SkyAI планує викуп акцій на $201 млн після продажу SOL

SkyAI пропонує викуп 95% акцій за 3 долари готівкою

SkyAI готує один із найагресивніших кроків з повернення капіталу серед криптофінансових компаній.

Компанія, що котирується на Nasdaq, заявила, що планує запустити тендерну пропозицію з викупу за 3 долари за акцію приблизно 15 жовтня, яка охоплюватиме до 95% її простих акцій та кілька класів попередньо профінансованих варантів і варантів для радників.

Максимальна ціна викупу становить приблизно 201 млн доларів.

За словами компанії, пропозиція за ціною 3 долари передбачає премію в розмірі 65% до ціни закриття акцій SkyAI 9 жовтня та більш ніж удвічі перевищує середньозважену за обсягом ціну за останні 60 днів.

SkyAI продає SOL для фінансування пропозиції

Найбільш вражаючою частиною плану є те, як SkyAI має намір його фінансувати.

Компанія заявила, що придбання фінансуватимуться за рахунок наявних грошових коштів та надходжень від продажу SOL, що зберігаються в її казначействі. Нещодавно SkyAI продала близько 1 мільйона токенів Solana, що становить приблизно половину її запасів, і досі володіє приблизно 1 мільйоном SOL.

Залежно від ринкових умов компанія може продати ще більше.

Це робить тендерну пропозицію прямим зв’язком між управлінням криптовалютними резервами та ліквідністю акціонерів. Замість того, щоб просто утримувати SOL як балансовий актив, SkyAI конвертує частину цієї позиції в готівку для викупу акцій.

Пропозиція не залежить від умов фінансування, оскільки, за словами SkyAI, її готівкові кошти та цифрові активи перевищують максимальну суму викупу.

SOL має залишатися вище 100 доларів

Тендерна пропозиція передбачає кілька важливих умов.

Має бути подано щонайменше 50 % акцій кожного класу, що відповідають критеріям. Крім того, ціна закриття SOL має залишатися вище 100 доларів протягом усього періоду дії пропозиції.

Серед інших умов — відсутність серйозних ринкових збурень, відсутність судових рішень, що блокують транзакцію, та відсутність обставин, які могли б призвести до втрати SkyAI лістингу на Nasdaq або реєстрації згідно з Законом про біржі.

Якщо буде подано понад 95 % акцій будь-якого класу, викуп відбуватиметься на пропорційній основі.

Така структура означає, що ринкова ціна Solana є для SkyAI не лише питанням портфеля. Тепер вона безпосередньо пов’язана з тим, чи буде план повернення капіталу реалізовано згідно з планом.

Рада директорів відхилила пропозицію Forward Industries

Водночас SkyAI відхилила небажану та необов’язкову пропозицію Forward Industries щодо придбання компанії шляхом обміну акціями. Forward запропонувала 0,306 акцій FWDI за кожну акцію SkyAI.

Рада директорів SkyAI одноголосно дійшла висновку, що пропозиція недооцінює компанію та не надає достатньої впевненості щодо термінів і вартості.

Контраст є помітним.

SkyAI відхиляє зовнішнє поглинання, водночас пропонуючи акціонерам внутрішній вихід за підвищеною ціною, частково профінансований за рахунок продажу криптоактивів.

Для інвесторів питання вже не зводиться лише до стратегії управління казначейством Solana. Воно полягає в тому, чи зможе SkyAI перетворити ці казначейські кошти на акціонерну вартість, не підриваючи при цьому балансову концепцію, завдяки якій SOL і став центральним елементом компанії.