Morpho залучила 175 млн доларів при оцінці компанії в 2 млрд доларів, а Paradigm і A16z підтримали її розширення в секторі DeFi

Morpho націлюється на інституційні фінанси, оскільки TVL досягає 6,6 млрд доларів

Morpho залучила 175 млн доларів нових інвестицій, що дало децентралізованому кредитному протоколу оцінку приблизно в 2 млрд доларів, оскільки він все глибше проникає в інституційні фінанси.

За даними Fortune, раунд очолили Paradigm, A16z Crypto та Ribbit Capital. У ньому також взяли участь Apollo Funds, Circle Ventures та Vaneck.

Інвестиції були зроблені в криптовалюту Morpho, а ціна базувалася на середній місячній вартості токена. Остаточна вартість для інвесторів залежала від того, коли вони приєдналися до раунду, повідомив співзасновник Morpho Пол Фрамбот виданню Fortune.

Morpho — один із найдинамічніших гравців у сфері децентралізованих фінансів. Протокол дозволяє користувачам створювати ринки кредитування та запозичення в мережах блокчейну. На відміну від традиційних кредиторів, де одна установа контролює кредитні рішення, кредитування DeFi базується на смарт-контрактах та відкритій участі ринку.

Наразі загальна заблокована вартість (TVL) протоколу становить близько 6,6 млрд доларів. Серед його користувачів — такі великі криптокомпанії, як Coinbase, Kraken, Anchorage Digital та Galaxy Digital.

Morpho все ще поступається Aave — домінуючій платформі DeFi-кредитування, у протоколі якої заблоковано близько 12,5 млрд доларів. Morpho поступово скорочує цей розрив, особливо в умовах, коли установи шукають більш гнучку інфраструктуру для кредитування на блокчейні.

Фрамбот заснував Morpho разом із іншими французькими співзасновниками — Мерліном Егалітом, Жюльєном Томасом та Матісом Гонтьє Делоне. Спочатку команда створила інструменти кредитування на базі Aave, а потім перейшла до ширшої моделі, яка дозволяє користувачам створювати індивідуальні ринки кредитування з власними налаштуваннями ризику.

Така конструкція допомогла Morpho виділитися. Замість того, щоб пропонувати єдиний централізований пул правил кредитування, протокол надає розробникам та установам можливість створювати ринки, адаптовані до конкретних активів, профілів ризику та позичальників.

Збір коштів також відбувається в час, коли криптовалюта та традиційні фінанси наближаються одна до одної. Blackrock має кілька ETF з цифровими активами. Материнська компанія Нью-Йоркської фондової біржі інвестувала в криптовалютну біржу OKX. Банки також досліджують токенізовані депозити та розрахунки на основі блокчейну.

Фрамбот зазначив, що бачить, як традиційні установи рухаються в бік DeFi, шукаючи вищі доходи та програмовану фінансову інфраструктуру. Він описав себе як розробника, а не як інсайдера у сфері фінансів.

Morpho не був позбавлений ризиків. Протокол мав обмежену вразливість до експлойта KelpDAO, який також вплинув на Aave та інші криптопроєкти. Проте останній раунд фінансування показує, що інвестори залишаються впевненими в його довгостроковій позиції.

Для Morpho наступним випробуванням стане те, чи зможе він перетворити DeFi-кредитування з інструменту, властивого лише криптовалютам, на інфраструктуру, яку Уолл-стріт зможе використовувати у великих масштабах.