OCC, 850 milyar $’lık stabilcoin tehdidiyle bankaların tepkisini çekti

Bankacılık Grupları, Stabilcoin Getiri Açıkları Konusunda OCC’ye Karşı Çıkıyor

Amerikan Bankacılar Birliği (ABA) ve Amerika Bağımsız Topluluk Bankacıları (ICBA), 21 Ekim Çarşamba günü, GENIUS Yasası'nı uygulayan nihai kuralı nedeniyle Para Birimi Denetleme Ofisi'ni (OCC) eleştirdi. Her iki kuruluş da, stabilcoin ödüllerine yönelik kısıtlamaların yetersiz olmasının geleneksel bankalardan mevduat kaçışına yol açabileceğini ve bunun da ipotek kredileri, küçük işletmeler ve yerel ekonomik faaliyetleri finanse etme kabiliyetlerini tehdit edebileceğini savunuyor.

ABA Başkanı ve CEO'su Rob Nichols, çerçevenin bazı kısımlarını olumlu karşıladı ancak OCC'nin dolaylı stabilcoin getirisine karşı daha önce önerilen koruma önlemlerinden vazgeçme kararını sert bir şekilde eleştirdi. Nichols yaptığı açıklamada, "Sonuç, Kongre'nin yerel kredileri koruma konusundaki açık niyetine rağmen kripto platformları için mevcut durumu koruyacak bir nihai düzenlemedir" dedi.

Anlaşmazlığın merkezinde oldukça basit bir soru yer alıyor. Stabilcoin ihraççıları doğrudan faiz ödeyemiyorsa, kripto para borsalarının, bağlı kuruluşların ve diğer iş ortaklarının müşterilere benzer finansal teşvikler sunmasına izin verilmeli mi? ABA, bu düzenlemelerin Kongre’nin kısıtlamalarını fiilen atlattığını savunuyor.

Nichols, “Nihai kural, bağlı kuruluşlar, borsalar ve diğer dağıtım ortaklarını içeren dolaylı düzenlemeleri ele alacak olan OCC’nin başlangıçta önerdiği koruma önlemlerini ortadan kaldırıyor” dedi. Bu ayrım önemlidir çünkü genellikle ABD doları gibi para birimlerine karşı sabit bir değeri korumak üzere tasarlanmış dijital tokenlar olan stabilcoinler, geleneksel finansal ürünlerle giderek daha fazla rekabet halindedir.

Yerel Bankacılar 850 Milyar Dolarlık Kredi Tehdidi Konusunda Uyardı

Bitcoin.com News ile paylaşılan bir notta, ICBA da benzer şekilde keskin bir yanıt vererek tartışmaya çarpıcı bir finansal tahmin sundu. Başkan ve CEO Rebeca Romero Rainey, derneğin ekonomik analizine atıfta bulunarak, stabilcoinlerin ödeme aracı olarak yaygın bir şekilde benimsenmesinin önümüzdeki yıllarda yerel bankaların kredi hacmini en az 850 milyar dolar azaltabileceğini öne sürdü.

Bu rakam, bankacılık birliğinin öngördüğü bir senaryoyu temsil ediyor; kesinleşmiş bir ekonomik sonucu değil. Romero Rainey, kuruluşun yeterli koruma önlemleri ve faiz benzeri ödemelere yönelik anlamlı kısıtlamalar olmaksızın faaliyet gösteren stabilcoinler konusunda endişeli olmaya devam ettiğini vurguladı.

"Kurumun politikalarının, ödeme amaçlı stabilcoinlerin yerel bankaların kredi faaliyetlerine, yerel topluluklara ve finansal istikrara oluşturduğu risklere karşı koruma sağlamasına odaklanmaya devam ediyoruz," dedi ve haber merkezimizle paylaştığı bir açıklamada.

