Хвиля квітневих зломів призвела до відтоку близько 13 мільярдів доларів із сектору децентралізованих фінансів, що різко скоротило загальну заблоковану вартість і повернуло рівень левереджу в ланцюжку до показників 2021 року.
Binance Research: зловживання в секторі DeFi у квітні призвели до відтоку коштів на суму 13 мільярдів доларів
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Основні висновки
Втрата 13 мільярдів доларів за кілька днів
Binance Research повідомила, що квітневі зловживання в сфері децентралізованих фінансів (DeFi) спричинили відтік коштів на суму близько 13 млрд доларів, що призвело до виснаження загальної заблокованої вартості (TVL) на ринках кредитування та децентралізованих біржах. Цей відтік підняв коефіцієнт левереджу в ланцюжку до приблизно 38%, що, за словами компанії, означає повернення до рівнів 2021 року, одночасно демонструючи значне зниження довіри інвесторів.
Відтік коштів можна в основному пов'язати з серією атак, найбільша з яких була спрямована проти протоколу ліквідного стейкінгу KelpDAO. Bitcoin.com News повідомляв, що KelpDAO різко розкритикував Layerzero після атаки, що завдала збитків на суму близько 300 мільйонів доларів, а згодом у відповідь переніс свій токен rsETH на міжланцюговий протокол Chainlink, CCIP.
Ця атака також похитнула ширшу екосистему: протокол кредитування Aave зіткнувся з кризою виведення коштів, оскільки вкладники кинулися до виходу. Довіра ще більше похитнулася, коли Aave зазнав 44% місячного падіння вартості заблокованих активів, а відтік коштів поширився на сусідні протоколи.
Механізм атаки виявив зростаючу міжланцюгову загрозу з боку Layerzero, яка нещодавно розкрила інцидент з отруєнням
віддаленого виклику процедур (RPC), пов'язаний з хакерською атакою на KelpDAO на суму 292 мільйони доларів, під час якої зловмисники пошкодили дані, що подаються до мережі верифікації мосту.Рекордний місяць для хакерських атак
Квітень виділився навіть у секторі, звиклому до порушень, оскільки галузеві аналітики зафіксували понад 20 окремих експлойтів протягом місяця, що зробило його одним із найбільш хакнутих періодів за всю історію. Тільки з Aave протягом 48 годин вивели мільярди депозитів, а кілька протоколів призупинили певні операції через підрив довіри.
Навіть у таких умовах сектор продемонстрував стійкість: кілька протоколів перенесли міжланцюговий обмін повідомленнями до альтернативних провайдерів та посилили перевірку. Binance Research та інші аналітики стверджують, що DeFi розвивається, посилаючись на швидкість, з якою ліквідність історично поверталася у міру стабілізації довіри.
Показник левереджу на рівні 38% — це цифра, за якою слід стежити далі, враховуючи, що повернення до рівнів 2021 року може означати різке зменшення левереджу в системі (що потенційно знизить ризик примусових ліквідацій і сигналізуватиме про зменшення схильності до ризику). У будь-якому випадку, відновлення депозитів з цього моменту визначить, чи був квітень тимчасовим шоком, чи тривалішим перезавантаженням для ончейн-фінансів.
