WSJ: Лагард заблокувала видачу ліцензії Binance в ЄС і залишила компанію без доступу

Оголошення, яке так і не з'явилося

Наприкінці травня оформлення документів Binance було фактично завершено — настільки, що грецькі чиновники повідомили Binance про завершення розгляду заявки на отримання загальноєвропейської ліцензії, а прес-реліз компанії під заголовком «Важлива віха» був готовий до публікації. генеральний директор Річард Тенг планував полетіти до Афін для фотосесії з прем’єр-міністром, а його місцевий заступник мав підписати договір оренди офісу.

Нічого з цього не сталося, і через кілька днів високопоставлений чиновник грецького регулятора повідомив Binance, що президент Європейського центрального банку (ЄЦБ) Крістін Лагард особисто втрутилася, щоб заблокувати цю заявку, як повідомили The Wall Street Journal джерела, обізнані з перебігом подій.

Згідно з режимом Європейського Союзу щодо ринків криптоактивів (MiCA), дозвіл, отриманий в одній державі-члені, діє на території всіх 27 країн, саме тому Грецька комісія з ринків капіталу (HCMC) мала значення далеко за межами Греції. ЄЦБ не має офіційного права голосу в цьому процесі, оскільки ліцензування належить до компетенції національних регуляторних органів. На початку червня грецькі органи влади вже повідомили Європейському органу з цінних паперів та ринків (ESMA), що мають намір схвалити заявку.

Зміна рішення відбулася приблизно за тиждень: Binance відкликала свою заявку 24 червня, ще до того, як HCMC ухвалила будь-яке рішення.

Дві причини та цифровий євро

Зазначені заперечення насправді не стосувалися Греції. Перше, очевидно, було пов’язане з інституційною компетенцією, тобто Лагард вважала за краще дочекатися можливості, коли ESMA візьме на себе ліцензування криптовалют у масштабах ЄС, а не дозволити одному національному регулятору видавати дозвіл, що діє на всій території блоку.

Друга причина була фінансового характеру. Розширення присутності Binance в Європі означало б швидше впровадження стейблкоінів, номінованих у доларах, саме в той момент, коли ЄЦБ намагається створити альтернативу — пілотний проект цифрового євро можливий у 2027 році, а перша емісія запланована на 2029 рік. Визнання Binance у 2023 році в США своєї провини у відмиванні грошей та порушенні санкцій надало цьому аргументу вагому підставу.

Лагард ніколи не потребувала підказки з цього приводу, а її прагнення до посилення наглядового контролю над сектором виникло ще до справи Binance. Втім, ані ЄЦБ, ані грецькі власті публічно не підтвердили, що вона втручалася.

Що це означає для двох мільйонів користувачів

Коли 1 липня закінчився перехідний період MiCA, Binance не мала ліцензії, і її французька компанія припинила спотову, маржинальну та ф'ючерсну торгівлю, залишивши приблизно 2 мільйони користувачів, які могли лише виводити активи, а не торгувати ними. Bitcoin.com News повідомляв тоді, що біржа призупиняє послуги на кількох ринках ЄС після марних спроб знайти альтернативний шлях, який виявився безперспективним.

На заміну ліцензії прийшла «латка», оскільки Binance спирається на виняток MiCA щодо «зворотного звернення» — вузьке положення для клієнтів, які звертаються до неліцензованої іноземної компанії виключно з власної ініціативи, — та направляє частину торгів в ЄС через підрозділ в Абу-Дабі, який MiCA розглядає як третю країну без прав паспортизації.

Позиція Європейського органу з цінних паперів та ринків (ESMA) полягає в тому, що це виключення поширюється на справді незапрошені контакти, а не на клієнтську базу, сформовану протягом багатьох років завдяки маркетинговим заходам та завантаженням додатків. Французький орган ACPR окремо звернув увагу біржі на прогалини в системах контролю проти відмивання грошей (AML), виявлені під час перевірок на місці, а в одному звіті було зазначено, що нові рахунки в ЄС все ще відкриваються без ліцензії.

Біржа заявляє, що залишається «прихильною веденню бізнесу в ЄС на довгостроковій основі з дотриманням вимог» і називає отримання дозволу за MiCA важливим кроком, при цьому отримання ліцензії від французького AMF наразі є реалістичним шляхом. Тенг, який попереджав, що Європа ризикує втратити своє лідерство у сфері криптовалют, якщо впровадження MiCA відбуватиметься фрагментарно, заявив, що компанія очікує на отримання ліцензії в найближчі місяці. Подача заявки поки що не підтверджена.

Нарешті, ставки не обмежуються лише Європою, оскільки Binance все ще обробляє понад 45% світового обсягу спотових торгів (станом на кінець серпня), отже, майданчик, на якому відбувається значна частина ціноутворення біткойна, є таким, на якому 450 мільйонів європейців не можуть легально брати участь у торгівлі. Тим часом ЄС видав понад 230 ліцензій MiCA конкурентам.