Kraken відкриває доступ до 7 000 американських акцій для європейських інвесторів

Kraken розширює торгівлю акціями в межах ЄЕЗ

18 серпня клієнти з Європейського економічного простору, які відповідають вимогам, отримали доступ до понад 7 000 акцій, що котируються на американських біржах, коли Kraken оголосив про запуск цієї послуги відповідно до дозволу, отриманого на підставі Директиви про ринки фінансових інструментів (MiFID). Запуск торгівлі акціями в ЄЕЗ також додає на платформу понад 700 xStocks — токенізованих американських акцій, повністю забезпечених та підкріплених у співвідношенні 1:1 базовими акціями, — та понад 600 криптоактивів.

Торгівля доступна через Kraken Pro на настільних комп’ютерах та мобільних пристроях, а також у стандартному мобільному додатку Kraken. Клієнти, що відповідають вимогам, не сплачують комісій за торгівлю, хоча можуть застосовуватися інші збори, а географічні обмеження, обмеження щодо рахунків та продуктів залишаються чинними.

Марк Грінберг, комерційний директор Payward та керівник Payward Services, зазначив:

«Цей запуск усуває штучний розрив між традиційними та токенізованими форматами одного й того самого активу».

«Оскільки акції, що котируються на біржах США, та xStocks доступні паралельно в одному регульованому рахунку, клієнти можуть обирати, як саме отримати доступ до одного й того самого базового активу (через традиційні акції чи токенізоване представлення), не переміщуючи капітал і не змінюючи платформи», — зазначив він.

Ліцензія MiFID охоплює послуги з торгівлі акціями

Kraken пропонує торгівлю акціями через Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited — кіпрську інвестиційну компанію, що регулюється Кіпрською комісією з цінних паперів та бірж на підставі ліцензії MiFID № 342/17.

Регуляторна структура відокремлює послуги з цінних паперів від криптооперацій Kraken відповідно до Регламенту про ринки криптоактивів (MiCA). Європейський орган з цінних паперів та ринків (ESMA) заявив, що неавторизовані постачальники послуг у сфері криптоактивів повинні розпочати упорядковане згортання діяльності після закінчення перехідного періоду MiCA 1 липня, підкресливши важливість визначення суб’єкта, відповідального за кожен продукт.

Традиційні акції та xStocks мають різні структури

Традиційні акції функціонують через регульовану брокерську інфраструктуру та, як правило, дотримуються встановлених годин роботи ринку, процесів розрахунків та механізмів захисту акціонерів. Для порівняння, xStocks — це токени на блокчейні, забезпечені базовими акціями у співвідношенні 1:1, що дозволяє здійснювати перекази до підтримуваних гаманців із самостійним зберіганням та торгувати в періоди, коли публічні фондові ринки закриті.

Kraken розширив рамки xStocks за межі вже існуючих публічних компаній, включно з планами розподілу токенізованих квот, пов’язаних із новими лістингами. Модель доступу до IPO, зареєстрованих у США, дозволяє клієнтам, що відповідають вимогам, подавати необов’язкові заявки про зацікавленість, причому виділені акції токенізуються після початку торгівлі в рамках розміщення.

Конкуренція між платформами посилюється, оскільки криптокомпанії поєднують цифрові активи з традиційними фінансовими продуктами. Binance пропонує доступ до понад 7 000 американських акцій та біржових фондів для клієнтів-нерезидентів США, що відповідають вимогам, а також планує запровадити токенізовані акції під назвою bStocks.

Coinbase та регулятори США розвивають ринки токенізованих активів

Криптобіржа Coinbase (Nasdaq: COIN) також оголосила про токенізовані американські акції, забезпечені базовими акціями у співвідношенні 1:1, для клієнтів за межами США, що відповідають вимогам. Заплановані продукти включають автоматичні дивіденди, функції розрахунків та викупу в ланцюжку, хоча доступність, підтримувані цінні папери та права інвесторів залежатимуть від остаточних умов продукту.

Раніше Coinbase відкрила торгівлю традиційними акціями та ETF США для відповідних американських клієнтів, пропонуючи понад 8 000 цінних паперів через окрему брокерську структуру. Це розширення забезпечує торгівлю 24 години на добу, 5 днів на тиждень, купівлю часткових паїв та управління акціями поряд з криптовалютними активами.

Увага регуляторних органів зросла разом із розвитком ринку токенізованих акцій, ринкова капіталізація якого у травні сягнула приблизно 1,4 млрд доларів. Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) розглядала можливу нормативну базу для торгівлі акціями на основі блокчейну, тоді як учасники ринку продовжували вивчати питання зберігання, прав акціонерів, ліквідності та вимог до розрахунків.