження ставок загрожує одному з найбільших джерел доходу криптокомпанії.

Проте інвесторам доведеться оцінити, наскільки стабільним буде дохід від продажу токенів у наступних кварталах.

Обсяг USDC зростає попри стабільну пропозицію у 3-му кварталі

Середній обсяг USDC в обігу зріс на 8% у річному вимірі до 73,3 млрд доларів, тоді як пропозиція на кінець кварталу практично не змінилася і становила 73,9 млрд доларів. Обсяг транзакцій USDC в ланцюжку зріс на 49% до 13,9 трлн доларів. Протягом кварталу Circle також випустила та викупила 104 млрд доларів у обох напрямках.

Обсяг USDC, що безпосередньо утримується на платформі Circle, зріс на 36% до 13,9 млрд доларів. Однак його частка на ринку стабільних монет, забезпечених фіатною валютою, знизилася до 27%, що на 183 базисних пункти менше, ніж роком раніше.

Витрати на розподіл та транзакції знизилися на 8% до 412 млн доларів, що допомогло підвищити маржу Circle (виручка за вирахуванням витрат на розподіл) до 52%.

Розширення сфери платежів виходить за межі стейблкоїнів

Обсяг транзакцій у платіжній мережі Circle за квартал досяг 41,3 млрд доларів у річному обчисленні. Компанія також домовилася про придбання Tazapay — сінгапурського постачальника платіжних послуг, який обробляє понад 25 млрд доларів у річному обчисленні на більш ніж 100 ринках.

Генеральний директор Джеремі Аллер зазначив, що фінансові установи дедалі частіше використовують USDC, наводячи приклади комерційного впровадження у співпраці з Visa, Binance та корпоративними постачальниками платіжних послуг.

Ми запустили Arc разом із понад 100 інституційними учасниками та розробниками екосистеми. Разом ми будуємо фінансову та економічну інфраструктуру Інтернету, а також світ, де люди, підприємства та агенти штучного інтелекту здійснюють транзакції в ланцюжку.

Результати кварталу показали, що USDC залишається основою бізнесу Circle. Але попередній продаж ARC на суму 182 мільйони доларів також продемонстрував, наскільки активно компанія створює нові джерела доходу від криптовалют, що виходять за межі доходів від резервів.