Interactive Brokers запускає платформу Stablecoin Rails та суттєво знижує витрати на торгівлю криптовалютами

Interactive Brokers (Nasdaq: IBKR) — глобальний брокер з автоматизованою системою, який станом на середину 2026 року управляє клієнтським капіталом у розмірі приблизно 930,3 млрд доларів, — інтегрував ці можливості безпосередньо у свою основну архітектуру електронної торгівлі. Тепер клієнти можуть здійснювати автоматичні конвертації для виведення доларів США зі своїх брокерських рахунків безпосередньо на зовнішні рахунки, зокрема в особисті некастодіальні криптовалютні гаманці, використовуючи USDC від Circle, PYUSD від PayPal або RLUSD від Ripple.

Це оновлення інфраструктури поєднує ринки традиційних фінансів (TradFi) та мережі цифрових валют, не вимагаючи від інвесторів перемикання між окремими додатками. Забезпечуючи майже миттєві перекази 24 години на добу, включаючи вихідні та святкові дні, компанія гарантує, що учасники ринку можуть перевести капітал на платформу та розпочати торгівлю на 170 світових ринках протягом декількох хвилин.

Переосмислення структури брокерських витрат

«Ми вважаємо, що цифрові активи слід інтегрувати в ширший фінансовий досвід клієнта, а не розглядати окремо», — пояснив Мілан Галік, генеральний директор Interactive Brokers. Галік підкреслив, що, оскільки стейблкоіни стають дедалі поширенішим засобом оплати та переказу коштів, компанія й надалі зосереджується на забезпеченні безперешкодного доступу до цифрових активів поряд із різноманітним асортиментом глобальних продуктів.

Розширення послуг для інституційних клієнтів вирішує критичну проблему для трейдерів з великими обсягами торгів, які часто стикаються з високими транзакційними витратами на спеціалізованих криптобіржах. Interactive Brokers стягує комісії за операції з криптовалютами в розмірі від 0,12% до 0,18% від загальної вартості угоди, при цьому мінімальна комісія за один ордер становить лише 1,75 долара. Важливо, що брокер не стягує додаткових спредів, націнок чи комісій за зберігання, що дозволяє йому пропонувати ціни на 85% нижчі, ніж у традиційних конкурентів.

Дані галузі показують, що нещодавно запущені криптовалютні сервіси від традиційних брокерських компаній стягують з клієнтів комісії, що досягають 0,75% за транзакцію. Альтернативні платформи часто залишаються удвічі-вчетверо дорожчими, а деякі роздрібні додатки стягують комісію до 1,20% і більше. Завдяки низьким накладним витратам IBKR використовує свій консолідований акціонерний капітал у розмірі 21 млрд доларів, щоб активно завойовувати частку ринку у стандартних спотових бірж.

Розширення асортименту токенів та канали зберігання

Розширення криптовалютної діяльності Interactive Brokers, оголошене у вівторок, передбачає проходження нових класів активів через окремі регульовані канали, щоб гарантувати відповідність вимогам та безпеку інституційного рівня. Завдяки партнерству з Zero Hash брокер додав до свого асортименту Aave, Aptos, Canton, Lido DAO, Monad, NEAR Protocol, Plasma, Pax Gold та Uniswap. Додавання Pax Gold забезпечує цифровий токен, повністю забезпечений фізичним золотом, що зберігається у професійних сховищах.

Одночасно компанія Paxos Trust Company забезпечить торгівлю трьома з цих нових активів, а саме AAVE, UNI та PAXG. Ці активи доповнюють існуючий інституційний каталог, який вже включає криптоактиви з високою ліквідністю, такі як біткойн, ефіріум, солана, біткойн кеш, лайткойн та XRP. Ця модель з двома постачальниками мінімізує ризики контрагента для швидко зростаючої бази клієнтів компанії, що налічує 5,185 мільйона клієнтських рахунків.

Цей стратегічний крок збігається з періодом значного операційного зростання, оскільки середньоденний обсяг угод компанії нещодавно зріс на 53% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року — до 5,269 млн. Залишки за маржинальними кредитами також зросли на 67% — до 108,5 млрд доларів, що свідчить про високу активність клієнтської бази, яка використовує фінансовий важіль у своїх об’єднаних портфелях. Додавання гнучкості у сфері криптовалют слугує інструментом залучення досвідчених міжнародних інвесторів.

Регуляторні обмеження та глобальна доступність

Хоча розширення підвищує корисність для внутрішніх рахунків, суворі географічні обмеження залишаються в силі через розрізнені транскордонні нормативно-правові рамки. Двостороннє фінансування за допомогою стейблкоїнів повністю недоступне для клієнтів, зареєстрованих у Interactive Brokers U.K. Limited або Interactive Brokers Ireland Limited. Крім того, клієнти ірландської дочірньої компанії не мають доступу до нещодавно запроваджених криптоактивів.

Керівництво компанії дотримувалося реалістичного підходу з урахуванням ризиків щодо загальних ринкових умов, чітко зазначаючи, що торгівля цифровими активами несе виняткову фінансову небезпеку. Платформа зазначила, що ці конкретні цифрові продукти призначені виключно для осіб із високою толерантністю до ризику та фінансовою спроможністю витримати повну втрату капіталу. Таке консервативне позиціонування відповідає корпоративному кредитному профілю компанії та рейтингу S&P на рівні A- зі стабільним прогнозом.

У міру того як цифрові технології та традиційні фінансові ринки (TradFi) продовжують зближуватися завдяки токенізації та інституційним інвестиційним інструментам, Interactive Brokers позиціонує свій баланс як основну клірингову палату. Усунення окремих екосистем гаманців зменшує операційні труднощі як для хедж-фондів, так і для незалежних керуючих активами. Ця довгострокова стратегія лежить в основі загальної стратегії брокера, спрямованої на завоювання частки інституційних гаманців у міру дозрівання ринку цифрових валют.