Компанія Franklin Templeton планує використовувати токенізовані активи грошового ринку в рамках традиційних ETF та пайових інвестиційних фондів після отримання, за її словами, першого в своєму роді дозволу від регуляторних органів США. Цей крок може дозволити включити активи на основі блокчейну до інвестиційних портфелів без необхідності для інвесторів безпосередньо купувати токенізовані продукти.
Franklin Templeton впроваджує токенізований BENJI в ETF та пайові інвестиційні фонди
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Ключові висновки
- Franklin планує використовувати активи BENJI на суму 2,6 млрд доларів у складі ETF та пайових інвестиційних фондів після отримання дозволу від SEC.
- Фондова база Franklin у розмірі 872 млрд доларів може сприяти більш широкому впровадженню токенізації в традиційне управління портфелями.
- Використання BENJI може розпочатися в IV кварталі, після затвердження правлінням фондів у понад 130 ETF компанії Franklin.
Franklin отримав дозвіл SEC на включення BENJI до традиційних фондів
Franklin Templeton готується розміщувати токенізовані активи в традиційних інвестиційних фондах, що сприятиме ще глибшому впровадженню технології блокчейн у сферу управління активами.
Згідно з повідомленням Bloomberg, компанія планує використовувати свій фонд Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, відомий як BENJI, як актив або заставу в рамках біржових фондів (ETF) та пайових інвестиційних фондів. Реалізація цієї стратегії може розпочатися вже у четвертому кварталі за умови схвалення радами директорів окремих фондів.
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) схвалила цю структуру, прийнявши рішення про відмову від вжиття заходів, що дозволяє фондам Franklin використовувати токенізований продукт грошового ринку для управління грошовими потоками та в якості застави.
«Це перший випадок, коли SEC заявила, що цифровий продукт може використовуватися в традиційних фінансових продуктах», — зазначила Сенді Каул, керівниця відділу цифрових активів та інновацій компанії Franklin.
Токенізація проникає в сферу управління фондами
Ця зміна виходить за межі випуску блокчейн-версій існуючих цінних паперів.
«Франклін» вже розповсюджував токенізовані фонди через цифрові гаманці. Тепер компанія прагне використовувати ці активи в рамках традиційних портфелів для покращення управління ліквідністю та підвищення продуктивності незадіяних грошових коштів.
Фонд зможе почати утримувати токени BENJI одразу після впровадження продукту, хоча все одно буде потрібно схвалення ради директорів.
Потенційний масштаб є значним. Franklin управляє понад 130 ETF по всьому світу з активами на суму близько 82 млрд доларів, тоді як її пайові інвестиційні фонди мають у своєму розпорядженні приблизно 790 млрд доларів. Її токенізовані фонди грошового ринку управляють активами на суму близько 2,6 млрд доларів.
Поширення токенізації на Уолл-стріт
Цей крок відбувається на тлі того, як токенізовані реальні активи набирають популярності у традиційній фінансовій сфері.
За даними RWA.xyz, ринкова вартість токенізованих активів зросла до понад 38 млрд доларів. Такі компанії, як Blackrock та BNY, також розширили свої ініціативи щодо фондів та розрахунків на основі блокчейну.
Привабливість цього підходу очевидна: токенізовані активи забезпечують швидші розрахунки, цілодобові перекази та ефективніше використання застави.
Підхід Franklin додає ще один рівень. Замість того, щоб просити інвесторів самостійно шукати токенізовані продукти, компанія може непомітно використовувати їх у традиційних фондах у рамках повсякденного управління портфелем.
Franklin також планує випустити додаткові токенізовані продукти, які з часом можуть слугувати готівкою або заставою в більшій частині її лінійки фондів. Це знаменує важливий крок у розвитку токенізації. Технологія переходить від ролі «обгортки» навколо інвестиції до ролі механізму всередині неї.
Цю статтю перекладено з англійської мови за допомогою штучного інтелекту. Оригінальна англомовна версія є авторитетним джерелом; автоматичні переклади можуть містити неточності, особливо в юридичній та нормативній термінології.