Topluluk bankaları için endişe, müşteri rekabetinin ötesine uzanıyor. Mevduatlar, genellikle daha küçük finans kurumlarına bağımlı olan çiftçilere, mahalle işletmelerine, ev alıcılarına ve diğer borçlulara verilen kredileri destekleyen finansmanı sağlıyor. Müşteriler, cazip getiriler sunan stabilcoinlere önemli miktarda birikimlerini kaydırırsa, topluluk bankaları daha yüksek fonlama maliyetleriyle ve daha kısıtlı kredi verme kapasitesiyle karşı karşıya kalabilir.

ICBA, düzenleyicileri tüketici korumalarını güçlendirmeye, stabilcoin ihraççıları için operasyonel sınırlar belirlemeye ve ödül yapılarının yasanın amaçladığı kısıtlamaları baltalamasını önlemeye çağırdı. Romero Rainey ayrıca şunları vurguladı:

"ICBA, yerel küçük işletmeleri, çiftçileri ve tüketicileri, düzenlemeleri gevşek olan ve getiri sağlayan ödeme amaçlı stabilcoinlerin yerel bankaların kredi verme kapasitesi için oluşturduğu risklerden korumak için çalışmaya devam edecektir."

150 Yıllık Bir Bankacılık Kurumu, Kripto Para Sektörünün Rekabetiyle Karşı Karşıya

Bu çatışma, önemli bir tarihsel ağırlığa sahiptir. 1873 Panik'inin ardından 1875'te kurulan ABA, 150 yılı aşkın bir süredir Amerikan finans kurumlarının çıkarlarını savunmaktadır. Etkisi, lobicilik faaliyetlerinin ötesine uzanmaktadır. Dernek, standartlaştırılmış banka yönlendirme numaralarının ve gelişmiş çek işleme teknolojisinin oluşturulmasına yardımcı olmuş ve otomatik takas odası ödeme ağının kurulmasına katkıda bulunmuştur.

Günümüzde dernek, yaklaşık 20,7 trilyon dolarlık mevduatı koruyan ve 13,9 trilyon dolarlık kredi veren bir sektörü temsil etmektedir. İlginç bir şekilde, ABA kripto para birimlerine veya blok zinciri teknolojisine kategorik olarak karşı değildir. Dijital varlık saklama, stabilcoin ihracı ve diğer blok zinciri tabanlı finansal hizmetlere düzenlemelere tabi bankaların katılımını desteklediğini vurgulamaktadır.

Derneğin itirazları, kripto şirketlerinin eşdeğer düzenleyici yükümlülüklerle karşı karşıya kalmadan mevduat benzeri finansal teşvikler sunup sunmaması gerektiği konusuna odaklanmaktadır. Dernek bu argümanı defalarca dile getirmiş ve Aralık 2025’te 52 eyalet bankacılar derneğiyle birleşerek stabilcoin ödüllerine daha sıkı kısıtlamalar getirilmesini talep etmiştir. 2026 yılı boyunca da bu yöndeki çağrılar devam etmiştir.

ABA ayrıca, mevduat göçü ve azalan kredi verme kapasitesi konusundaki endişelerini gerekçe göstererek, tüketicilere yönelik bir ABD merkez bankası dijital para birimine de karşı çıkmaktadır. Nichols, düzenleyicilerin potansiyel mevduat kayıplarını ele almak için ekonomik zararın gerçekleşmesini beklememeleri gerektiği konusunda uyarıda bulundu. ABA CEO’su şöyle açıkladı:

"Bu boşluklar, Kongre’nin ödeme amaçlı stabilcoinler ile geleneksel banka mevduatları arasında çizdiği ayrımı zedelemesi riskini taşıyor."

Bankacılık sektörü için bu son çatışma, rahatsız edici bir soruyu gündeme getiriyor. Geleneksel kredi kuruluşları, dijital finansal ürünlerle kendi şartlarına göre rekabet edebilecek mi, yoksa stabilcoin piyasasının ne kadar rekabet getirebileceğine nihai olarak Washington mu karar verecek?