Отто Лобо, голова CVM — бразильського аналога Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) — наголосив, що обов’язкова токенізація у поєднанні з наглядом на основі штучного інтелекту є необхідною для модернізації традиційних методів нагляду, які втратили актуальність через масштаби структури фонду, чия чиста вартість становить 2,32 трлн доларів.
Бразилія вводить обов’язкову токенізацію для моніторингу ринку
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Основні висновки
- Бразильська CVM просуває обов’язкову токенізацію активів та штучний інтелект для реформування свого перевантаженого ринку фондів вартістю 2,32 трлн доларів.
- Регулятор тестує технології розподіленого реєстру (DLT) та смарт-контракти для автоматизації дотримання нормативних вимог, забезпечення аудиторських слідів та зниження ризиків.
- Цей крок знижує витрати на вступ до фонду до 20 доларів, оскільки бразильська фондова біржа B3 створює платформу токенізації, яка запрацює у 2027 році.
Бразильська Комісія з цінних паперів та бірж (CVM) відстоює обов’язкову токенізацію з метою нагляду за ринком
CVM, бразильський аналог Комісії з цінних паперів та бірж США, просуває токенізацію активів як ключовий елемент модернізації захисних механізмів ринкової структури у поєднанні з наглядом на основі штучного інтелекту.
Отто Лобо, голова CVM, наголосив, що обов’язковий перехід до токенізації активів необхідний для реформування нинішньої інфраструктури нагляду за ринком, яка не встигає за зростанням фондової галузі в країні.
Видання «Valor Econômico» зазначило, що чиста вартість фондової галузі сягнула 2,32 трлн доларів, а кількість активних структур перевищила 34 000, що робить традиційні методи нагляду застарілими через величезні масштаби операцій.
Процес модернізації, який, як очікується, призведе до створення 1 200 нових робочих місць у найближчі кілька років, відбувається після рішення Верховного суду, яке дозволяє CVM залишати собі 70 % доходів від інспекційних зборів, що робить можливим перехід до більш сучасних структур нагляду.
Під час конференції Лобо визнав, що технології децентралізованих реєстрів (DLT) мають перевагу над традиційними методами, оскільки забезпечують миттєві розрахунки, усувають ризик контрагента, реєструють безперервний аудиторський слід та включають кінцевих бенефіціарів кожної транзакції до цифрового реєстру.
Лобо також повідомив, що процедури запобігання відмиванню грошей будуть впроваджуватися на рівні активів за допомогою смарт-контрактів, що спростить для регуляторів дотримання вимог щодо комплаєнсу та «знай свого клієнта».
Він також підкреслив, що ця модернізація принесе користь і клієнтам: мінімальна вартість входу у фонди грошового ринку становитиме всього 20 доларів, що відкриє ринок для нових клієнтів із потенційно великим охопленням.
«Ми вже тестуємо три технології розподіленого реєстру (DLT) з можливістю створення власних цифрових активів, що дозволить згодом контролювати цей ринок зовсім по-іншому», — повідомив він, зазначивши, що збереження цілісності ринку має вирішальне значення для токенізованих активів.
Лобо має на увазі експериментальну пілотну програму, яку проводить робоча група CVM з токенізації для моделювання логіки контрактів та тестування ризиків кібербезпеки перед повним впровадженням блокчейну. Тоді Лобо заявив, що «токенізація вже трансформує інфраструктуру ринку капіталу та відкриває відповідні можливості для підвищення ефективності, інновацій та доступу до нових бізнес-моделей».
Бразильська фондова біржа B3 розвиває послуги з токенізації, які працюватимуть паралельно, обмінюючись ліквідністю з традиційними ринковими цінними паперами. Біржа очікує, що ця платформа буде готова до 2027 року.
Цю статтю перекладено з англійської мови за допомогою штучного інтелекту. Оригінальна англомовна версія є авторитетним джерелом; автоматичні переклади можуть містити неточності, особливо в юридичній та нормативній термінології.
