Після обвалу RAVE на 95% з’явилися нові попередження про маніпуляції щодо інших криптопроектів

Основні висновки:

• Широкомасштабні попередження вказують на структурні слабкості в окремих сегментах ринку криптовалютних токенів.
• Великі біржі стикаються зі зростаючим тиском, щоб швидше реагувати на сумнівну торговельну поведінку.
• Роздрібні інвестори залишаються вразливими, оскільки занепокоєння щодо нагляду поширюється за межі одного токена.

Зростаючі побоювання щодо маніпуляцій на криптовалютних біржах поширюються на різні токени

Побоювання щодо маніпуляцій на ринку на основних криптобіржах знову опинилися в центрі уваги після того, як дослідник блокчейну ZachXBT пов'язав обвал RAVE з концентрованою пропозицією та сумнівною торговою діяльністю. Він описав цей епізод на соціальній платформі X 19 квітня. У дописі йшлося про те, як токен, що увійшов до топ-15 за ринковою капіталізацією, впав на 95% за лічені години.

ZachXBT заявив на X: «Підсумок коливання ціни RAVE на 95% з 26 до 1 долара за останні 24 години». Він сказав, що подія почалася 18 квітня, коли він закликав Binance, Bitget і Gate перевірити можливі маніпуляції та запропонував винагороду в розмірі 10 000 доларів, пізніше підвищивши її до 25 000 доларів. Bitget, Binance та Gate того ж дня публічно підтвердили отримання запиту, тоді як RaveDAO заявило, що не має до цього жодного стосунку. ZachXBT також зазначив, що 13 та 14 квітня він звертався до співзасновника RaveDAO Єму Сю, однак не отримав відповіді. Підкреслюючи більш широкі занепокоєння, що виходять за межі RAVE, він зауважив:

«Серед інших проектів, цінова динаміка яких останнім часом викликає серйозні сумніви, є: SIREN, MYX, COAI, M, PIPPIN, RIVER».

Подібні структурні та поведінкові ризики виявилися у кількох токенів, на які нещодавно звернули увагу. SIREN продемонстрував надзвичайну концентрацію пропозиції: Bubblemaps виявив, що один кластер контролював приблизно половину пропозиції у 47 гаманцях. ZachXBT нещодавно заявив, що відстежив цей кластер до гаманців, пов'язаних у ланцюжку з кількома маловідомими токенами, пов'язаними з DWF, включаючи LADYS, RACA та TOMO, що підсилює занепокоєння щодо того, що ліквідність токена була штучно створена, а не обумовлена органічним попитом роздрібних інвесторів. COAI викликав іншу тривогу: відмова від права власності на проксі-контракт не відбулася, що залишає розробнику або адміністратору можливість змінювати ключові функції. RIVER і PIPPIN по-різному викрили слабкі ринкові структури: RIVER асоціювався з низьким рівнем обігу, а PIPPIN розвалився в результаті каскаду ліквідацій, спричинених деривативами. MYX і M також потрапили під пильну увагу через екстремальні умови фінансування та звинувачення, що співробітники Axiom мали доступ, який міг дозволити їм здійснювати фронт-раннінг та деанонімізацію користувачів.

Тиск на біржі посилюється на тлі ризиків для роздрібних інвесторів

Дослідник блокчейну стверджував, що структура RAVE ускладнювала відкидання цього руху як звичайної волатильності. ZachXBT зазначив, що RAVE запустився в грудні 2025 року на Binance Alpha з загальним обсягом пропозиції в 1 мільярд, тоді як адреси, пов'язані з початковим розподілом, контролювали близько 95% пропозиції.

Він також вказав на підозрілу діяльність на централізованих біржах у квітні 2026 року, пов'язану в ланцюжку з адресами команди RaveDAO, що, за його словами, може суперечити запереченням проекту. ZachXBT додав:

«RAVE — не єдиний токен, з яким ми бачили маніпуляції на великих централізованих біржах. Просто це найяскравіший випадок, коли токен увійшов до топ-15 за ринковою капіталізацією за 10 днів, а потім за кілька годин впав на 95%».

Цей епізод посилив увагу до того, як швидко торгові платформи реагують на екстремальні коливання цін у токенів з низькою ліквідністю. ZachXBT стверджував: «Біржам потрібно швидше втручатися у випадки маніпуляцій. Виявлення в таких масштабах не є простим, але кожен день затримки означає, що роздрібні трейдери несуть збитки, тоді як платформи отримують комісію з обсягу. Результат є однаковим незалежно від намірів». Він також наголосив на ширшому впливі на учасників ринку, зазначивши: «Я усвідомлюю, скільки це коштує роздрібним трейдерам, і планую розслідувати подібні рухи з надією виявити відповідальних осіб».