Strategy придбала 1 036 BTC, а її запаси біткойнів досягли 850 364

Біткойн-резерв Strategy сягнув 850 364 BTC

Згідно з формою 8-K від 9 листопада, Strategy профінансувала придбання за рахунок продажу своїх звичайних акцій класу A (MSTR). Компанія продала 2 051 348 акцій, отримавши чистий виторг у розмірі приблизно 283,8 млн доларів, з яких 81,9 млн доларів було спрямовано на придбання біткойнів.

Завдяки цій операції загальний обсяг інвестицій Strategy у біткойни досяг 64,16 млрд доларів, що відповідає середній ціні придбання 75 456 доларів за BTC, включаючи комісії та витрати. Компанія залишається найбільшим у світі публічним корпоративним власником біткойнів.

Ця заява з’явилася після звичного недільного ритуалу виконавчого голови Майкла Сейлора. 8 листопада Сейлор опублікував у X графік придбання біткойнів із загадковим підписом «З’єднуємо крапки». Це повідомлення поновило очікування щодо чергової покупки напередодні оприлюднення регуляторної інформації в понеділок.

Згодом Сейлор повідомив своїм 5,2 мільйонам підписників у X:

«Strategy придбала 1 036 BTC та викупила STRC на суму 188 млн доларів. Станом на 8 листопада 26 року ми володіємо 850 364 BTC та активами в доларах США на суму 4,9 млрд доларів. Термін погашення активів у доларах США становить 3,4 роки, а кредитна маржа STRC щодо BTC скоротилася до 58 базисних пунктів (-2 базисних пункти) за умови 10% ARR BTC, 40% обсягу BTC та ціни BTC на рівні 75 800 доларів».

Strategy викупила привілейованих акцій STRC на суму 188 млн доларів

Окрім накопичення біткойнів, Strategy виділила 188,3 млн доларів на викуп 1 887 464 акцій своїх привілейованих акцій серії A з плаваючою ставкою та безстроковим терміном обігу (STRC). Викуп також фінансувався за рахунок продажу акцій MSTR, завдяки чому в рамках програми викупу привілейованих цінних паперів компанії залишилося приблизно 560,3 млн доларів.

Акції STRC, призначені для торгівлі поблизу номінальної вартості в 100 доларів, значно відновилися після червневих мінімумів. У п’ятницю, 6 листопада, привілейовані акції закрилися на рівні приблизно 99,84 долара, що свідчить про повернення до цільового діапазону торгівлі компанії.

Strategy також повідомила про наявність 4,77 млрд доларів у спеціальному доларовому резерві та 146,2 млн доларів у вигляді окремих грошових коштів. Протягом звітного періоду 21,1 млн доларів із резерву було спрямовано на виплату дивідендів за привілейованими акціями.

Накопичення біткойнів триває попри слабкість ринку

Strategy почала накопичувати біткойни в серпні 2020 року, спочатку придбавши 21 454 BTC приблизно за 250 млн доларів. З того часу її казначейська стратегія перетворилася на складну фінансову операцію, що включає прості акції, конвертовані боргові зобов’язання та привілейовані цінні папери.

Остання покупка стала продовженням придбання 811 BTC, про яке було оголошено 2 листопада, що свідчить про незмінну прихильність компанії до накопичення біткойнів, незважаючи на нещодавнє зниження їхньої ціни.

Тим часом акції MSTR закрилися в п’ятницю на рівні приблизно 128,93 долара, що свідчить про постійний тиск на прості акції компанії. Її привілейовані цінні папери продемонстрували більшу цінову стабільність, хоча зобов’язання щодо виплати дивідендів за ними вимагають додаткових фінансових міркувань.

Остання інформація, оприлюднена компанією Strategy, ілюструє делікатний баланс, що лежить в основі її амбіцій щодо управління казначейством. Додаткові покупки біткойнів розширюють її експозицію до криптовалюти, тоді як випуск акцій та зобов’язання щодо привілейованих акцій ускладнюють структуру капіталу. Стійкість цієї стратегії в кінцевому рахунку залежить від доступу до фінансування, дисциплінованого управління ліквідністю та довгострокової динаміки цін на біткойн.