Trump'ın İran'a yönelik deniz ablukasının uzatılacağına dair sinyaller vermesiyle Brent ham petrolü 115 doların üzerine çıktı

Önemli Noktalar:

• Trump, İran'a yönelik deniz ablukasının uzatılması için hazırlık talimatı verince, 29 Nisan'da Brent ham petrolü varil başına 115 doların üzerine çıktı.
• IEA, Hürmüz Boğazı'nın kapatılmasını, küresel petrol akışının %20'sinin durmasıyla tarihteki en büyük arz şoku olarak nitelendirdi.
• Federal Rezerv'in bugün faiz oranlarını sabit tutması beklenirken, Başkan Jerome Powell'ın enflasyon risklerine ilişkin açıklamaları odak noktasında olacak.

İran Ablukası Endişeleri Brent Ham Petrolünü Yükseltti, Haziran 2022'den Bu Yana En Büyük Artış

Uluslararası referans olan Brent, Çarşamba günü varil başına 115 doların üzerine çıktı ve Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşarak, küresel arz konusundaki endişelerin yoğunlaşmasıyla sekizinci gün üst üste yükseliş kaydetti. ABD'nin referans göstergesi olan West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü de varil başına 102 doların üzerine çıktı ve üçüncü seans üst üste değer kazandı. Bu yükseliş, ABD-İran barış görüşmelerinin durması ve Hürmüz Boğazı'nın fiilen kapalı kalmasıyla küresel arz konusunda artan belirsizliğin desteğiyle gerçekleşti.

Hormuz Boğazı normalde küresel petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz sevkiyatlarının yaklaşık %20'sini gerçekleştiriyor. Şubat sonundan bu yana İran, ABD'nin askeri baskısına yanıt olarak bu darboğazdan geçen tanker trafiğini neredeyse sıfıra indirdi. Devam eden ABD-İran gerilimleri ve Hormuz Boğazı'nın fiilen kapalı kalması, arz görünümünü sıkılaştırmaya devam ediyor.

Nisan ortasında Pakistan'da barış müzakereleri bir anlaşmaya varılamadan çöktü ve Nisan başından beri yürürlükte olan ateşkes hâlâ kırılgan bir durumda. Başkan Trump, İran'ın müzakereler devam ederken ABD'den deniz ablukasını kaldırmasını talep ettiğini söyledi. Trump, Truth Social'da yazdığı bir mesajda İran'a "bir an önce akıllanıp" bir anlaşma imzalamasını söyledi ve ablukayı, hava saldırılarının yeniden başlamasına kıyasla daha düşük riskli bir alternatif olarak nitelendirdi.

İran ekonomisinin ciddi bir baskı altında olduğu bildiriliyor. Ülke, %53,7'lik enflasyon, rekor düzeyde düşük riyal ve çatışmaya bağlı milyonlarca iş kaybı bildiriyor. İran riyali, ABD doları başına yaklaşık 1,8 milyon (veya 1,81 milyon) ile rekor düşük seviyeye düştü. Tahran, alternatif rotalarla idare edebileceğini iddia ederek Hürmüz trafiğini kesintiye uğratmaya devam edeceğine söz verdi.

Washington, Çinli rafinerileri ve Hürmüz'den transit ücreti ödeyen ülkeleri hedef alan olası yaptırımlarla baskıyı artırıyor. BAE, üretim esnekliği kazanmak için 1 Mayıs'ta OPEC'ten çıkacağını duyurdu, ancak analistler, Hürmüz kapalı kaldığı sürece bu hamlenin acil arz sıkıntısını hafifletmeye pek katkısı olmayacağını söylüyor.

Çatışma başladığından beri fiyatlar keskin dalgalanmalar yaşadı. Brent, ateşkes umutlarıyla gerilemeden önce 2026'daki önceki zirvelerde varil başına 120 dolara yaklaştı. Dünya Bankası, uzun süreli kesintiler nedeniyle enerji fiyatlarının bu yıl genel olarak %24 artabileceğini öngördü; bu, 2022'de Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden bu yana öngörülen en keskin artış.

Normal benzinin galon başına ortalama fiyatı 4,229 dolara ulaştı; bu, 2 Ağustos 2022'den bu yana en yüksek seviye. Yakıt maliyetleri, pompa fiyatının yarısından fazlasını oluşturan petrol fiyatlarından büyük ölçüde etkileniyor. Rafinerilerin artık daha pahalı yaz karışımı benzine geçiş yapmasıyla birlikte, yoğun sürüş sezonuna girerken pompada daha fazla baskı yaşanması bekleniyor.

ABD Hisse Senetleri ve Tahvilleri Sarsılmaya Devam Ediyor

Petrol fiyatlarındaki yükseliş mevcut belirsizliği artırırken, 29 Nisan'da ABD hisse senedi piyasaları hafif düşüş yaşadı. S&P 500 %0,20, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,27 ve Nasdaq %0,41 değer kaybetti. Toplam piyasa değeri yaklaşık 11 trilyon dolar olan dev teknoloji şirketleri Microsoft, Meta, Alphabet ve Amazon, yapay zeka (AI) sermaye harcamalarını güncelleyecekleri, kapanış sonrası açıklanacak kazanç raporları öncesinde %1 ile %2 arasında değer kaybetti.

Visa, son çeyrekte güçlü sonuçlar açıklamasının ardından %5'in üzerinde yükselirken, Booking kazançları üzerine %4 değer kaybetti. Savunmacı hisse senetleri, petrol fiyatlarındaki yeni artışlara rağmen değerlerini korudu. Avrupa piyasaları da zayıfladı; FTSE 100 %0,73, pan-Avrupa Stoxx 600 ise %0,4 değer kaybetti.

10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi, artan enerji maliyetlerine bağlı enflasyon endişelerini yansıtarak %4,39'a yükseldi. Federal Rezerv'in bugünkü toplantısında faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Başkan Jerome Powell, büyüme istikrarlı seyrederken enflasyon risklerinin yüksek olduğu bir ortamda, politika yapıcıların verilere bağlı kalmaya devam edeceğini yineleyecek gibi görünüyor. Bu toplantının, Mayıs ayında görev süresi sona erecek olan Powell'ın son toplantısı olması bekleniyor.

Büyük teknoloji şirketlerinin kazançları, Fed'in kararı ve jeopolitik gelişmelerin yol açtığı petrol şokunun bir araya gelmesi, yatırımcıların hata yapma marjını oldukça daralttı. Piyasalar hareketli seyrini sürdürüyor. Daha önceki ateşkes duyurularının da gösterdiği gibi, ABD-İran görüşmelerinde herhangi bir ilerleme veya boğazın yeniden açılmasına yönelik bir anlaşma, petrol fiyatlarındaki yükselişi hızla tersine çevirebilir. O zamana kadar yatırımcılar, enerji arzı verilerini, Fed'in sinyallerini ve jeopolitik gelişmeleri yakından takip ediyor.