Chainlink та понад 10 корейських кредиторів прагнуть усунути затримки у валютних операціях завдяки розрахункам у режимі реального часу

Що таке проект «Пангея»

Ця ініціатива об’єднує трьох основних партнерів: Fairsquarelab, яку називають піонером у сфері інфраструктури цифрових активів у Південній Кореї; UniKA (Unified Korea Alliance) — керівний комітет із п’яти організацій, до складу якого входять Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab та OBDIA, що підтримується понад 10 корейськими комерційними банками-учасниками; та Qivalis — консорціум стабільних монет, прив’язаних до євро, що підтримується 37 провідними європейськими банками.

Сукупні активи під управлінням цієї групи перевищують 10 трильйонів доларів.

Проблема, яку вони вирішують

Глобальний валютний ринок обробляє понад 9,6 трильйона доларів щоденного обсягу торгів. Незважаючи на такі масштаби, транскордонні транзакції все ще залежать від конвертації валют через посередників, що затримує розрахунки на два робочі дні згідно з чинним стандартом T+2.

Проєкт Pangea має на меті усунути цю затримку, забезпечивши прямі атомарні свопи стабільних монет у євро та південнокорейських вонах за принципом «платіж проти платежу» (PvP). Цей підхід використовує стандарти обміну повідомленнями ISO 20022 та існуючу інфраструктуру SWIFT, що означає: банкам-учасникам не потрібно замінювати свої поточні системи, щоб долучитися до проєкту.

Як працює технологія

Архітектура складається з трьох рівнів.

На банківському рівні обмін повідомленнями за стандартами Swift та ISO 20022 забезпечує зв’язок між фінансовими установами. На рівні підключення протокол міжланцюгової взаємодії Chainlink (CCIP) переміщує стейблкоіни в євро з їхніх рідних мереж до ланцюга розрахунків у південнокорейських вонах, тоді як Chainlink Data Streams передає дані валютного ринку в режимі реального часу до механізму Proactive Market Maker.

На рівні розрахунків мережа Pangea L1 від Fairsquarelab — блокчейн, призначений виключно для розрахунків і що функціонує незалежно від будь-якої окремої країни-учасниці чи банку, — виконує атомарні валютні свопи на Ethereum, Polygon та Pangea L1.

Ключова особливість архітектури Pangea L1: оновлення даних оракулів гарантовано виконуються раніше за будь-яку іншу транзакцію в блоці, тому всі валютні свопи розраховуються за поточною ринковою ціною, а не за застарілим курсом.

Що сказали учасники

Фернандо Васкес, президент з питань ринків капіталу в Chainlink Labs, назвав це оголошення кроком до перебудови механізмів руху глобальної вартості. «Проєкт Pangea модернізує сучасну фрагментовану модель валютного ринку за допомогою прямих атомарних валютних свопів із використанням стейблкоїнів», — зазначив Васкес.

Керівник Chainlink Labs додав:

«Це яскравий приклад того, як стандарт Chainlink забезпечує розрахунки в глобальному масштабі для ринків капіталу наступного покоління».

Джунхонг Кім, генеральний директор Fairsquarelab, розглянув цю ініціативу з точки зору доступу до корейського ринку. «Для Кореї проєкт Pangea — це не лише підвищення ефективності, він відкриває шлях для корейського вона до більш прямого зв’язку зі світовими валютними ринками, зменшуючи залежність від проміжних валют», — сказав Кім.

Чому це важливо

Ризик розрахунків є постійною статтею витрат на світовому валютному ринку. Протягом дводенного періоду між укладенням угоди та розрахунком T+2 обидві сторони наражаються на ризик дефолту іншої сторони. Атомарні розрахунки PvP повністю усувають цей проміжок: обидві частини валютного свопу або виконуються одночасно, або жодна з них не виконується.

Що стосується саме корейських банків, то за нинішньою моделлю вону спочатку доводиться конвертувати в одну з основних проміжних валют, найчастіше в долар США, а вже потім — у цільову валюту. Прямі атомарні свопи EUR-KRW дозволять усунути цей крок.

Chainlink також зазначив, що в межах своєї екосистеми доходи підприємств та комісії за користування послугами програмно конвертуються у токени LINK і зберігаються у Chainlink Reserve — стратегічному резерві в ланцюгу, призначеному для забезпечення довгострокової стійкості мережі.

Наступні кроки

Проєкт Pangea організований як робоча група, а не як готовий продукт. Робоча група оцінить шлях переходу від T+2 до T+0 та розбудує мультивалютну мережу розрахунків між установами-учасницями. Публічний графік повного розгортання проєкту поки що не оголошено.