Понад 30 компаній із сектору традиційних фінансів та цифрових активів взяли участь у прямому ефірі заходу DTCC, присвяченому токенізації, в ході якого цінні папери, що зберігаються в центральному депозитарії, були перенесені в блокчейн-мережі для здійснення реальних інституційних транзакцій.
Blackrock, CME, Goldman, JPMorgan, NYSE, Nasdaq, Vanguard та понад 30 інших компаній взяли участь у успішному тестуванні токенізованих торгів, проведеному DTCC
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Основні висновки
- Понад 30 компаній з традиційного фінансового сектору та ринку цифрових активів взяли участь у реальних торгах із використанням токенізованих цінних паперів.
- Учасники протестували робочі процеси, пов’язані з заставою, кредитуванням, казначейськими цінними паперами, репо, акціями, розрахунками, переказами та маржею, у двох блокчейн-мережах.
- DTCC планує запуск у жовтні 2026 року, а наступними етапами тестування стануть впровадження, обсяг транзакцій та стабільність роботи системи.
Чому понад 30 компаній долучилися до тестування токенізації DTCC?
15 липня 2026 року Корпорація депозитарного довірчого управління та клірингу (DTCC) оголосила, що цінні папери, які зберігаються в Депозитарній довірчій компанії (DTC), її центральному депозитарію цінних паперів, відповідальному за зберігання та захист цінних паперів, а також сприяння їхньому переказу, були перетворені на токени та використані в реальних інституційних торгах за участю понад 30 компаній.
Ця ініціатива мала на меті перевірити, чи можуть транзакції на основі блокчейну здійснюватися через існуючу ринкову інфраструктуру без зміни заходів захисту інвесторів, їхніх повноважень або прав власності.
У повідомленні зазначалося:
«У цій ініціативі взяли участь понад 30 компаній, що представляють широке коло традиційних фінансових установ (TradFi) та учасників цифрового ринку».
DTCC є однією з найбільших інфраструктур фінансового ринку у світі, щодня обробляючи транзакції з цінними паперами на суму в трильйони доларів та забезпечуючи захист активів на десятки трильйонів.
Компанія охарактеризувала цю подію як «наймасштабнішу ініціативу з токенізації за кількістю сценаріїв використання, класів активів та кількістю учасників». Ця знакова подія продемонструвала, як токенізовані цінні папери можуть бути інтегровані в існуючу ринкову інфраструктуру, а не лише випробовуватися в ізольованому середовищі цифрових активів.
Які компанії взяли участь?
Серед учасників були Alpaca, BetaNXT, Bitgo Bank & Trust, N.A., Blackrock, Blockdaemon, BNP Paribas Securities Corporation, Broadridge, Chainlink, Circle, Citadel Securities, CME Group, Digital Asset Holdings, Drivewealth, DRW, Fireblocks, Flow Traders, FTSE Russell, Goldman Sachs, HIFI, Invesco та J.P. Morgan.
До групи також увійшли Kaleido, Linux Foundation Decentralized Trust, Marex, Microsoft, Nasdaq, Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), Ondo Finance, Prometheum Capital, S&P Dow Jones Indices, Societe Generale, State Street Investment Management, Talos, Temple Digital Group, Tradeweb, Vanguard, Velocity Capital LLC та Virtu Financial Inc.
Разом ці компанії представляли біржі, банки, компанії з управління активами, торгові компанії, постачальників гаманців, операторів блокчейнів та технологічні платформи. Такий спектр дозволив DTCC дослідити, як токенізовані цінні папери можуть проходити через різні етапи інституційної транзакції, а не лише продемонструвати початкову конвертацію активу в токен.
Чи може цей тест стати постійною ринковою інфраструктурою?
Протягом кількох годин учасники тестували заставні зобов’язання, позики цінних паперів, процеси маржі центрального контрагента та передачу токенів. Захід також включав операції з казначейськими облігаціями США та репо за принципом «поставка проти оплати», операції з акціями за принципом «поставка проти оплати» та операції з акціями за принципом «поставка проти поставки».
Цифрові конвертації відбувалися на Hyperledger Besu — корпоративній блокчейн-платформі на базі Ethereum, яка слугувала приватною мережею DTCC, та Canton — публічній мережі, створеній компанією Digital Asset Holdings. У рамках цієї ініціативи було перевірено багатоланцюгову стратегію DTCC на предмет взаємодії, стійкості, масштабованості та свободи вибору учасників.
Брайан Стіл, президент підрозділу «Клірингові та цінні папери» DTCC, прокоментував:
«DTCC успішно продемонструвала, як токенізація може забезпечити мобільність застави в режимі реального часу, підвищити ліквідність та ефективність використання капіталу, зменшити ризик контрагента та підтримати взаємодію між традиційними та цифровими екосистемами».
Що має відбутися перед жовтневим запуском?
Запланована послуга токенізації DTCC створюватиме цифрові представлення активів, що зберігаються в DTC. Учасники зможуть отримувати їх у вибраних гаманцях та переміщувати цінні папери між традиційною та токенізованою формами, не вилучаючи базові активи з зберігання DTC.
Ця послуга була розроблена спільно з Галузевою робочою групою DTCC, яка налічує вже понад 100 членів та партнерів. Проведення цього заходу також стало можливим завдяки листу про відмову від вжиття заходів, виданому Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) сім місяців тому, який уповноважує DTC надавати послуги токенізації активів, що перебувають під її зберіганням.
DTCC планує запустити послугу в жовтні 2026 року. Тестування показало, що токенізовані цінні папери, які зберігаються в DTC, можуть підтримувати численні реальні інституційні робочі процеси за участю широкого кола компаній. Чи стане ця можливість стійкою ринковою інфраструктурою, залежатиме від регулярної участі, значного обсягу транзакцій та стабільної роботи в усіх мережах.
Цю статтю перекладено з англійської мови за допомогою штучного інтелекту. Оригінальна англомовна версія є авторитетним джерелом; автоматичні переклади можуть містити неточності, особливо в юридичній та нормативній термінології.
